ETF im Fokus: ETF auf US-amerikanischen Unternehmen aus der Energiebranche

Der Xtrackers MSCI USA Energy UCITS ETF 1D ist der einzige ETF, der den MSCI USA Energy 20/35 Custom Index nachbildet. Der ETF bietet Zugang zu großen und mittelgroßen US-amerikanischen Unternehmen aus der Energiebranche. Das Gewicht des größten Unternehmens ist im Index auf 35 Prozent begrenzt, das Gewicht aller weiteren Unternehmen auf 20 Prozent. Der Fonds ist aber mit einem Anlagevolumen unter 100 Mio. EUR ein kleiner ETF.

 

ETF Chartcheck – Betrachtung im Wochenchart

 

Im Wochenchart ist gut erkennbar, dass der ETF 2022 deutlich erholen konnte. Es ging im Zuge dessen über die 40 EUR-Marke, über die sich das Papier hat, auch festsetzen können. Die folgenden Jahre waren von der Kursentwicklung her von einer ausgeprägten Seitwärtsbewegung geprägt.

Es ging im Betrachtungszeitraum immer mal wieder in Richtung der 50 EUR-Marke, der Anteilsschein hat sich aber nicht von der SMA50 (aktuell bei 42,06 EUR) / SMA20 (aktuell bei 39,58 EUR) überzeugend lösen können. Beide Durchschnittslinien hatten ihre Anziehungskraft.

Die Schwäche, die sich im April eingestellt hat, ging unter die SMA200 (aktuell bei 39,59 EUR), wobei sich das Papier im Dunstkreis dieser Linie hat festsetzen können.

Es gilt zunächst per Wochenschluss die SMA200 / SMA20 zu nehmen. Das Papier notiert aktuell im Bereich dieser beiden Linien. Solle diese Bewegung abgebildet werden können, so ist wesentlich, dass sich das Papier rasch aufwärts an und über die SMA50 schieben kann.

Perspektive auf der Oberseite ergeben sich erst dann, wenn sich der Anteilsschein verbindlich über der SMA50 festgesetzt hat.

Hat das Papier aber nicht die Kraft, sich über diese beiden Linien zu schieben und festzusetzen, so würde sich das Wochenchart dann eintrüben, wenn der Kontakt zur SMA200 verloren geht. Stellen sich diese Kursmuster ein, so könnte sich die Schwäche weiter in Richtung des Jahrestiefs ausweiten.

• Aktuelle Einschätzung Wochenchart, Prognose: bärisch / neutral

 

ETF Chartcheck – Betrachtung im Tageschart

 

Auch im Tageschart hat die SMA200 (aktuell bei 42,31 EUR) eine Relevanz. Bis April konnte sich das Papier im Dunstkreis dieser Linie seitwärtsschieben. Es ist gut erkennbar, dass sich der Anteilsschein nie überzeugend von dieser Linie hat lösen können.

Im April wurde die SMA200 verbindlich als Support aufgegeben. Im Tageschart kann herausgelesen werden, dass sich der ETF aktuell auch schwer tut, sich von der SMA20 (aktuell bei 39,20 EUR) / SMA50 (aktuell bei 38,67 EUR) zu lösen. Aktuell notiert das Papier über der SMA20.

Solange sich der Anteilsschein über der SMA20 halten kann, solange besteht die Perspektive, dass es weiter aufwärts in Richtung der SMA200 gehen kann. Selbst wenn es über diese Durchschnittslinie geht, würde sich das Chartbild erst aufhellen, wenn es gelingt sich auch belastbar von dieser Linie nach Norden zu lösen.

Erst wenn ein Tagesschluss über dem letzten Hoch (48,77 EUR) abgebildet ist, der bestätigt werden muss, wäre das Tageschart bullisch zu interpretieren.

Gelingt die Bewegung aber nicht, so könnte die SMA20 als auch darunter die SMA50 stützen. Das Tageschart würde sich dann wieder eintrüben, wenn das Papier sich unter der SMA50 etabliert und nachfolgend auch den Kontakt zu dieser Durchschnittslinie verliert.

