ETF auf den S&P Global Clean Energy Transition Index: iShares Global Clean Energy Transition ETF

Der iShares Global Clean Energy Transition ETF bildet den S&P Global Clean Energy Transition Index nach. Das Produkt bietet den Zugang zu den größten und liquidesten Unternehmen weltweit an, die im Bereich der erneuerbaren Energien tätig sind. Der ETF ist der größte, der diesen Index nachbildet.

Die Dividenden Erträge werden an die Anleger ausgeschüttet. Die Wertentwicklung des ETF wird durch die vollständige Replikation nachgebildet.

 

Chartcheck – Betrachtung im Wochenchart

 

Der ETF hat seit 2020 deutlich an Wert verloren. Das wird im Wochenchart mehr als deutlich. Zwar konnte sich das Papier nach dem Rücksetzer 2020 zunächst in einer Box halten, diese wurde aber Anfang 2023 nach Süden aufgelöst.

Die Notierungen bröckelten weiter ab, Ende 2023 konnte sich der ETF stabilisieren und erneut weiter seitwärts laufen. Ab Oktober 2024 dominierte wieder Schwäche das Kursgeschehen.

Erst in den letzten Handelswochen sind leichte Erholungen aus dem Chart herauszulesen.

Im Rahmen der Abgaben konnte die SMA200 (aktuell bei 9,02 EUR) zunächst einen Support bieten, diese Linie wurde im weiteren Handelsverlauf aber aufgegeben.

Es ging nachfolgend an der SMA20 (aktuell bei 6,13 EUR) / SMA50 (aktuell bei 6,68 EUR) entlang, wobei das Papier im letzten Jahr nicht die Kraft gehabt hat, sich über der SMA50 zu etablieren.

Es ist im Chart erkennbar, dass diese Durchschnittslinie ein hartes Brett ist. In den letzten Handelswochen konnte die SMA20 wieder überschritten werden, der Anteilsschein notiert aber noch unter der SMA50.

Wesentlich und wichtig wird in den kommenden Wochen sein, ob es der ETF es schafft, sich nicht nur über die SMA50 zu schieben, sondern sich auch verbindlich über dieser Durchschnittslinie zu etablieren.

Es würde eine neutrale Interpretation des Charts stützen, wenn es nach dem Überqueren der SMA50 zügig weiter aufwärts in Richtung der SMA200 gehen würde.

Gelingt der Move per Wochenschluss nicht über die SMA50, so könnte es im Zuge von Schwäche wieder unter die SMA20 gehen.

Stellen sich diese Kursmuster ein, so müsste der Fokus wieder auf die Unterseite gelegt werden.

• Aktuelle Einschätzung Wochenchart, Prognose: bärisch / neutral

 

Chartcheck – Betrachtung im Tageschart

 

Die Relevanz der SMA200 (aktuell bei 6,59 EUR) kann auch aus dem Tageschart herausgelesen werden.

Der ETF konnte sich 2024 im Bereich dieser Durchschnittslinie festsetzen, wobei auch die SMA20 (aktuell bei 6,30 EUR) / SMA50 (aktuell bei 6,09 EUR) die Rücksetzer gestützt haben.

Alle drei Durchschnittslinien wurden im weiteren Handelsverlauf aufgegeben. Es ging an der SMA20 bzw. der SMA50 bis Anfang April abwärts.

Im Rahmen der Erholungen konnte sich der Anteilsschein wieder über diese beiden Linien schieben und bis an die SMA200 laufen. Hier wurde der ETF abgewiesen.

Die SMA20 konnte den letzten Rücksetzer aber stabilisieren.

Sollte sich das Papier wieder über die SMA200 schieben können, so muss es nachfolgend direkt weiter aufwärts gehen.

Sollte dies nicht der Fall sein, so besteht die Gefahr eines Fehlausbruchs. Dieses Szenario kann aber vernachlässigt werden, wenn es zügig weiter aufwärts in Richtung der 8 EUR-Marke geht.

Erst wenn sich das Papier per Tagesschluss über dieser Marke festgesetzt hat, besteht weiteres Potential auf der Oberseite.

Gelingt die Bewegung über die SMA200 aber nicht und hält auch die SMA20 nicht als Support, so könnte darunter die SMA50 noch eine weitere Unterstützung bieten.

Bärisch eintrüben würde sich das Tageschart dann wieder, wenn sich das Papier per Tagesschluss unter der SMA50 festsetzt.

Stellen sich diese Kursmuster ein, so könnte es weiter abwärts in Richtung des Jahrestiefs gehen.

