ETF im Fokus: Amundi Index MSCI Emerging Markets UCITS ETF DR (C)

Der Fonds, bietet Zugang zu den größten und den liquidesten Aktien aus den Schwellenländern weltweit.

Der ETF bildet den MSCI Emerging Markets Index nach.

Ziel ist es, die Entwicklung des MSCI Emerging Markets Index in steigenden und in fallenden Märkten möglichst genau nachzubilden.

 

ETF Chartcheck – Betrachtung im Wochenchart

 

Im Wochenchart zeigt sich, dass der Anteilsschein bereits 2020 im Bereich der 70 EUR notierte, dann aber nachgegeben hat.

Es ging bis Ende 2022 sukzessive abwärts. Erst im Bereich der 53 EUR-Marke gelang es eine Stabilisierung abzubilden.

Es folgte aber keine Erholung, sondern eine ausgeprägte Seitwärtsphase.

Das Papier konnte sich erst Ende Januar 2024 nach Norden schieben und eine belastbare Aufwärtsentwicklung abbilden.

Es ging zunächst wieder in den Bereich der 70 EUR und nach einem deutlicheren Rücksetzer an die 62 EUR wieder aufwärts, zurück in den Bereich der 70 EUR-Marke.

Im Wochenchart ist erkennbar, das sich das Papier 2023 im Bereich der SMA20 (aktuell bei 68,72 EUR) / SMA50 (aktuell bei 66,41 EUR) festsetzen konnte.

Es ging nachfolgend über die SMA200 (aktuell bei 62,50 EUR), die nach dem Überwinden ein guter Support gewesen ist.

Es ging mehrmals an diese Durchschnittslinie, die jeweils gut gehalten hat.

Die Rücksetzer im Dezember letzten Jahres konnten sich ebenfalls an dieser Linie stabilisieren und wieder erholen.

Im Januar ging es an der SMA20 entlang aufwärts.

Das Papier hat es in den letzten beiden Handelswochen geschafft, sich etwas nach Norden abzusetzen.

Damit hat sich das Chartbild aufgehellt und lässt sich bullisch interpretieren.

Solange der Anteilsschein über der SMA20 notiert, solange könnte es weiter aufwärts in Richtung der 72,63 EUR bzw. der 78,50 / 80,00 EUR gehen.

Rücksetzer könnten sich bis in den Bereich der SMA20 einstellen und wären als unkritisch zu interpretieren, solange es das Papier schafft, sich im Dunstkreis dieser Linie zu erholen.

Im Chart ist erkennbar, dass die SMA20 in den letzten Handelswochen ein belastbarer Support gewesen ist.

Wird diese Linie auf Wochenbasis aufgegeben, so könnte darunter die SMA50 noch eine weitere Unterstützung bieten.

Eintrüben würde sich das Chartbild dann, wenn es per Wochenschluss wieder unter die SMA50 geht.

Kann dort kein Richtungswechsel abgebildet werden, so könnte es erneut in Richtung der SMA200 gehen.

• Aktuelle Einschätzung Wochenchart, Prognose: bullisch

 

ETF Chartcheck – Betrachtung im Tageschart

 

Nachdem im August 2024 das Tief (59,40 EUR) formatiert war, ging es wellenförmig aufwärts.

Seit Oktober letzten Jahres waren die Abgaben moderat. Erst im Februar hat der Anteilsschein zulegen können.

Das Hoch (72,20 EUR) wurde zwar abverkauft, die Abgaben haben sich aber in Grenzen gehalten.

Auch auf dieser Zeitebene konnten die SMA20 (aktuell bei 70,30 EUR) als auch die SMA50 (aktuell bei 68,83 EUR) das Papier in den letzten Wochen stützen.

Beide Linien hatten bis Ende Januar ihre Anziehungskraft. Es ging weder nachhaltig aufwärts, noch haben sich übergeordnet größere Rücksetzer eingestellt.

Die, die sich eingestellt haben, wurde zeitnah zurückgekauft.

Der letzte Rücksetzer in dieser Handelswoche konnte sich auch im Bereich der SMA20 stabilisieren.

Kann sich das Papier per Tagesschluss über der SMA20 halten, so könnten sich die Aufwärtsimpulse weiter fortsetzen und die Anlaufziele erreichen, die in der Wochenbetrachtung Erwähnung gefunden haben.

Rücksetzer könnten sich entweder an der SMA20 oder darunter an der SMA50 stabilisieren und erholen.

Eintrüben würde sich das Chartbild dann, wenn der Anteilsschein per Tagesschluss unter die SMA50 fällt und sich dort etabliert.

Das könnte als Hinweis interpretiert werden, dass sich die Abgaben weiter in Richtung der SMA200 (aktuell bei 66,96 EUR) fortsetzen könnten.

Wird diese Durchschnittslinie angelaufen, so sollten die Notierungen spätestens hier einen Richtungswechsel abbilden.

