ETF im Fokus: Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C

Der Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C bildet den MSCI Emerging Markets Index nach. Dieser Index bietet den Zugang zu den größten und liquidesten Aktien aus den Schwellenländern weltweit an.

 

Chartcheck – Betrachtung im Wochenchart

 

Der ETF bewegte sich bis 2022 abwärts – moderat und sukzessive. Nachdem das Tief im Betrachtungszeitraum im Oktober 2022 formatiert war, konsolidierte der Anteilsschein zunächst bis Februar 2024. Die folgende Aufwärtsbewegung lief bis Juli 2024. Der scharfe Rücksetzer im August wurde direkt wieder zurückgekauft.

Der Fonds lief bis Oktober 2024 aufwärts, konsolidierte im Nachgang dessen den Anstieg. Das Jahreshoch 2025 (58,02 EUR) wurde direkt und dynamisch abverkauft. Es ging bis an die 46,25 zurück, wobei sämtliche Verluste bis Juni 2025 wieder egalisiert wurden. Im Wochenchart ist die V-Formation, die sich ausgebildet hat, gut zu erkennen.

Die Relevanz der SMA200 (aktuell bei 49,81 EUR) kann aus dem Wochenchart sehr gut herausgelesen werden. Die letzten drei Rücksetzer konnten sich jeweils an, bzw. im Dunstkreis dieser Durchschnittslinie stabilisieren und erholen.

Der letzte Rücksetzer unterschritt die SMA200 deutlicher, der Anteilsschein hat es aber geschafft, den Kontakt zu dieser Linie zu halten und nachfolgend wieder über die SMA200 zu laufen. Es ging im Nachgang dessen auch über die SMA50 (aktuell bei 53,85 EUR) als auch über die SMA20 (aktuell bei 54,06 EUR).

An beiden Durchschnittslinien hat sich das Papier jetzt festgesetzt, es bisher nicht geschafft, sich belastbar von diesen Linien nach Norden zu entfernen.

Voraussetzung für neue Hoch in diesem Jahr ist aber, dass sich der Anteilsschein rasch aufwärtsschieben und sich von der SMA20 / SMA50 lösen kann. Stellen sich diese Kursmuster ein, so könnte es an zunächst an das bestehende Jahreshoch gehen. Hier hat der Anteilsschein bereits ein Doppeltop formatiert (Hoch aus Februar 2020).

Kann sich das Papier über dieser Marke per Wochenschluss belastbar festsetzen (Bestätigung es Wochenschluss über dem aktuellen Hoch), so könnte es weiter aufwärts an die 60 EUR bzw. übergeordnet an die 64,50/65,50 EUR gehen.

Rücksetzer könnten sich zunächst im Bereich der SMA20 / SMA50 stabilisieren. Das Wochenchart würde sich eintrüben, wenn der Anteilsschein unter die SMA50 fällt und auch im Zuge von weiterer Schwäche den Kontakt zu dieser Linie verliert.

Das könnte als Hinweis interpretiert werden, dass sich die Abgaben weiter in Richtung der SMA200 fortsetzen könnten.

• Aktuelle Einschätzung Wochenchart, Prognose: bullisch

 

XMME Chartcheck – Betrachtung im Tageschart

 

Aus dem Tageschart kann die vergleichsweise lange Konsolidierung des ETF noch besser herausgelesen werden. Es ging, nachdem das Jahreshoch (Doppeltop) formatiert war, zunächst moderat, nachfolgend dynamisch und mit Momentum abwärts.

Der Anteilsschein konnte sich aber rasch stabilisieren un wieder über die 50 EUR-Marke laufen, über der sich auch festgesetzt hat.

Der Anteilsschein hat die SMA200 (aktuell bei 54,24 EUR) in der letzten Aufwärtsbewegung zwar überschreiten können, es aber nicht geschafft, sich weiter überzeugend aufwärts zu schieben. Im Tageschart ist erkennbar, dass die SMA20 (aktuell bei 55,02 EUR) in den letzten Handelstagen ihre Anziehungskraft hatte.

Das Papier muss sich von der SMA20 nach Norden entfernen. Je dynamischer und je zügiger das abgebildet werden kann, desto belastbarer kann die Bewegung interpretiert werden. Stellen sich diese Kursmuster ein, so könnte es aufwärts an die Anlaufziele gehen, die in der Wochenbetrachtung gewürdigt worden sind.

Geht es Rahmen von Schwäche wieder unter die SMA20 bzw. die SMA200, so könnte die SMA50 (aktuell bei 53,07 EUR) noch eine weitere Unterstützung bieten. Bietet auch diese Linie keinen Support, so würde sich das Tageschart wieder eintrüben.

