Trading für Einsteiger: Den Ölmarkt in unsicheren Zeiten steuern

Admirals: Trotz der weltweiten Umstellung auf sauberere Energie spielt Erdöl in unserem Leben nach wie vor eine große Rolle.

Es durchdringt jeden Zentimeter der Weltwirtschaft und ist ein Schlüsselfaktor für die Produktion und den Vertrieb der überwiegenden Mehrheit der Waren und Dienstleistungen in der Welt.

Folglich haben Änderungen der Ölpreise oft Auswirkungen auf die gesamte Wirtschaft.

Dies hat sich in den letzten Jahren besonders deutlich gezeigt, da die hohen Ölpreise wesentlich dazu beigetragen haben, die Inflation weltweit in die Höhe zu treiben.

Ein Verständnis des Ölmarktes ist also nicht nur für Ölhändler wichtig, sondern kann auch Beobachtern helfen, die Geschehnisse in der Gesamtwirtschaft zu verstehen

 

Inhaltsverzeichnis

• Was treibt die Ölpreise?
• Das bewegt die Ölpreise derzeit
• Spannungen im Nahen Osten
• Schwacher wirtschaftlicher Ausblick
• Höhere Zinssätze
• Erdölhandel – Das aktuelle Klima verstehen

 

 

Was treibt die Ölpreise?

Wie bei allen Rohstoffen wird der Ölpreis durch Angebot und Nachfrage auf dem Weltmarkt bestimmt. In Wirklichkeit ist die Situation jedoch viel differenzierter.

Der Ölpreis wird nicht nur durch das tatsächliche Angebot und die Nachfrage zu einem bestimmten Zeitpunkt bestimmt, sondern oft auch durch Spekulationen darüber, was mit Angebot und Nachfrage passieren könnte. Dies bedeutet, dass die Preisbewegungen häufig den tatsächlichen Ereignissen vorausgehen.

Alle Rohstoffe reagieren empfindlich auf geopolitische Ereignisse, aber dies gilt besonders für Öl.

Wie wir in den letzten Jahren nur zu gut gesehen haben, kann sich der Ölpreis recht erratisch verhalten, wenn geopolitische Spannungen schwelen, insbesondere wenn ölproduzierende Länder beteiligt sind.

 

 

Neben geopolitischen Ereignissen können die Ölpreise auch auf Veränderungen in der wirtschaftlichen Lage reagieren.

Wachsende Volkswirtschaften neigen dazu, mehr Öl zu verbrauchen als stagnierende oder schrumpfende, was bedeutet, dass die Ölnachfrage in Zeiten des Wirtschaftsbooms steigt.

In Zeiten wirtschaftlicher Eintrübung hingegen folgen die Aussichten für Erdöl oft den gleichen Trends.

Das bewegt die Ölpreise derzeit

Was bewegt also die Ölpreise derzeit?

In den folgenden Abschnitten werfen wir einen Blick auf die Faktoren, die Ölhändler bei der Navigation auf dem Markt im derzeitigen Klima beachten sollten.

Spannungen im Nahen Osten

Im Februar 2022 haben wir gesehen, was mit den Ölpreisen passiert, wenn ein Konflikt mit einem Öl produzierenden Land entsteht.

Weniger als zwei Wochen nachdem Russland, ein wichtiger Ölproduzent, in sein Nachbarland einmarschiert war, stiegen die Brent-Rohölpreise um mehr als 30 %.

Leider haben wir zu Beginn dieses Monats eine Wiederholung dieses düsteren Phänomens erlebt, diesmal im Nahen Osten.

 

 

Als die Märkte in der Woche nach dem Angriff der Hamas auf Israel wieder öffneten, schnellten die Brent-Rohölpreise an einem Tag um mehr als 4 % in die Höhe.

In den darauf folgenden zehn Tagen stiegen die Preise um weitere 5 %.

 

Brent Öl:

 

Auslöser für diesen Anstieg war die Befürchtung, dass der Konflikt auf die Nachbarländer in einer Region übergreifen könnte, die einen Großteil der weltweiten Erdölproduktion liefert.

Durch eine Reihe von diplomatischen Manövern und eine anschließende Verzögerung der erwarteten israelischen Invasion scheint sich die Angst vor einer Ansteckung in der Region jedoch gelegt zu haben.

Die Situation scheint jedoch noch lange nicht gelöst zu sein, und man sollte sich dessen bewusst bleiben.

Schwacher wirtschaftlicher Ausblick

Der Zusammenhang zwischen Ölpreisen und wirtschaftlicher Gesundheit ist recht einfach zu verstehen. Wenn die Weltwirtschaft wächst, steigt die Nachfrage nach Öl tendenziell an.

Natürlich ist auch das Gegenteil der Fall, und dies ist einer der Faktoren, die die Ölpreise in den letzten Monaten belastet haben.

Erstens hat China, der zweitgrößte Erdölverbraucher der Welt, seit der Wiederbelebung seiner Wirtschaft nach dem Zusammenbruch des Kalten Krieges eine Reihe von enttäuschenden Wirtschaftsdaten vorgelegt.

Infolgedessen wird das chinesische Wirtschaftswachstum in diesem und sogar im nächsten Jahr voraussichtlich deutlich zurückgehen.

Zu Beginn dieser Woche wurden die Ölmärkte durch schwache Konjunkturdaten aus der Eurozone und dem Vereinigten Königreich in Mitleidenschaft gezogen.

Die größte Volkswirtschaft des Euroraums, Deutschland, befindet sich bereits in einer Rezession, und die jüngsten Daten haben Befürchtungen ausgelöst, dass auch der gesamte Euroraum, eine wichtige Quelle der Ölnachfrage, in eine Rezession geraten könnte.

 

 

Höhere Zinssätze

Die Zentralbanken scheinen sich zwar dem Ende ihrer Zinserhöhungszyklen zu nähern, aber es wird erwartet, dass die Zinsen noch länger höher bleiben werden.

Auch wenn es keinen direkten Zusammenhang zwischen steigenden Zinsen und Öl gibt, kann dies indirekt zu einem Abwärtsdruck auf die Ölpreise führen.

Um die hohe Inflation einzudämmen, haben die Zentralbanken weltweit die Zinssätze angehoben.

Höhere Zinssätze können jedoch nicht nur die Inflation eindämmen, sondern auch das Wirtschaftswachstum bremsen, was wiederum zu einem Rückgang der Ölnachfrage führen kann.

 

Erdölhandel – Das aktuelle Klima verstehen

Wie bei jedem Vermögenswert ist es auch beim Ölhandel wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein und einen sorgfältig durchdachten Risikomanagementplan aufzustellen.

Die Rohstoffpreise neigen dazu, besonders stark zu schwanken, was die mit dem Handel verbundenen Risiken erheblich erhöhen kann.

Es ist auch wichtig, das aktuelle Klima zu verstehen und sich der geopolitischen Ereignisse und wirtschaftlichen Ankündigungen bewusst zu sein, die sich auf die Ölpreise auswirken könnten.

Eine gute Möglichkeit, den Überblick zu behalten, ist die Verwendung eines Wirtschaftskalenders, mit dem Sie wichtige wirtschaftliche Aktualisierungen im Auge behalten können.

 

WTI Öl: