DAX Analyse: Goldener Oktober

Admiral Markets: Der DAX ging am Montagmorgen der vergangenen Handelswoche bei 12.909 Punkten in den vorbörslichen Handel. Er startete 251 Punkte über der ersten vorbörslichen Notierung am Montag der Vorwoche und 20 Punkte über dem Wochenschluss am Freitagabend der Vorwoche. Gleich am Montag ging es in Richtung der 13.000 Punkte, die aber nicht erreicht wurden. Der Index setzte am Dienstag und am Mittwoch etwas zurück. Zwar ging es am Mittwochabend wieder über die 12.900 Punkte, der Index konnte sich hier aber nicht halten. Am Donnerstag wurde das Wochentief dynamisch ausgebildet. Die Bullen schafften es aber, den DAX zu stabilisieren und am Freitag dann wieder über der 12.900 Punkte-Marke zu stabilisieren.

Es ging im späteren Handel am Freitag wieder in Richtung der 13.000 Punkte, die aber erneut nicht erreicht wurden.

Das Wochenhoch liegt über dem Level der Vorwoche, aber (leicht) unter der 13.000 Punkte-Marke. Das Wochentief wurde ebenfalls über dem Niveau der Vorwoche markiert. Auch in dieser Handelswoche hat der DAX einen Wochengewinn markiert – der vierte in Folge. Die Range war sehr klein. Sie lag unter der der Vorwoche und unter dem Jahresdurchschnitt.

Stichtagsbezogen liegt der Dax 1.422 Punkte über dem Niveau des Vorjahres.

Seit Jahresbeginn hat er über 2.000 Punkte zulegen können.

 


 

Wir hatten in unserem Setup auf der Oberseite erwartet, dass der DAX mit dem Überschreiten der 12.982/84 Punkte weiter bis an die 12.993/95 Punkte laufen könnte. Diese Bewegung hat sich eingestellt, das Anlaufziel wurde um 1 Punkt verfehlt.

Die Rücksetzer gingen mit dem Unterschreiten der 12.802/800 Punkte nicht an unsere nächste Anlaufmarke bei 12.788/86 Punkten.

Damit hat das Setup auf der Unterseite nicht optimal gegriffen.

 

DAX 2019 Statistik
Wochenhoch Wochentief Wochenschluss Wochenergebnis Wochenrange
34/2019 11.854 11.531 11.536 -31 323
35/2019 11.988 11.487 11.955 419 501
36/2019 12.206 11.866 12.173 218 340
37/2019 12.496 12.178 12.454 281 318
38/2019 12.491 12.301 12.404 -50 190
39/2019 12.441 12.140 12.329 -75 301
40/2019 12.496 11.821 12.064 -265 675
41/2019 12.555 11.916 12.467 403 639
42/2019 12.815 12.387 12.655 188 428
43/2019 12.915 12.644 12.889 234 271
44/2019 12.992 12.793 12.979 90 199
Durchschnittliche Range 2019 281

 

DAX – Wie könnte es weitergehen:

  • DAX-WS 12.975/85…..13.003/57….13.107/39….13.215/55
  • DAX-US: 12.940/15….12.881/56/34…..12.795/71/60/36….12.689

 


 

Die wichtigsten Marken auf Basis unseres DAX Setups:

  • Intraday-Day-Marke 13.057 und 12.769
  • Tagesschlussmarken 13.133 und 12.592
  • Break1 Bull (WochenSchluss) (12.674)
  • Break2 Bull (MonatsSchluss) (13.135)
  • Boxbereich 13.790 bis 6.669
  • Zyklische Bewegungen 2020 – 2033
  • Range 16.722 bis 1.778

 

DAX Chartcheck – Betrachtung im 4h Chart:

Der DAX tritt mehr oder weniger auf der Stelle – allerdings auf hohem Niveau. Die Bullen wollen nicht viel weiter, die Bären können (bisher) nicht. Der Index hat bereits mehrmals versucht, die 13.000 Punkte anzulaufen, ist aber immer wieder gescheitert. Er ist in dieser Woche im Handelsverlauf unter die SMA20 (aktuell bei 12.912 Punkten) gefallen, konnte sich jedoch noch so gerade aus der Affäre ziehen.

Das Chartbild trotz allem nach wie vor bullisch zu interpretieren. Die Bullen haben nach wie vor die Chance den Index über die 13.000 Punkte zu schieben, zu etablieren und dann das Allzeithoch anzulaufen. Voraussetzung dafür ist, dass der DAX sich über der SMA20/50 halten kann.

Rutscht er unter die SMA20, so könnte die SMA50 (aktuell bei 12.874 Punkten) noch stützend wirken. Sollte es aber unter die SMA50 gehen, insbesondere auf Tagesschlussbasis würde sich das Chartbild eintrüben. Dann wären die Bären wieder im Spiel. Sollte der Tagesschluss am Folgetag bestätigt werden, könnten sich weitere Rücksetzer einstellen, die übergeordnet bis in den Bereich der SMA200 (aktuell bei 12.473 Punkten) gehen könnten.

