Die 5 besten Ideen für Investitionen in hochverzinste Anleihen

Freedom Finance: Anleihen sind mäßig volatil, aber selbst bei reduziertem Risiko gibt es eine Reihe von Indikatoren, die bei der Auswahl von Wertpapieren für das Portfolio zu berücksichtigen sind.

Unsere Analysten haben 5 vielversprechende Unternehmensanleihen in US-Dollar ausgewählt und sich dabei auf die Kennziffern der Unternehmensverschuldung konzentriert – ein Indiz für die Kreditwürdigkeit und Beständigkeit der einzelnen Unternehmen.

ENEL CHILE SA (bewertet mit BBB+)

• ISIN: US29278DAA37
• Aktueller Preis in %: 115,37
• Kuponrendite: 4,875%
• Fälligkeitsdatum: 12.06.28
• Next call: 13.03.28
• Rendite bis zum Fälligkeitsdatum (Yield to worst): 2,323%
• Kuponart: Festverzinslich
• Volumen der ausgegebenen Anleihe: $1000
• Sektor: Versorgungsunternehmen für Wohngebäude

Das chilenische Stromversorgungsunternehmen beliefert Kunden in der ganzen Welt. Das Geschäftsfeld von ENEL CHILE SA ist die Erzeugung, der Transport und die Verteilung von elektrischer Energie. Das Portfolio umfasst auch Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien.

Verschuldungsgrad:

• Liquide Mittel und Äquivalente: $436 Millionen
• Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 53,76 %
• Nettoverschuldung/EBITDA für die letzten 12 Monate: 1,73x
• EBITDA/Zinsdeckung für die letzten 12 Monate: 9,45x
• Freier Cashflow aus den letzten 12 Monaten: $47,57 Millionen

British Telecommunications PLC (BBB)

• ISIN: US111021AL54
• Aktueller Preis in %: 118,38
• Kuponrendite: 5,125%
• Fälligkeitsdatum: 04.12.28
• Rendite bis zum Fälligkeitsdatum (Yield to worst): 2,271%
• Kuponart: Festverzinslich
• Volumen der ausgegebenen Anleihe: $1000
• Sektor: Telekommunikationsdienste

BT Group Plc (ehemals British Telecom) ist eine internationale Telekommunikations-Holdinggesellschaft, die in über 180 Ländern vertreten ist. BT Group Plc ist der größte Anbieter von Festnetz-, Breitband- und Mobilfunkdiensten im Vereinigten Königreich.

Das Unternehmen bietet seinen Kunden auch IT-Services und TV-Abonnements an. Die Aktien des Unternehmens sind im FTSE 100 Index der britischen Börse gelistet.

Verschuldungsgrad:

• Liquide Mittel und Äquivalente: $6.486 Millionen
• Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 192,6 %
• Nettoverschuldung/EBITDA für die letzten 12 Monate: 2,40x
• EBITDA/Zinsdeckung für die letzten 12 Monate: 3,23x
• Freier Cashflow aus den letzten 12 Monaten: $2.013 Millionen

ENI SPA (A-)

• ISIN: XS1826622240
• Aktueller Preis in %: 116,99
• Kuponrendite: 4,750%
• Fälligkeitsdatum: 12.09.28
• Rendite bis zum Fälligkeitsdatum (Yield to worst): 2,132%
• Kuponart: Festverzinslich
• Volumen der ausgegebenen Anleihe: $1000
• Sektor: Öl- und Gasindustrie

Ein italienisches Öl- und Gasunternehmen und gleichzeitig eines der größten der Welt. Eni ist in 66 Ländern tätig, wobei die wichtigsten Förderregionen Afrika, Russland und Kasachstan sind und die wichtigsten Absatzmärkte Italien sowie andere europäische Länder sind.

Die italienische Regierung hält eine bedeutende Beteiligung an dem Unternehmen. Eni ist derzeit im Börsenindex Euro Stoxx 50 gelistet.

Verschuldungsgrad:

• Liquide Mittel und Äquivalente: $19,11 Milliarden
• Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 78,92 %
• Nettoverschuldung/EBITDA für die letzten 12 Monate: 1,26x
• EBITDA/Zinsdeckung für die letzten 12 Monate: 3,09x
• Freier Cashflow aus den letzten 12 Monaten: $2.751 Millionen

TENCENT HOLDINGS LTD (A+)

• ISIN: US88032XAG97
• Aktueller Preis in %: 108,45
• Kuponrendite: 3,595%
• Fälligkeitsdatum: 19.01.28
• Next call: 19.10.27
• Rendite bis zum Fälligkeitsdatum (Yield to worst): 2,117%
• Kuponart: Festverzinslich
• Volumen der ausgegebenen Anleihe: $1000
• Sektor: Software- und IT-Services

Tencent Holdings ist eine der größten Investment- und Risikokapitalfirmen der Welt mit Hauptsitz in China. Tencent Holdings und dessen Tochtergesellschaften sind auf verschiedene Bereiche des Hightech-Geschäfts spezialisiert, darunter Entwicklungen in den Bereichen künstliche Intelligenz und digitale Unterhaltung.

Zu den Services von Tencent gehören soziale Netzwerke, Musik- und Webportale, E-Commerce-Tools, Zahlungssysteme, Handy- und Online-Spiele sowie Cloud-Datenbanken. Zu dem Unternehmen gehören auch die beliebtesten Messenger in China – Tencent QQ und WeChat.

Verschuldungsgrad:

• Liquide Mittel und Äquivalente: $33,60 Milliarden
• Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 33,12 %
• Nettoverschuldung/EBITDA für die letzten 12 Monate: 0,29x
• EBITDA/Zinsdeckung für die letzten 12 Monate: 37,52x
• Freier Cashflow aus den letzten 12 Monaten: $23,23 Milliarden

ALIBABA GROUP HOLDING (A+)

• ISIN: US01609WAT99
• Aktueller Preis in %: 108,77
• Kuponrendite: 3,400%
• Fälligkeitsdatum: 06.12.27
• Next call: 07.09.27
• Rendite bis zum Fälligkeitsdatum (Yield to worst): 1,852%
• Kuponart: Festverzinslich
• Volumen der ausgegebenen Anleihe: $1000
• Sektor: Software- und IT-Services

Die Alibaba Group ist eines der größten chinesischen Unternehmen im Bereich des Online-Handels. Zu ihrem Portfolio gehören Taobao.com, Tmall, Alibaba.com und eine Reihe weiterer Handelsplattformen.

Die Alibaba Group ist auf den B2B-Handel und den Online-Einzelhandel spezialisiert. Das Unternehmen besitzt außerdem eine der weltweit größten Cloud-Computing-Infrastrukturen sowie Vermögenswerte im Bereich Medien und Unterhaltung. Im Jahr 2020 war Alibaba die sechstgrößte Marke weltweit.

Verschuldungsgrad:

• Liquide Mittel und Äquivalente: $74,85 Milliarden
• Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 15,31 %
• Nettoverschuldung/EBITDA für die letzten 12 Monate: –
• EBITDA/Zinsdeckung für die letzten 12 Monate: 19,11x
• Freier Cashflow aus den letzten 12 Monaten: $27,75 Milliarden