 

iShares Global Clean Energy Transition Basisdaten

Anlageschwerpunkt	Aktien / Welt / Versorger / Sozial / nach
Fondsgröße	1.705 Mio. EUR
Gesamtkostenquote (TER)	0,65 % p.a.
Produktstruktur	physisch (vollständige Replikation)
Vergleichsindex	S&P Global Clean Energy Transition Index
Strategie	Long only
Währung	USD
Währungsrisiko	Währung nicht gesichert
Auflagedatum/ Handelsbeginn	06.07.2007
Ausschüttung	ausschüttend / halbjährlich
rechtliche Struktur	ETF

*Stand 29.05.2025

Die aktuellen Top 10 Positionen des ETF

 

Die Top 5 Positionen binden gut 30 Prozent des Fondsvermögens. Die Hälfte des Vermögens ist in den Top 10 Positionen gebunden.

Die restlichen 88 Beteiligungen binden die andere Hälfte des Fondsvermögens.

 

 

Verteilung des Portfolios nach Sektoren

 

Über 60 Prozent der Anteile sind im Segment der Versorger gebunden, hingegen nur gut 30 Prozent im Bereich der Industrie bzw. der Technologie.

 

Monatsrenditen des ETF

* Stand 29.05.2025 / Quelle: justetf.com

 

 

Risikoübersicht des ETF

Volatilität 1 Jahr	18,83 %
Volatilität 3 Jahre	22,26 %
Volatilität 5 Jahre	25,95 %
Rendite zu Risiko 1 Jahr	-1,00
Rendite zu Risiko 3 Jahre	-0,67
Rendite zu Risiko 5 Jahre	0,06
Maximum Drawdown 1 Jahr	–  28,94 %
Maximum Drawdown 3 Jahre	–  56,67 %
Maximum Drawdown 5 Jahre	– 62,57 %
Maximum Drawdown seit Auflage	– 87,01 %

 

Die Volatilität spiegelt die Kursschwankungen innerhalb eines Jahres wider. Je höher die Volatilität, des stärker ist der Kurs in der Vergangenheit geschwankt.

Investments mit einer hohen Volatilität gelten in der Regel als risikoreicher, als Papier mit einer geringeren Volatilität.

Die Rendite zu Risiko ist die Kennzahl, die die historische Rendite durch die historische Volatilität geteilt, die Kennzahl setzt also die historische Rendite ins Verhältnis zum historischen Risiko.

Sie gibt einen Hinweis auf das Ausmaß der Kursschwankungen, die man in Kauf nehmen muss, um von der Rendite des Wertpapiers zu profitieren.

Der Maximum Drawdown gibt den maximalen Verlust des Investments im Betrachtungszeitraum an.

 

Rendite des ETF im Überblick

Lfd. Jahr	+         1,14 %
1 Monat	+            6,71%
3 Monate	+           3,1 %
6 Monate	–         4,74 %
1 Jahr	–         18,82 %
3 Jahre	–         38,66 %
5 Jahre	+         7,85 %
Seit Auflage (MAX)	–        57,14 %
2024	–         34,66 %
2023	–           21,47 %
2022	+           0,46 %
2021	–           17,94 %

*Quellenangabe für die Kennzahlen: justef.com, monringstar.de, finanzen.de

 

Gemäß unserer Einschätzung ist der ETF für Anleger interessant, die in Green Technology investieren möchten. Der Anteil der erneuerbaren Energien an der globalen Stromerzeugung ist 2024 auf 32 Prozent gestiegen.

Der ETF war zunächst Anlegerliebling, ist aber seit 2020 von 16 EUR auf 6,34 EUR gefallen. Hintergrund ist, dass der Index 2020 aus 30 eher kleinen und oft unprofitablen Unternehmen bestand.

Im Rahmen des Hypes waren diese Unternehmen gefragt; diese brachen aber nach der Übertreibung wieder ein.

Der ETF hat sein Portfolio in den letzten Jahren angepasst. Statt der 30 Unternehmen hält der ETF jetzt Anteile an 100 Unternehmen, darunter auch Großkonzerne.

Nach aktueller Definition reicht es jetzt, wenn Unternehmen 25 Prozent der Umsätze in erneuerbaren Energien erwirtschaften, bei Versorgern sind es nur 20 Prozent.

Der Effekt ist, dass die Ertragsqualität sich verbessert hat. Gleichzeitig ist zu bedenken, dass die USA aktuell Subventionen streichen, sich auf der anderen Seite auch die Wettbewerbsbedingungen verschärfen.

Das Produkt ist, unserer Meinung nach, im Augenblick keine Kaufgelegenheit. Anleger können den ETF aber auf die Watchlist setzen.

iShares Global Clean Energy Transition Chart