STADA Arzneimittel AG: Übernahmeangebot annehmen?

• Begründete Gemeinsame Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat veröffentlicht
• Angemessene finanzielle Gegenleistung mit attraktiver Prämie für Aktionärinnen und Aktionäre
• Vorstand und Aufsichtsrat begrüßen das Ziel der Bieterin, STADAs globale Marktposition auszubauen und die eingeleitete Wachstumsstrategie weiter zu stärken
• Zusagen zugunsten von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie Standorten bilden tragfähige Basis für künftige Zusammenarbeit

STADA Arzneimittel AG: Vorstand und Aufsichtsrat der STADA Arzneimittel AG haben heute gemäß § 27 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes (WpÜG) ihre Begründete Gemeinsame Stellungnahme zum freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebot der Nidda Healthcare Holding AG, der Erwerbsgesellschaft von Bain Capital und Cinven, für alle ausstehenden Aktien der STADA Arzneimittel AG abgegeben. Nach sorgfältiger und eingehender Prüfung der am 27. April 2017 veröffentlichten Angebotsunterlage empfehlen beide Gremien den Aktionärinnen und Aktionären der STADA Arzneimittel AG, das Angebot anzunehmen, da es im besten Interesse des Unternehmens und seiner Stakeholder liegt.

Repräsentatives Angebot
Unter Berücksichtigung der Ergebnisse der von den Investmentbanken angestellten Untersuchungen sowie auf Basis ihrer jeweils eigenen Erwägungen sind der Vorstand und Aufsichtsrat jeweils zu der Einschätzung gelangt, dass die Gesamtgegenleistung von 66,00 Euro pro STADA-Aktie den Unternehmenswert adäquat reflektiert und das finanziell attraktivste Angebot darstellt. Es bietet Aktionärinnen und Aktionären eine attraktive Prämie gegenüber den historischen Aktienkursen der STADA Arzneimittel AG. Die Gesamtgegenleistung liegt zudem höher als jeder historische Aktienkurs seit der ersten Börsennotierung von STADA im Jahr 1997. Darüber hinaus liegt sie über allen historischen und von Übernahmespekulationen unbeeinflussten Zielkursen.

Bei der Bewertung der Angemessenheit der Gegenleistung aus finanzieller Sicht wurden der Vorstand von zwei Investmentbanken und der Aufsichtsrat von einer weiteren Investmentbank beraten. Die Investmentbanken haben schriftliche Stellungnahmen abgegeben (Fairness Opinions), in denen sie unabhängig voneinander jeweils zu dem Ergebnis gelangen, dass die gebotene finanzielle Gesamtgegenleistung von 66,00 Euro pro STADA-Aktie, bestehend aus 65,28 Euro Angebotspreis zuzüglich 0,72 Euro entweder in Form der vorgeschlagenen Dividende je Aktie oder – sollte die Transaktion vor der Hauptversammlung abgeschlossen sein – im Wege einer Erhöhung des Angebotspreises, für die STADA-Aktionärinnen und -Aktionäre aus finanzieller Sicht angemessen ist.

Gremien begrüßen die Ziele
Vorstand und Aufsichtsrat haben zudem die in der Angebotsunterlage enthaltenen Absichten der Bieterin für STADAs künftige Geschäftstätigkeit sorgfältig geprüft. Basis der Absichtserklärungen der Bieterin ist die am 10. April 2017 unterzeichnete Investorenvereinbarung. Beide Gremien begrüßen das darin erklärte Ziel der Bieterin, STADAs Position als global tätiges Pharmaunternehmen auszubauen und die eingeleitete langfristige Wachstumsstrategie des Unternehmens zu stärken. Vorstand und Aufsichtsrat sind ferner davon überzeugt, dass die spezifischen Zusagen zugunsten von Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie Unternehmensstandorten eine verlässliche und tragfähige Basis für die künftige Zusammenarbeit mit den Investoren bilden.

"Das Übernahmeangebot von Bain Capital und Cinven reflektiert die vielversprechenden Wachstumsperspektiven von STADA. Gemeinsam mit beiden Investoren können wir unsere anerkannte Strategie noch zügiger umsetzen, weiter profitabel wachsen und damit eine langfristig erfolgreiche Zukunft für STADA sichern. Die geschlossene Investorenvereinbarung sichert zudem Standorte und Arbeitsplätze und damit die Interessen unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter", sagte Dr. Matthias Wiedenfels, Vorstandsvorsitzender der STADA Arzneimittel AG. "Zugleich zeigt der attraktive Angebotspreis, dass wir in den vergangenen Monaten im Bieterprozess signifikanten Mehrwert für unsere Aktionärinnen und Aktionäre geschaffen haben. Deshalb empfehlen wir unseren Aktionärinnen und Aktionären die Annahme des Übernahmeangebots."

Empfehlung zur Annahme
„Wir empfehlen unseren Anteilseignern, das Übernahmeangebot anzunehmen. Wir haben einen angemessenen Angebotspreis samt guter Prämie für unsere Aktionärinnen und Aktionäre erreichen können, der zeigt, dass auch Bain Capital und Cinven vom Potenzial der STADA überzeugt sind“, sagte Ferdinand Oetker, Vorsitzender des Aufsichtsrats der STADA Arzneimittel AG. „Nach unserer Einschätzung unterstützt das Engagement von Bain Capital und Cinven die zukunftsgerichtete Wachstumsstrategie der STADA.“

Die Begründete Gemeinsame Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat wird gemäß § 27 WpÜG auf der Unternehmenswebsite der STADA Arzneimittel AG unter der Rubrik „Investor Relations“ veröffentlicht.