USD in Nähe der Höchststände – Zinserhöhung der Fed?

GKFX: Der Dollar hielt sich am Dienstag knapp unter dem Höchststand seit mehreren Jahrzehnten, da Händler eine Zinserhöhung der US-Notenbank erwarteten, sich aber fragten, ob Hinweise auf eine sich verlangsamende Wirtschaft zu einer Abkehr von ihrem Fokus auf die Inflation führen könnten.

Der Euro fiel um 0,96% auf 1,0122 USD, wurde aber durch die Unsicherheit über die Energiesicherheit Europas, die durch eine drohende Kürzung der russischen Gaslieferungen in den Westen nicht verbessert wird, gebremst. Der Yen stabilisierte sich bei 136,64 je USD.

Die Fed schließt am Mittwoch eine zweitägige Sitzung ab.

Die Händler haben ihre Erwartungen zurückgeschraubt, da die Märkte versuchen herauszufinden, ob oder wann die Entscheidungsträger ihre Bemühungen zur Inflationsbekämpfung angesichts der Anzeichen für eine Verlangsamung der Wirtschaft unterbrechen könnten.

 

ROHSTOFFE

Der Goldpreis bewegte sich am Dienstag in einer engen Spanne, da niedrigere Treasury-Renditen inmitten anhaltender Rezessionssorgen einen festeren Dollar ausglichen, während die Anleger ihre Aufmerksamkeit auf die zweitägige Sitzung der US-Notenbank richteten.

Der Goldpreis lag nachmittags unverändert bei 1.719,49 USD pro Unze.

Die US-Gold-Futures lagen wenig verändert bei 1.719,10 USD.

 

 

Die Renditen der US-Staatsanleihen fielen stark, da eine sich abzeichnende Gasversorgungskrise in Europa die Märkte hinsichtlich der globalen Rezessionsrisiken in Atem hielt.

Die Ölpreise fielen am Dienstag und gaben die zuvor erzielten Gewinne aufgrund des geringeren Verbrauchervertrauens und der Erwartung, dass weitere 20 Mio. Barrel Rohöl aus der strategischen Erdölreserve der USA freigegeben werden, wieder ab.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen bis um 35 Cent oder 0,3% auf 104,80 USD pro Barrel. US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) fiel um 92 Cent bzw. 1% auf 95,78 USD.

 

AKTIEN

Die weltweiten Aktienmärkte rutschten ab und die Anleihemärkte erholten sich am Dienstag, da einige enttäuschende Gewinne, die Aussicht auf eine weitere große US-Zinserhöhung in dieser Woche und die drohende Gaskrise in Europa die Anleger in Atem hielten.

Asien erhielt über Nacht Auftrieb durch einen neuen chinesischen Plan zur Bewältigung der Immobilienkrise und den Versuch des Tech-Giganten Alibaba, in Hongkong an die Börse zu gehen, doch Europa und die Wall Street konnten nicht mithalten.

Eine Gewinnwarnung von Walmart und eine weitere Senkung der globalen Wachstumsprognose durch den Internationalen Währungsfonds drückten die wichtigsten Märkte an der Wall Street bei ihrer Eröffnung nach unten.

Auch der europäische STOXX 600 (.STOXX) begann zu schwächeln, nachdem er zuvor durch eine Gewinnsteigerung des Konsumgüterriesen Unilever (ULVR.L) und höhere Rohstoffwerte Auftrieb erhalten hatte.

 

 

Die Erdgaspreise steigen weltweit stark an, da die sengenden Temperaturen die Nachfrage nach dem Brennstoff anheizen und Europas Bestreben, von russischem Brennstoff wegzukommen, die globalen Energiemärkte in Aufruhr versetzt.

Die US-Erdgas-Futures stiegen am Dienstag zeitweise um mehr als 11% auf 9,75 USD pro Million British Thermal Units (MMBtu) und damit auf den höchsten Stand seit Juli 2008.

Später gab der Kontrakt leicht nach und wurde um an der Wall Street mit 9,146 USD pro MMBtu gehandelt, was einem Plus von 4,8% entspricht.

Damit hat Erdgas in diesem Monat um mehr als 77% zugelegt und ist auf dem Weg zum besten Monat seit der Einführung des Kontrakts im Jahr 1990.

 

ANALYSE

“Obwohl die EZB (Europäische Zentralbank) eine “überraschende” Anhebung um 50 Basispunkte zusammen mit einem Anti-Fragmentierungs-Instrument durchführte, scheint die Entscheidung insgesamt eher ein Faux-Flex zu sein, der wahrscheinlich den Höhepunkt der Falschheit markiert. Obwohl die EZB mit ihrem Ansatz, die Zinssätze von Sitzung zu Sitzung zu erhöhen, mehr politische Optionen in die Kurve einbringen könnte, zögerte sie offenbar, sich zu einer aggressiveren Vorgehensweise zu verpflichten. Sie schienen auch zu bestätigen, dass eine aggressivere Politik jetzt eine Straffung in der Zukunft ausschließt.”

 

 

“Die Daten werden von nun an nur noch schlechter werden, und Deutschland wird wahrscheinlich im Mittelpunkt stehen. Wir glauben, dass die Europäische Union im zweiten Halbjahr auf eine Rezession zusteuert (im Gegensatz zur EZB), so dass die Möglichkeiten für aggressive Zinserhöhungen angesichts des schwachen Wachstums und einer drohenden Energiekrise begrenzt sind. Letztere wird angesichts der Knappheitssorgen stark im Fokus stehen”.

 

“Wir glauben, dass die SNB (Schweizerische Nationalbank) bereit ist, die Stärke des Wechselkurses zum Ausgleich der Importpreisinflation zu nutzen. Dies und ein günstigerer Leistungsbilanzhintergrund (im Gegensatz zur Implosion in der EZ) ermöglichen es, den CHF zur Diversifizierung weg von gut besetzten USD-Long-Positionen zu nutzen. Wir befürchten in der Tat, dass der USD eine taktische Pause einlegen könnte.”

 

CHART

Technische Einschätzung: Short-Position unter 1,204. Ziel 1,1945.

Umgekehrt: Ausbruch über 1,204, um 1,209 zu eröffnen.

Kommentar: Das Paar bleibt unter Druck. Weitere Schwäche begünstigt.

Quelle: Trading Central