WH SelfInvest: Trading Strategie – EL Mogalef

Die Strategie im Detail
Die Mogalef Bänder definieren die zukünftig zu erwartende Handelsspanne eines Finanzinstruments. Sie zeigen die wahrscheinlichste Bandbreite, in der sich der Marktpreis in der Zukunft bewegen wird. Die Mogalef Bänder basieren auf drei Linien, die Eric Lefort wir folgt definiert:

1. Die Mittellinie: ist das gewichtete Level der Preisaktivität. Sie ist das theoretische Zentrum der Trading Spanne.
2. Die obere Linie: ist der theoretische Wert des höchstens Punktes der Spanne.
3. Die untere Linie: ist der theoretische Wert des tiefsten Punktes der Spanne.

Die obere und untere Linie berücksichtigen zusätzlich die intrinsische Volatilität des Finanzinstruments.

Die Mogalef Bänder bleiben so lange bestehen, wie sich der gewichtete Wert des Instruments zwischen dem oberen und dem unteren Band bewegt. Die Bänder können sehr lange bestehen bleiben, wenn die Volatilität dieses Instruments konstant bleibt. Bei hoher Volatilität können die Bänder sehr weit auseinander liegen.

 

Was verschiebt die Mogalef Bänder? Ein Kurs, selbst der Schlusskurs, außerhalb der Bänder führt noch nicht zu einer Veränderung. Der gewichtete Wert (berechnet nach Eric Lefort) des Instruments muss sich aus den Bändern, also der erwarteten Trading Spanne, bewegen. Dies muss mit dem Schlusskurs der Kerze zusammenfallen. Ein Spezialfall ist die Eröffnungslücke (Opening Gap); auch ein Opening Gap kann zum Verschieben der Bänder führen.

 

Ein Trader, der die Mogalef Bänder benutzt, muss sowohl einen 5- als auch einen 30-Minuten Chart öffnen. Der 30-Minuten Chart liefert den Trendfilter. Als diesen nutzt man die Mittellinie des 30-Minuten Charts über 80 Perioden berechnet. Der Filter zeigt den Hintergrund in einem hellen Grün, wenn der Trend bullish ist, und in einem hellen Rot, wenn der Trend bearish ist. Der Trendfilter blockiert Verkaufsignale, wenn der Markt bullish ist, und Kaufsignale, wenn er bearish ist.

Wann wird eine Position eingenommen?
Ein Kaufsignal wird generiert, wenn der Marktpreis von außerhalb des unteren Bandes zurückkommt, ohne die Bänder verschoben zu haben. Ein Verkaufsignal wird generiert, wenn der Kurs von außerhalb des oberen Bandes, ebenfalls ohne eine Verschiebung verursacht zu haben, zurückkommt.

 

 

Wann wird die Position geschlossen?
Die Mogalef Strategie benutzt einen Stop Loss und ein Take Profit. Das Take Profit wird auf Basis der 30- Minuten Mogalef Bänder berechnet. Für eine Long Position ist es das Maximum zwischen dem fixen Target und dem oberen Band. Für eine Short Position ist das Profit Target das Minimum zwischen dem fixen Target und dem unteren Band.

 

Für den Stop gibt der Autor zwei Alternativen:

Möglichkeit 1: ein fixer Stop. Der fixe Stop wird auf die 30-Minuten Mogalef Bänder gesetzt. Wenn die Bänder sehr weit sind, kann es einige Verschiebungen dauern, bis die Position ausgestoppt wird. Der Verlust ist daher in volatilen Märkten signifikant höher als in ruhigen. In seinem Artikel schreibt Eric Lefort, dass Trader nicht notwendiger Weise bis zu diesem Punkt warten müssen. Sie können, wenn möglich, die Position bereits schließen, wenn sich die Bänder in Richtung des Stops verschieben.

Möglichkeit 2: ein Trailing Stop. Der Trailing Stop wird über bzw. unter den 30-Minuten Mogalef Bändern platziert. Zum Beispiel mit 2fachem ATR (14 Perioden).

Fazit
Die Mogalef Bänder sind eine Trading Strategie, die vom französischen Autor und Trader Eric Lefort entwickelt wurde. Durch die Gewichtung der Kurse und das Einbeziehen der Volatilität zeigt die Strategie wichtige Support und Resistance Bereiche. Sie liefert ebenfalls mit der Mittellinie einen Bereich, um den die Kurse oszillieren.

Das Ziel ist es, in einem schwachen Punkt eines Aufwärtstrends zu kaufen und in einem starken Moment während eines Abwärtstrends zu verkaufen. Die Strategie ist folglich trendfolgend. Zum Schluss soll noch erwähnt werden, dass der Autor, selbst wenn die Strategie klar definiert ist, immer einen Raum für diskretionäre Entscheidungen lässt. Die Strategie leitet in diesem Sinne den Trader, er kann Sie jedoch auch auf Basis seiner Erfahrungen modifizieren.