Delta Spread

Bei einem Delta Spread handelt es sich um eine Spreadposition, bei der die Deltas der betreffenden Optionen die Zahl der gekauften und verkauften (geschriebenen) Kontrakte bestimmt. Es handelt sich also um eine Verhältnisspanne von Optionen, die mit Hilfe der Deltas als neutrale Position gebildet wird. Ziel ist es, das Sicherungsverhältnis zu bestimmen. Das Delta ist dabei die Kennzahl, die bei Änderung des Basiswertes um eine Einheit die Veränderung des Optionspreises oder des Optionsscheinpreises offenbart (Delta zwischen -1 und +1).