Stellen sich diese Kursmuster ein, so könnte dies als ein Hinweis interpretiert werden, dass sich die Abgaben weiter in Richtung des Jahrestiefs fortsetzen könnten.

• Aktuelle Einschätzung Tageschart, Prognose: neutral 

 

ETF Basisdaten

Anlageschwerpunkt	Aktien USA Energie
Fondsgröße	64 Mio. EUR
Gesamtkostenquote	0,12 % p.a.
Produktstruktur	physisch (vollständige Replikation)
Vergleichsindex	MSCI USA Energy 20/35 Custom
Strategie	Long only
Anzahl Positionen	24
Fondswährung	USD
Währungsrisiko	Währung nicht gesichert
Auflagedatum/ Handelsbeginn	12.07.2017
Ausschüttung	ausschüttend (jährlich)
Fondsdomizil	Irland

*Stand 10.07.2025

 

Die aktuellen Top 10 Positionen des ETF

 

Fast 1/3 Drittel des Fondsvermögens ist in Exxon investiert, die Top 3 Positionen repräsentieren gut 50 Prozent das Fondsvermögens. Der ETF ist ausschließlich in den USA und ausschließlich in der Energiebranche investiert.

 

 

* Stand 04.07.2025 / Quelle: justetf.com

 

Risikoübersicht des ETF

Volatilität 1 Jahr	26,70 %
Volatilität 3 Jahre	25,44 %
Volatilität 5 Jahre	29,48 %
Rendite zu Risiko 1 Jahr	-0,16
Rendite zu Risiko 3 Jahre	0,24
Rendite zu Risiko 5 Jahre	0,81
Maximum Drawdown 1 Jahr	–  23,89 %
Maximum Drawdown 3 Jahre	–  23,89 %
Maximum Drawdown 5 Jahre	–  28,06 %
Maximum Drawdown seit Auflage	–  65,90 %

 

Die Volatilität spiegelt die Kursschwankungen innerhalb eines Jahres wider. Je höher die Volatilität, des stärker ist der Kurs in der Vergangenheit geschwankt. Investments mit einer hohen Volatilität gelten in der Regel als risikoreicher, als Papier mit einer geringeren Volatilität.

Die Rendite zu Risiko ist die Kennzahl, die die historische Rendite durch die historische Volatilität geteilt, die Kennzahl setzt also die historische Rendite ins Verhältnis zum historischen Risiko. Sie gibt einen Hinweis auf das Ausmaß der Kursschwankungen, die man in Kauf nehmen muss, um von der Rendite des Wertpapiers zu profitieren.

Der Maximum Drawdown gibt den maximalen Verlust des Investments im Betrachtungszeitraum an.

 

Rendite des ETF im Überblick

Lfd. Jahr	–            7,05 %
1 Monat	+          3,46 %
3 Monate	+          1,64 %
6 Monate	–            10,12 %
1 Jahr	–          4,25 %
3 Jahre	+        19,82 %
5 Jahre	+         190,49 %
Seit Auflage (MAX)	+          83,83 %
2024	+         13,10 %
2023	–           5,36 %
2022	+          73,95 %
2021	+          63,64 %

*Quellenangabe für die Kennzahlen: justef.com, monringstar.de, finanzen.de

 

Fazit

Gemäß unserer Einschätzung ist der ETF für Anleger interessant, die auch weiterhin eine Zukunft in den fossilen Energieträgern sehen. Der Fonds ist sehr klein und nur auf wenige Unternehmen einer Branche in einem Land investiert. Daraus ergeben sich bestimmte Risiken, die bei einem Investment berücksichtigt werden sollten.

Die Wertentwicklung der letzten Jahre ist überschaubar. Das Produkt ist, unserer Meinung nach, ein ETF, der nur in sehr große Depots maximal untergewichtet als Beimischung Eingang finden sollte.

 

Xtrackers MSCI USA Energy UCITS ETF Chart