Unbegrenzte Chancen mit der Kombination aus Zertifikat und Fonds

HVB präsentiert den HVB Rolling Bonus Fonds

Ab Januar 2008 bietet die HypoVereinsbank (HVB) die noch junge Kom-bination aus Zertifikat und Fonds ohne Laufzeitbegrenzung an: Der HVB Rolling Bonus Fonds DJ EURO STOXX 50® eröffnet Anlegern dauerhafte Bonus-Chancen. Der von der Structured Invest S.A. in Luxemburg aufge-legte strukturierte Fonds verbindet die Chancen einer klassischen Zertifi-kate-Struktur mit den Vorteilen eines Fonds. Dafür investiert bzw. rollt der Fonds alle vier Jahre automatisch in eine neue, nachfolgende Bonus-struktur. Die Anleger haben während der ersten Roll-Periode entweder die Chance auf einen attraktiven Bonus von 20 % oder auf die vollständi-ge Teilnahme an einer noch höheren positiven Entwicklung des Dow Jones EURO STOXX 50® (Preis-)Index. Integriert ist ein komfortabler Sicherheitspuffer von 40 %.* »Mit dieser Bonusstruktur können Anleger selbst bei moderaten Turbulenzen der europäischen Aktienmärkte attrak-tive Erträge erwirtschaften«, so Holger Schmid, Experte für strukturierte Fonds der HVB. »Zugleich können sie vollständig von Aufwärtsphasen profitieren – und das fortlaufend.«

Entwickelt wurde der neue Fonds gemeinsam mit dem hausinternen Wealth Management (WEM) mit dem Ziel einer attraktiven Anlagealter-native für ertragsorientierte und risikobewusste Anleger. Mit dem achten strukturierten Fonds gibt die HVB ihrem 2006 gestarteten Geschäftsfeld der strukturierten Fonds weitere innovative Impulse.

*Angaben zur Höhe von Bonus und Sicherheitspuffer (=60%-Sicherheitsschwelle) beziehen sich auf den Auflagetermin am 7.11.2007 und gelten für die 1. Rollperiode.

Durchdachte Funktionsweise

Wie bei allen strukturierten Fonds findet kein aktives Vermögensmana-gement statt. Die 4-jährigen Bonusstrukturen verfügen jeweils über ein vorher definiertes, transparentes Auszahlungsprofil. Ziel ist, dass die Höhe des Bonus und der Sicherheitsschwelle für jede Rollperiode mög-lichst denen der ersten entsprechen. Die Höhe wird – abhängig vom je-weils aktuellen Marktniveau – vor dem Start jeder Rollperiode festgelegt. So partizipiert der Anleger mit dem Fonds voll und fortlaufend an der positiven Entwicklung des DJ EURO STOXX 50® (Preis-) Index. Fällt der Index während der vier Laufzeitjahre einer Rollperiode nie auf oder unter die Sicherheitsschwelle, wird der Nominalbetrag plus Bonus in die nächs-te Rollperiode investiert.

Liegt der Index zum Ende der Rollperiode über dem Bonusniveau, wird die gesamte positive Wertentwicklung in die nächste Bonusstruktur ge-rollt. Sollte während der Laufzeit die Sicherheitsschwelle berührt oder unterschritten werden, nimmt der Fonds 1:1 entsprechend der tatsächli-chen Indexentwicklung dieser Rollperiode teil. Auch in diesem Fall ist dieser Wert die Basis, mit der die Fondsanteile an den Chancen der Bo-nusstruktur der folgenden Rollperiode teilnehmen. Hierbei ist es auch möglich, dass die Anleger mit weniger als dem eingesetzten Kapital an den Chancen der nachfolgenden Bonusstruktur teilnehmen.

Der Fonds ist börsentäglich liquide zum jeweils aktuellen Anteilspreis handelbar. Dieser entspricht zum Rolltermin dem Auszahlungsprofil der jeweiligen Bonusstruktur. Gemäß der aktuellen Gesetzgebung sind Ver-äußerungsgewinne nach Ablauf der Spekulationsfrist steuerfrei.

Anlageideen, die einleuchten

Das Team Strukturierte Anlageprodukte mit Sitz bei der HVB in München ist Teil der globalen Division UniCredit Markets & Investment Banking. Das Angebotsspektrum für unterschiedliche Anlegerprofile umfasst schwer-punktmäßig Bonus-, Express- und Index-Zertifikate, Kapitalschutzprodukte sowie strukturierte Anleihen und strukturierte Fonds. Zahlreiche namhafte Awards unterstreichen die Produkt-Strategie. Im Bereich derivative Wertpa-piere hat die HVB einen Marktanteil von rund 12 % in Deutschland (Statistik Derivate Forum vom 31.12.07).