Aktie im Fokus: Apple – Bereit zum Anbeißen?

Pepperstone: Apple, das Unternehmen, dessen Produkte aus unserem Leben nicht mehr wegzudenken sind, legt am 28. Oktober nach Börsenschluss (22:30 Uhr deutscher Zeit) seinen Quartalsbericht vor.

Der Tech-Gigant verzeichnet in der Regel einen Kursanstieg von etwa 3,4 % in beide Richtungen und hat die EPS-Konsensschätzungen (1,23 $ für diese Ergebnisse) in den letzten acht Quartalen zu 100 % übertroffen.

Im Folgenden gehen wir auf die spezifischen Faktoren für das Unternehmen ein, die Sie auf Ihrem Radar haben sollten.

Beginnen wir mit dem makroökonomischen Bild: Es war eine schwierige Zeit für Aktien, insbesondere für wachstumsstarke Technologieunternehmen, die bestraft werden, wenn die Zinssätze steigen, was zu einer Mehrfachkompression führt. Hinzu kommt, dass die Inflation weltweit steigt, was zu einem Druck auf die Gewinnspannen der Unternehmen führen könnte.

Stagflationssorgen führten auch zu einem gewissen Risikoabbau bei den Technologieaktien. Engpässe in der Lieferkette haben ebenfalls zu Verzögerungen in der Produktion und bei den Auslieferungen geführt, was sich jedoch kurzfristig korrigieren sollte.

Unternehmensspezifischen Faktoren von Apple

Der Fokus liegt auf den unternehmensspezifischen Faktoren von Apple. Rechtsstreitigkeiten haben den Aktienkurs kürzlich belastet, als ein Richter entschied, dass Apple App-Entwicklern erlauben muss, alternative Zahlungsmethoden für Apps anzubieten, wodurch Apples Provisionen von 15-30% effektiv umgangen werden.

Das größte Risiko war die Entscheidung, dass der App Store als Monopol eingestuft wird, was Apple glücklicherweise vermeiden konnte.

Dies wird mit Sicherheit zu einer leichten Delle in den App-Store-Einnahmen führen, aber wie groß wird die Delle sein? Schwer zu sagen, denn viele mögen die Bequemlichkeit des integrierten Zahlungssystems von Apple.

Spiele über den App Store verschaffen Apple hohe Gewinnspannen, aber eine der größten Einnahmequellen kommt aus China, wo die Regulierungsbehörden derzeit die Bildschirmzeit von Kindern einschränken.

Apple hat soeben sein iPhone 13 vorgestellt, das Verbesserungen bei der Batterie und der Kamera aufweist.

Die Vorbestellungsdaten sehen bisher solide aus, und die Netzwerke, die Milliarden für den Aufbau von 5G-Infrastrukturnetzen ausgegeben haben, müssen diese Investitionen wieder hereinholen, weshalb sie Rabatte auf die neuen iPhones anbieten, um die Bücher auszugleichen.

Und schließlich wissen wir, dass Apple eine gigantische Menge an Bargeld zur Verfügung hat (höchstwahrscheinlich über Aktienrückkäufe), worüber sich die Aktionäre freuen dürften.

Apple Aktie; Quelle: TradingView

Apple bewegt sich seit der Jahreswende in einem aufsteigenden Kanal. Der Kurs erreichte Anfang September einen Höchststand von 157,26 $ und ist nun in den unteren Bereich der 140 $-Marke zurückgefallen.

Für die Bullen muss der 21-Tages-EMA umkehren und wieder über den 50-Tages-SMA kreuzen. Momentan begrenzt der 21-Tages-EMA die Kursgewinne ebenso wie der horizontale Widerstand bei 145 $.

Der RSI befindet sich ein wenig im Niemandsland, tendiert aber eher im überverkauften Bereich.

Auf der Oberseite dürfte interessante Marken der Widerstand bei 145 $ und darüber den 50-Tage-SMA bei 147 $ sein.

Auf der Abwärtsseite wären 140 $ um die untere Trendlinie herum und dann, wenn diese durchbrochen wird, der 200-Tage-SMA um 135 $ entscheidend.