DAX: Noch mehr Jahresendrallye – Chartanalyse, Wochenausblick und Trading Setups

XTB: Der DAX hat seine Aufwärtsbewegung in der abgelaufenen Handelswoche weiter fortsetzen können.

Der Index hat in dieser Handelswoche keine Schwäche gezeigt, es ging kontinuierlich weiter aufwärts.

Der DAX hat seit dem Tief Ende November über 2.100 Punkte zugelegt.

Das ist für eine Jahresendrallye ein fabelhaftes Ergebnis.

Rund 20 Kalendertage haben wir 2023 noch für eine weitergehende Rallye!

 

DAX Rahmenbedingungen:

Die US-Arbeitsmarktdaten für den Monat November sind robust ausgefallen. Der US-Arbeitsmarkt zeigt nach wie vor kein Zeichen von Schwäche.

Der Beschäftigungsaufbau in den letzten Monaten hat sich zwar verlangsamt, liegt aber immer noch auf einem soliden Niveau.

Die ohne hin geringe Arbeitslosenquote verringert sich weiter. Gleichzeitig haben sich die Löhne im letzten Monat deutlicher erhöht.

Die Fed, die in der kommenden Woche zur nächsten Sitzung zusammenkommt, wird sich wahrscheinlich aktuell keine Zinssenkungen in Aussicht stellen.

Die US Zentralbank hat immer wieder deutlich gemacht, dass sie in der Inflationsbekämpfung die oberste Priorität sieht und erst mit Zinssenkungen beginnen wird, wenn sich die Preissteigerung in Richtung der 2,0 Prozent Marke befindet.

Da die Wirtschaft, anders wie in Deutschland beispielsweise, in den USA robust wächst, besteht nach wie vor die Gefahr der Überhitzung.

Auch dieser Aspekt spricht aktuell dafür, dass die Fed beim nächsten Meeting eine Zinssenkung erst für das 2. Halbjahr 2024 in Aussicht stellen könnte.

Der Markt hat eine Zinssenkung für das 1. Quartal 2024 eingepreist.

 

DAX Rückblick: (04.12.2023 – 08.12.2023)

Der DAX ging am Montagmorgen bei 16.440 Punkten in den vorbörslichen Handel.

Der Index notiert damit 383 Punkte über der ersten vorbörslichen Notierung am Montagmorgen der Vorwoche aber 19 Punkte unter dem Wochenschluss am Freitagabend der Vorwoche.

Der DAX bewegte sich am Montag in einer sehr engen Range seitwärts.

Erst am Dienstag zogen den Notierungen an.

Am Mittwoch ging es in einer Impulsbewegung über die 16.700 Punkte. Zwar konnte die Marke nicht gehalten werden, die folgenden Abgaben hatten aber nur einen überschaubaren Charakter.

Nach einer Konsolidierung am Donnerstag ging es zunächst sehr zögerlich aufwärts.

Zum Wochenschluss legten die Bullen noch einmal eine Schüppe drauf. Es ging am Freitagnachmittag bis an die 16.800 Punkte.

Im Dunstkreis dieser Marke konnte sich der Index festsetzen. Der DAX ging bei 16.805 Punkten aus dem Wochenhandel.

Das Wochenhoch liegt über dem Niveau der Vorwoche und über der 16.800 Punkte-Marke. Das Wochentief konnte auch deutlich über dem Level der Vorwoche formatiert werden.

Auch in der abgelaufenen Handelswoche konnte ein erneuter Wochengewinn ausgewiesen werden; der Sechste in Folge und der 29. in diesem Jahr.

Die Wochenperformance lag bei rund 2,2% plus. Die Range war etwas kleiner als in der Woche zuvor.

Wir hatten auf der Oberseite mit dem Überschreiten der 16.701/03 Punkte-Marke damit gerechnet, dass der DAX unser maximales Anlaufziel auf der Oberseite bei 16.713/15 Punkten anlaufen könnten.

Diese Bewegung hat sich eingestellt, das maximale Anlaufziel wurde erreicht und überschritten, das Setup hat damit nicht perfekt gepasst. Die Rücksetzer gingen mit dem Unterschreiten der 16.424/22 Punkte unter unser nächstes Anlaufziele auf der Unterseite bei 16.412/10 Punkten.

Unsere positive Grundannahme ging hingegen voll auf, der DAX ist bei neuen Allzeithochs!

 

DAX – Wie könnte es weitergehen:

DAX-Widerstände

• 16.807/15/47/69
• 16.911/56
• 17.200

DAX-Unterstützungen

• 16.795/46/20/18
• 16.680/79/60/58/56/36/00
• 16.560/26/10
• 16.474/47
• 16.328

Die wichtigsten Marken auf Basis unseres DAX Setups:

• Intraday-Marke                                16.938    und  16.639
• Tagesschlussmarken                     17.333  und 15.807
• Break1  Bull (Wo-Schluss)                    (13.549)
• Break2  Bull (Mo-Schluss)                    (11.000)
• Boxbereich                                  17.333  bis  6.669
• Zyklische Bewegungen 2020 – 2033
• Range                                         19.177  bis  2.323

 

 

DAX Chartcheck – Betrachtung im Daily / 4h Chart:

DAILY

Der DAX hat seine Aufwärtsbewegung in der abgelaufenen Handelswoche weiter fortsetzen können.