Als bärisch wäre es dann zu interpretieren, wenn der Anteilsschein nachfolgend auch den Kontakt zu dieser Durchschnittslinie verliert. Das könnte als Hinweis verstanden werden, dass sich die Schwäche weiter in Richtung des Jahrestief fortsetzen könnte.

 

Xtrackers MSCI Emerging Markets Basisdaten

Anlageschwerpunkt	Aktien, Emerging Markets
Fondsgröße	6.041 Mio. EUR
Gesamtkostenquote (TER)	0,18 % p.a.
Produktstruktur	physisch (optimiertes Sampling)
Vergleichsindex	MSCI Emerging Markets
Strategie	Long only
Anzahl Positionen	1.224
Währung	USD
Währungsrisiko	Währung nicht gesichert
Auflagedatum/ Handelsbeginn	21.07.2017
Ausschüttung	thesaurierend
rechtliche Struktur	ETF

*Stand 12.06.2025

Die aktuellen Top 10 Positionen des ETF

 

Die Fonds ist sehr breit aufgestellt und in 1.224 Unternehmen investiert. 16 Prozent des Fondsvermögens ist in den Top 3 Positionen gebunden.

Die Top 10 Positionen repräsentieren 26,2 Prozent des Vermögens.

Die Beteiligungsstruktur bezogen auf die Fondsgröße kann als fragmentiert interpretiert werden.

 

 

Verteilung des Portfolios nach Sektoren

 

36 Prozent des Fondsvermögens sind in den Branchen Finanzdienstleistungen und Technologie investiert.

In den Top 3 Branchen ist gut 60 Prozent des Vermögens investiert.

 

Verteilung des Portfolios nach Ländern

 

Schwerpunkt des ETF liegt in zwei Ländern – China und Indien. Hier sind fast 50 Prozent des Fondsvermögens gebunden.

Wird noch Taiwan hinzugerechnet, so erhöht sich dieser Anteil auf gut 62 Prozent.

 

Monatsrenditen des ETF

 

 

Risikoübersicht des ETF

Volatilität 1 Jahr	16,56 %
Volatilität 3 Jahre	14,34 %
Volatilität 5 Jahre	14,91 %
Rendite zu Risiko 1 Jahr	0,55
Rendite zu Risiko 3 Jahre	0,32
Rendite zu Risiko 5 Jahre	0,42
Maximum Drawdown 1 Jahr	–  17,60 %
Maximum Drawdown 3 Jahre	–  17,60 %
Maximum Drawdown 5 Jahre	– 25,98 %
Maximum Drawdown seit Auflage	– 31,87 %

 

Die Volatilität spiegelt die Kursschwankungen innerhalb eines Jahres wider. Je höher die Volatilität, des stärker ist der Kurs in der Vergangenheit geschwankt.

Investments mit einer hohen Volatilität gelten in der Regel als risikoreicher, als Papier mit einer geringeren Volatilität.

Die Rendite zu Risiko ist die Kennzahl, die die historische Rendite durch die historische Volatilität geteilt, die Kennzahl setzt also die historische Rendite ins Verhältnis zum historischen Risiko.

Sie gibt einen Hinweis auf das Ausmaß der Kursschwankungen, die man in Kauf nehmen muss, um von der Rendite des Wertpapiers zu profitieren.

Der Maximum Drawdown gibt den maximalen Verlust des Investments im Betrachtungszeitraum an.

 

Rendite des ETF im Überblick

Lfd. Jahr	+        3,27 %
1 Monat	+            4,83 %
3 Monate	+           4,89 %
6 Monate	+         1,46 %
1 Jahr	+        9,03 %
3 Jahre	+         14,47 %
5 Jahre	+         35,65 %
Seit Auflage (MAX)	+       40,35 %
2024	+         14,36 %
2023	+          5,75 %
2022	–            15,28 %
2021	+           5,39 %

*Quellenangabe für die Kennzahlen: justef.com, monringstar.de, finanzen.de

 

Fazit

Gemäß unserer Einschätzung ist der ETF für Anleger interessant, die von der Entwicklung in den Schwellenländern profitieren wollen.

Der ETF ist breit aufgestellt, hat aber einen Länderschwerpunkt, aus dem sich durchaus Risiken ergeben könnten. Die Performance in den letzten Jahren ist solide und als durchschnittlich zu interpretieren.

Das Produkt ist, unserer Meinung nach, als denkbare Anlage für diejenigen geeignet, die ihr Depot breit aufstellen und von der weltweiten Entwicklung in den Schwellenländern partizipieren möchten.

Es erscheint sinnvoll, den ETF in Relation der Depotgröße nicht über zu gewichten.

 

Xtrackers MSCI Emerging Markets ETF Chart