Fazit:

Der DAX hat nach wie vor gute Chance die 13.000 Punkte zu erreichen und zu überwinden; darüber wäre das All-time-high ein weiteres denkbares, übergeordnetes Anlaufziel. Kommen keine überraschenden politischen Nachrichten, kann es ein goldener Börsenoktober werden!
Geht es aber wieder unter die SMA50, insbesondere auf Tagesschlussbasis, würde sich das Chartbild eintrüben. Weitere Rücksetzer könnten sich dann einstellen.

  • Einschätzung kurzfristiges Chartbild: bullisch
  • Einschätzung übergeordnetes Chartbild: bullisch

 

DAX – Das große Bild:

Der DAX konnte in der letzten Handelswoche von der Zinssenkung der FED (wurde erwartet und war eigentlich schon eingepreist) profitieren. Dass die FED die Zinsen erneut gesenkt hat, kann eher als Vorsichtsmaßnahme interpretiert werden.

Die ökonomischen Rahmenbedingungen haben sich zwar etwas eingetrübt, die BIP Daten für das 3. Quartal aber auch die Arbeitsmarktdaten für Oktober lagen über den Erwartungen.

 


 

Insbesondere die Arbeitsmarktdaten signalisieren nach wie vor Vollbeschäftigung.

Der Zollstreit mit China ist nach wie vor nicht beigelegt, allerdings ist zu lesen, dass es Annäherungen gibt und ein Teilabkommen im November unterzeichnet werden kann. Ob es wirklich dazu kommt bleibt abzuwarten.

Die Briten sind nach wie vor Mitglied der EU. Die Gemeinschaft hat den Briten eine weitere Verlängerung bis zum 31.01.2020 in Aussicht gestellt. Der amtierende Premierminister erwartet durch die angesetzten Neuwahlen im Dezember einen deutlichen Stimmengewinn für die Konservativen.

Damit, so die Überlegung, wäre es viel einfacher eine Mehrheit für den Austrittsvertrag im Parlament zu erreichen.

Diese Überlegung hatte auch Theresa May und ist bei den letzten Wahlen spektakulär gescheitert…

 

Die Einschätzung für die neue DAX-Handelswoche:

Long Setups: Die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 12.970 Punkte-Marke zu etablieren. Sollten sich die Bullen durchsetzen können, so könnte der DAX versuchen, unsere nächsten Anlaufziele bei 12.982/84, bei 12.993/95 und dann bei 13.002/04 Punkten erreichen. Werden die 13.000 Punkte mit Dynamik und mit Momentum angelaufen, so könnte es direkt weiter an unsere nächsten Anlaufziele bei 13.013/15, bei 13.022/24, bei 13.034/36, bei 13.044/46, bei 13.055/57, bei 13.065/67, bei 13.076/78 und dann bei 13.088/90 Punkten gehen. Über der 13.088/90 Punkte-Marke wären unsere nächsten Anlaufziele bei 13.099/101, bei 13.112/14, bei 13.118/20, bei 13.131/33, bei 13.145/48 und dann 13.155/57 Punkten zu finden.

Bei ausgeprägter Stärke wäre auch ein Erreichen unserer Anlaufmarken bei 13.163/65, bei 13.178/80, bei 13.191/93, bei 13.202/04, bei 13.213/15 und dann bei 13.223/25 Punkten denkbar.

 

Short Setups: Kann sich der DAX nicht über der 12.970 Punkte-Marke halten, so könnten Rücksetzer zunächst unsere Anlaufmarken bei 12.961/59, bei 12.949/47, bei 12.940/38, bei 12.927/25 und dann bei 12.922/20 bzw. bei 12.914/12 erreichen. Setzt der Index bis in den Bereich der 12.914/12 Punkte zurück, so hätte er hier eine vergleichsweise gute Chance auf Stabilisierung und Erholung. Gelingt dies nicht, bzw. wird das Level mit Dynamik und mit Momentum angelaufen, so könnte der DAX unsere nächsten Anlaufziele bei 12.905/03, bei 12.896/94, bei 12.888/86 und dann bei 12.875/73 Punkten erreichen. Auch im Bereich der 12.875/73 Punkte bestehen Chancen auf Stabilisierung.

Unter der 12.875/73 Punkte-Marke wären unsere nächsten Anlaufziele bei 12.865/63, bei 12.854/52, bei 12.844/42, bei 12.831/29, bei 12.824/22 und dann bei 12.813/11 Punkten zu finden.

Unsere Anlaufziele unter der 12.813/11 Punkte-Marke wären die 12.802/800, die 12.788/86, die 12.767/65, die 12.757/55, die 12.742/40 bzw. die 12.733/31 Punkte.

Bei ausgeprägter Schwäche wäre auch ein Erreichen unserer nächsten Anlaufziele bei 12.715/13, bei 12.707/05, bei 12.690/92, bei 12.678/76, bei 12.667/65, bei 12.650/48, bei 12.638/36, bei 12.626/24, bei 12.613/11, bei 12.604/02, bei 12.589/87, bei 12.576/74, bei 12.567/65 und dann bei 12.555/53 Punkte denkbar.

  • Übergeordnete erwartete Tendenz in der KW 45 / 2019: seitwärts / aufwärts

 


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