Was ist Hedging im Trading: Sinnvoller Schutz oder gefährliche Gewohnheit?

Hedging ist eine Methode zur Risikosteuerung, bei der Positionen durch Gegenpositionen abgesichert werden. Der Markt bleibt offen, das Risiko soll begrenzt werden.

Doch ein Hedge schützt nicht vor allen Gefahren – und kann teuer oder kontraproduktiv werden.

Dieser Beitrag zeigt, wie Hedging funktioniert, wann es sinnvoll ist und wo die Risiken liegen.

Was ist Hedging?

Dabei werden Long- und Short-Positionen gleichzeitig gehalten – oft im selben Markt.

Wer etwa 1 Lot Long ist und 1 Lot Short eröffnet, neutralisiert die Marktbewegung.

Teilabsicherungen sind möglich. Eine Long-Position von 1 Lot kann mit 0,3 Lot Short teilweise gehedgt werden, wodurch die Nettoposition auf 0,7 Lot sinkt.

Der Zweck: Risiken begrenzen, ohne sofort auszusteigen.

Doch wann ergibt das wirklich Sinn?

Wann ist Hedging sinnvoll?

Hedging kann helfen, Risiken gezielt zu steuern – ohne offene Positionen sofort zu schließen.

Die Strategie eignet sich besonders in unsicheren oder volatilen Marktphasen.

Hedging ersetzt keine Analyse – es erweitert die Flexibilität im Risikomanagement.

Welche Risiken birgt Hedging im Trading?

Ein Full Hedge neutralisiert die Kursbewegung – aber nicht das Risiko.

Stop-Out trotz Absicherung

Achtung: Wer long und short im gleichen Instrument ist – etwa im GER40 – kann trotzdem einen Stop-Out erleiden.

Das passiert oft in hektischen Marktphasen mit starken Ausschlägen.

Was zu einer Ausweitung des Bid und Ask führen kann.

Währungsrisiken bei fremder Notierung

Wird ein Instrument z.B. in Dollar taxiert, das Konto aber in Euro, dann entsteht ein Wechselkursrisiko.

Selbst wenn sich das gehandelte Instrument keine Ausschläge hat gibt es ein Risiko. Bedingt durch die Schwankungen der Währungen. Das gilt z.B. beim Trading mit EUR/USD oder Dow-Trades.

Kosten durch Spreads und Swaps

Zwei Positionen erzeugen doppelte Spreads. Bei längerer Haltedauer können zusätzlich Swaps über Nacht anfallen.

Diese laufenden Kosten wirken sich direkt auf das Konto aus.

Trügerische Sicherheit

Ein Hedge kann Sicherheit vorgaukeln. Wer zu lange in der Absicherung bleibt, kann den Blick für Risiken verlieren.

Regelung der Margin bei Online Broker Trive

Bei Trive entfällt im Full Hedge die Margin-Anforderung.

Das untere Beispiel zeigt einen Trade im EURUSD, jeweils 1 Lot. Die Margin, freie Margin und das Margin Level entfällt.

MetaTrader 5 – Full Hedge EURUSD

Das schafft Spielraum. Doch beim Auflösen des Hedges wird die Margin anteilig erneut fällig.

MetaTrader 5 – Auflösung Full Hedge – 0.1 Lot buy im EURUSD

Im oberen Beispiel wurde der Full Hedge teilweise aufgelöst.

Im EUR/USD sind noch 0,9 Lot abgesichert. 0,1 Lot long bleiben als Überhang bestehen. Dafür wird wieder Margin fällig.

Wann lohnt sich Hedging im Trading-Alltag?

Hedging kann sinnvoll sein, wenn vorübergehend kein aktiver Handel möglich ist. Etwa bei Urlaub, Krankheit oder beruflicher Ablenkung.

Offene Positionen bleiben dem Markt ausgesetzt. Ein Hedge kann sie in dieser Zeit absichern. Ein Restrisiko bleibt!

Absichern statt handeln

Ein Beispiel: Wer freitags noch eine Position im GER40 hält, aber keine Wochenendrisiken tragen will, kann per Hedge den Kurs neutralisieren – ohne zu schließen.

Position schließen statt absichern

In vielen Fällen wäre eine Positionsschließung die einfachere Lösung.

Doch viele Trader tun sich schwer, Verluste zu realisieren – und greifen lieber zum Hedge. Ohne Plan wird daraus schnell ein Reflex.

Hedging ersetzt keine Strategie. Es ist ein Werkzeug – kein Schutzmechanismus auf Autopilot.