• Aktuelle Einschätzung Tageschart, Prognose: bullisch

 

ETF Basisdaten

Anlageschwerpunkt	Aktien, Emerging Markets
Fondsgröße	5.747 Mio. EUR
Gesamtkostenquote	0,18 % p.a.
Produktstruktur	physisch (optimiertes Sampling)
Vergleichsindex	MSCI Emerging Markets Index
Strategie	Long only
Anzahl der Positionen*	1.380 Unternehmen aus 24 Schwellenländern
Fondswährung	EUR
Währungsrisiko	Währung nicht gesichert
Auflagedatum/ Handelsbeginn	09.05.2017
Ausschüttung	thesaurierend

*Stand 28.02.2025

 

Zusammensetzung des ETF

Der ETF ist aktuell in über 1.200 Positionen investiert.

Die größten Positionen* verteilen sich auf die folgenden Gesellschaften / Unternehmen:

 

 

Fast 10 Prozent des Fondsvermögens ist in Taiwan Semiconductor gebunden.

Die nächste Position, die Tencent Holding ist mit gut 5 Prozent repräsentiert.

In den Top 9 Unternehmen ist der Fonds mit gut 25 Prozent des Vermögens investiert.

Die restlichen 3/4 verteilen sich auf 1.200 Unternehmen. Der Fonds ist damit sehr breit aufgestellt.

 

 

Portfolioallokation des ETF nach Ländern

 

Etwa 1/4 des Fondsvermögens ist in chinesische Unternehmen investiert.

Taiwan hat einen Anteil von 20 Prozent.

In beiden Ländern hat der ETF fast 50 Prozent des Fondsvermögens gebunden.

 

Aufteilung des Anlagevermögens des ETF nach Sektoren

 

Schwerpunkte Branchen des Fonds sind die Bereich IT und Financials.

In diesen beiden Segmenten sind fast 50% des Vermögens investiert.

Eine untergeordnete Rolle spielen die Branchen Energie und Gesundheit.

 

Risikoübersicht des ETF

Volatilität 1 Jahr	13,83 %
Volatilität 3 Jahre	14,58 %
Volatilität 5 Jahre	16,58 %
Rendite zu Risiko 1 Jahr	1,20
Rendite zu Risiko 3 Jahre	0,24
Rendite zu Risiko 5 Jahre	0,28
Maximum Drawdown 1 Jahr	-10,41 %
Maximum Drawdown 3 Jahre	-18,21 %
Maximum Drawdown 5 Jahre	-26,56 %
Maximum Drawdown seit Auflage	-31,77 %

 

Die Volatilität spiegelt die Kursschwankungen innerhalb eines Jahres wider. Je höher die Volatilität, des stärker ist der Kurs in der Vergangenheit geschwankt.

Investments mit einer hohen Volatilität gelten in der Regel als risikoreicher, als Papier mit einer geringeren Volatilität.

Die Rendite zu Risiko ist die Kennzahl, die die historische Rendite durch die historische Volatilität geteilt, die Kennzahl setzt also die historische Rendite ins Verhältnis zum historischen Risiko.

Sie gibt einen Hinweis auf das Ausmaß der Kursschwankungen, die man in Kauf nehmen muss, um von der Rendite des Wertpapiers zu profitieren.

Der Maximum Drawdown gibt den maximalen Verlust des Investments im Betrachtungszeitraum an.

 

Rendite des ETF im Überblick

Lfd. Jahr	+   4,13 %
1 Monat	+   3,44 %
3 Monate	+   4,50 %
6 Monate	+   9,40 %
1 Jahr	+   16,62 %
3 Jahre	+   10,91 %
5 Jahre	+   25,58 %
Seit Auflage (MAX)	+ 43,49 %
2024	+ 14,20 %
2023	+  5,86 %
2022	–   5,29 %
2021	+  5,02 %

*Quellenangabe für die Kennzahlen: justef.com, monringstar.de, IShares.de, finanzen.de

 

Gemäß unserer Einschätzung ist der Fonds für Anleger geeignet, die ihr Investment in Schwellenländern investieren wollen.

Es ist aber zu beachten, dass der Fonds zu großen Teilen in China und in Taiwan investiert ist.

Hier besteht ein gewisses Klumpenrisiko, dass Anleger beachten sollten.

Ein Investment in Schwellenländer kann immer mit Chancen verbunden sein, die Risiken sollten aber nicht ausgeblendet werden.

Die Rendite des Fonds über den 5-Jahres-Zeitraum ist durchschnittlich.

Der Fonds ist, unserer Meinung nach, ein Investment für Anleger, die ein Interesse haben in Schwellenländern zu investieren.

Zu beachten ist aber unter geopolitischen Überlegungen, dass der Fonds in China als auch in Taiwan nicht unerheblich investiert ist.