Gold zieht sich zurück, nachdem Powell eine straffe Geldpolitik signalisiert

GKFX: Der Dollar-Index legte am Freitag zu, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, einen aggressiven Ton im Kampf gegen die Inflation anschlug, aber die Debatte darüber, wie groß die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung auf der September-Sitzung der US-Notenbank ist, nicht beendete.

Powell gab keinen Hinweis darauf, wie hoch die Zinssätze steigen könnten, bevor die Fed fertig ist, sondern nur, dass sie so hoch wie nötig steigen werden, um die Inflation auf ihr 2%-Ziel zu senken.

Der Dollar-Index lag zuletzt bei 108,56 und damit um 0,09% höher als am Vortag, nachdem er am Freitag zuvor auf 107,54 gefallen war.

Er ist von einem Fünf-Wochen-Hoch von 109,27 am Dienstag zurückgegangen und hält sich unter einem 20-Jahres-Hoch von 109,29, das am 14. Juli erreicht wurde.

ROHSTOFFE

Gold fiel am Freitag um 1%, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell in seiner Rede in Jackson Hole gesagt hatte, dass die US-Wirtschaft eine straffe Geldpolitik „für einige Zeit“ benötigen werde, bevor die Inflation unter Kontrolle sei.

Spot-Gold fiel bis um 1% auf 1.740,79 USD pro Unze und war damit auf dem Weg zu einem zweiten wöchentlichen Rückgang in Folge, der bisher bei etwa 0,4% lag. Die US-Gold-Futures fielen um 1,1% auf 1.752,60 USD.

Gold gilt als Absicherung gegen Inflation und wirtschaftliche Unwägbarkeiten. Steigende Zinssätze machen den nicht renditeträchtigen Vermögenswert jedoch unattraktiv.

Die Ölpreise gaben am Freitag in einem schwankenden Handel leicht nach, da die Anleger die Warnungen des Leiters der US-Notenbank verdauten, dass es kein schnelles Heilmittel für die Inflation gibt.

Der von der Fed genau beobachtete Preisindex für die persönlichen Verbrauchsausgaben fiel im Juli auf Jahresbasis auf 6,3% (Juni: 6,8%). Auch die Inflationserwartungen auf der Grundlage der von der Universität Michigan ermittelten Werte gingen im Juli zurück.

Brent-Rohöl-Futures fielen um 1 Cent auf 99,33 USD pro Barrel. Die Rohöl-Futures der US-Sorte West Texas Intermediate (WTI) fielen um 33 Cent auf 92,19 je USD Barrel.

Beide Kontrakte stiegen und fielen im Laufe der Sitzung um 1 USD.

 

 

AKTIEN

Der Nasdaq führte die Wall Street am Freitag deutlich nach unten, nachdem der Chef der US-Notenbank Jerome Powell signalisiert hatte, dass die Zentralbank die Zinsen weiter anheben würde, um die Inflation zu zähmen, was einen Ausverkauf bei Wachstums- und Technologiewerten auslöste.

Alle elf wichtigen Sektoren des S&P 500 waren im Mittagshandel rückläufig, wobei die Aktien der Informationstechnologie (.SPLRCT), der Kommunikationsdienste (.SPLRCL) und der zyklischen Konsumgüter (.SPLRCD) zwischen 2,5% und 3,1% nachgaben.

Der S&P-Index verzeichnete drei neue 52-Wochen-Hochs und 32 neue Tiefs, während der Nasdaq 24 neue Hochs und 92 neue Tiefs verzeichnete.

Die Renditen von Staatsanleihen stiegen am Freitag, nachdem der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, eine Rede über den Straffungspfad der Zentralbank gehalten hatte.

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen wurde mit 3,058% gehandelt und stieg damit um 3 Basispunkte.

Der 2-jährige Satz, der empfindlicher auf geldpolitische Veränderungen reagiert, stieg um 5 Basispunkte auf 3,42%.

 

ANALYSE

„EUR/USD dürfte es weiterhin schwer haben, sich über 1,00 zu bewegen. Wir glauben, dass das Paar weiterhin auf dem Weg ist, das Tief vom September 2002 bei 0,9615 zu testen.“

„Der Bericht über die Juli-Sitzung der EZB ist diskussionswürdig. Die Quintessenz ist, dass die EZB die Zinsen weiter anheben wird und einfach hofft, dass der Markt ihre Entschlossenheit, die Peripherie-Spreads niedriger zu halten, nicht auf die Probe stellt.“

„Wir glauben, dass das Konto die anhaltende Abneigung der Gläubigerländer widerspiegelt, die Schuldnerländer bedingungslos zu unterstützen. Dies ist eine gefährliche Haltung, da die Wahlen in Italien im September näher rücken.“

 

CHART

Technische Einschätzung: Short-Position unter 0,699. Ziel 0,6945.

Umgekehrt, Ausbruch über 0,699, um 0,701 zu eröffnen.

Kommentar:

Es wird erwartet, dass das Paar nach der Korrektur seinen Abwärtstrend wieder aufnimmt.