508 Mio. Euro – ProSiebenSat.1 veräußert Akquisition

• Finanzinvestor CVC übernimmt sämtliche von ProSiebenSat.1 gehaltenen Anteile an Etraveli
• Erfolgreiche Wertsteigerung seit Akquisition im November 2015
• Review-Prozess des Reisegeschäfts wird fortgesetzt

Die ProSiebenSat.1 Group veräußert sämtliche Anteile an der Etraveli Holding AB an den internationalen Finanzinvestor CVC. Das Unternehmen mit Sitz in Uppsala, Schweden, ist ein führendes globales Onlinereisebüro (OTA) für Flüge und ist mit den Marken Gotogate, Supersaver, sowie Seat24 aktiv. Zugleich betreibt Etraveli in Schweden die Flugvergleichsportale Flygresor.se und Charter.se. Der Verkauf von etraveli an den internationalen Finanzinvestor CVC steht unter Vorbehalt der Genehmigung durch die zuständigen Kartellbehörden.

Signifikante Steigerung
Seit der Übernahme durch ProSiebenSat.1 im November 2015 hat das Unternehmen Umsatz und Ergebnis signifikant gesteigert, der Unternehmenswert wurde in dem Zeitraum mit einer der Transaktion zugrundeliegenden Bewertung von 508 Mio Euro mehr als verdoppelt. Erworben hatte die ProSiebenSat.1 Group Etraveli für eine Unternehmensbewertung von 235 Mio Euro.

Im Fokus der gemeinsamen Wachstumsstrategie der vergangenen Jahre stand die Internationalisierung des Etraveli-Geschäfts. So ist Etraveli heute in rund 50 Ländern aktiv und hat damit die Basis für weiteres Wachstum gelegt. Der Transaktion liegt auf Basis Jahresende 2016 ein Verhältnis aus Unternehmenswert und adjusted EBITDA von circa 14 zugrunde.

Etraveli gewinnt mit CVC Capital Partners einen strategischen Finanzinvestor, der die nächste Phase der internationalen Expansion gemeinsam mit dem bestehenden Management des Unternehmens vorantreiben wird. Gleichzeitig setzt ProSiebenSat.1 den Review-Prozess für das verbleibende Online-Reisegeschäft (insb. weg.de, tropo) fort.

Investition in eigenes Wachstum
ProSiebenSat.1 beabsichtigt, die Erlöse aus der Veräußerung von Etraveli überwiegend in das weitere Wachstum der Gruppe zu reinvestieren. So ist unter anderem vorgesehen, weitere angrenzende Akquisitionen im Digital Entertainment- und Commerce-Geschäft sowie im Bereich Content Production vorzunehmen. Darüber hinaus ist geplant, die Veräußerungserlöse für die Übernahme von Minderheitsanteilen an bereits bestehenden Portfolio-Gesellschaften zu verwenden.

Die – vorbehaltlich Genehmigung der zuständigen Kartellbehörden – voraussichtlich im dritten Quartal 2017 erfolgende Entkonsolidierung von Etraveli wird zu einer Anpassung der für 2018 gesetzten mittelfristigen Finanzziele der ProSiebenSat.1 Group führen. Details zur Anpassung wird die ProSiebenSat.1 Group – auch unter Berücksichtigung des Fortgangs des strategischen Reviews für das verbleibende Online-Reisegeschäft und gegebenenfalls bis dahin erfolgter Akquisitionen – auf ihrem Capital Markets Day (CMD) am 6. Dezember 2017 bekanntgeben.

Christof Wahl, Digitalvorstand und Group COO der ProSiebenSat.1 Media SE:

"Das herausragende Wachstum, das Etraveli in nur eineinhalb Jahren gemeinsam mit ProSiebenSat.1 erreicht hat, zeigt den Erfolg unserer wertsteigernden Investmentstrategie. Mein Dank gilt allen Mitarbeitern von Etraveli, allen voran dem CEO Mathias Hedlund, für ihren Einsatz und die professionelle Zusammenarbeit. Mit dem neuen Investor CVC erhalten sie einen starken Partner, der die erfolgreiche Entwicklung fortsetzen wird."

Lorne Somerville, Partner und Head of TMT bei CVC:

"Der Online-Travel-Sektor ist dynamisch und wächst schnell. Aufgrund eines datengestützten Ansatzes sowie eines hoch skalierbaren Geschäftsmodells nimmt Etraveli eine klare Spitzenposition ein. Wir freuen uns darauf, das breite Netzwerk von CVC und das hervorragende Managementteam von Etraveli zusammenzubringen, um das Unternehmen in eine wirklich globale Plattform weiterzuentwickeln."

Mathias Hedlund, CEO von Etraveli:

“Ich möchte mich im Namen des Etraveli-Teams bei ProSiebenSat.1 für die Unterstützung und ihren Beitrag während einer wichtigen Phase in unserer Wachstumsreise bedanken. Wir wünschen ProSiebenSat.1 und allen Mitarbeitern alles Gute. Und wir heißen unsere neuen Eigentümer, CVC Capital Partners, willkommen, uns im nächsten Kapitel unserer Zielsetzung, günstigere Flugtickets an Reisende aus aller Welt anzubieten, zu begleiten.“

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