Der Index hat in dieser Handelswoche keine Schwäche gezeigt, es ging kontinuierlich weiter aufwärts.

Der DAX hat seit dem Tief Ende November über 2.100 Punkte zugelegt. Das ist für eine Jahresendrallye ein fabelhaftes Ergebnis.

An unserer Einschätzung, auf Tagesbasis, hat sich gegenüber der letzten Handelswoche nichts verändert.

Solange der DAX per Tagesschluss über der SMA20 (aktuell bei 16.145 Punkten) notiert, solange könnte es weiter aufwärts in Richtung der 16.950/80 Punkte bzw. der 17.075/95 Punkte gehen.

Dass die 17.000 Punkte in den letzten Handelswochen des Jahres noch erreicht werden können, ist nicht ausgeschlossen.

Sollten sich Rücksetzer einstellen, so könnten diese zunächst bis an die SMA20 gehen.

Sie wären als unkritisch zu interpretieren, solange es der Index es schafft, sich im Dunstkreis dieser Linie zu stabilisieren und zu erholen.

 

 

Sollte diese Durchschnittslinie per Tagesschluss aufgegeben werden, so würde sich das Chartbild etwas eintrüben, weitere Abgaben wären denkbar und möglich und könnten bis an die SMA200 (aktuell bei 15.795 Punkten) gehen.

• Einordnung übergeordnetes Chartbild, Prognose (Tageschart): bullisch

 

DAX Betrachtung im 4h Chart:

 

Der DAX hat sich seit dem Rücksetzer unter die SMA20 (aktuell bei 16.660 Punkten) an der SMA50 (aktuell bei 16.447 Punkten) erholen können.

Beide Durchschnittslinien wurden seit dem nicht mehr angelaufen. Rücksetzer, die sich eingestellt haben, konnten sich jeweils über dieser Linie stabilisieren und nachfolgend erholen.

Damit bleibt auch unsere Einschätzung in Bezug auf das 4h Chart unverändert.

Solange der Index über der SMA20 notiert, solange könnten sich weitere Aufwärtsbewegungen einstellen, die die Perspektive haben, die Anlaufziele zu erreichen, die in der Tagesbetrachtung Erwähnung gefunden haben.

Sollten sich Rücksetzer einstellen, so könnten diese zunächst bis in den Bereich der SMA20 laufen.

Sollte sich der DAX im Dunstkreis dieser Linie nicht erholen können, bzw. wird diese Linie mit Dynamik und mit Momentum angelaufen, so könnte es direkt weiter abwärts an die SMA50 gehen.

Verbindlich eintrüben würde sich das Stundenchart dann, wenn sich der DAX unter der SMA50 etabliert hat.

Dies könnte ein Hinweis darauf sein, dass sich weitere Abgaben in Richtung der SMA200 (aktuell bei 15.694 Punkten) einstellen könnten.

• Einordnung kurzfristiges Chartbild, Prognose (4h): bullisch

 

 

Fazit:  solange der DAX per Tagesschluss über der SMA20 notiert, solange könnten sich weitere Aufwärtsbewegungen bis übergeordnet an und über die 17.000 Punkte gehen. Eintrüben würde sich das Tageschart mit einem Tagesschluss unter der SMA50.

•   Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:      60 %
•   Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups:     40 %

Einschätzung für die neue DAX Handelswoche:

Long Setup:

die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 16.800 Punkte-Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte es weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 16.809/11 bei 16.815/17, bei 16.827/29, bei 16.841/43, bei 16.855/57, bei 16.869/71, bei 16.880/82, bei 16.895/97, bei 16.910/12, bei 16.919/21 und dann bei 16.932/34 Punkten gehen. Über der 16.932/34 Punkte Marke könnte der DAX unsere nächsten Anlaufziele bei 16.948/50, bei 16.961/63, bei 16.972/74, bei 16.985/87, bei 16.996/98, bei 17.005/07, bei 17.021/23, bei 17.035/37, bei 17.049/51, bei 17.062/64, bei 17.075/77, bei 17.089/91 bzw. bei 17.108/10 Punkten anlaufen.

Short-Setup:

kann sich der DAX nicht über der 16.800 Punkte-Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den DAX an unsere nächsten Anlaufziele bei 16.791/89, bei 16.778/76, bei 16.765/63, bei 16.748/46, bei 16.735/33, bei 16.721/19, bei 16.708/06, bei 16.698/96, bei 16.682/80, bei 16.665/63, bei 16.658/56, bei 16.648/46 und dann bei 16.634/32 Punkten zu drücken. Unter der 16.634/32 Punkte Marke wären unsere nächsten Anlaufziele bei 16.621/19, bei 16.604/02, bei 16.589/87, bei 16.578/76, bei 16.567/65, bei 16.553/51, bei 16.540/38, bei 16.524/22 bzw. bei 16.510/08 Punkten zu finden.

 

 

Übergeordnet erwartete DAX Tendenz in der KW 50 / 2023:

• seitwärts / aufwärts

 

Dax interaktiver Chart

 

Tagesgeld Vergleich