ETC Analyse der Woche: Xetra-Gold

Der Handelswert Xetra-Gold ist ein ETC, also ein Exchange-Traded Commodity und passt damit nicht zu 100% in die Analyse „ETF der Woche“ – da aber Xetra-Gold sehr stark nachgefragt wird und die Unterschiede zu ETF marginal sind, als Ausnahme heute Xetra-Gold.

Xetra-Gold bietet Zugang zum Gold Kassapreis in US-Dollar an. Der ETC ist der günstigste, der den Gold Index nachbildet.

Das Handelsinstrument bildet die Wertentwicklung des Index durch eine Inhaberschuldverschreibung nach, die mit physischen Edelmetallbeständen besichert ist.

Der Xetra-Gold ETC ist mit 16,2 Mrd. EUR Fondsvolumen ein sehr großer ETC.

 

Chartcheck – Betrachtung im Wochenchart

 

Der ETC hat sich von März 2022 bis März 2024 übergeordnet in einer Box seitwärts bewegt. Die kann aus dem Wochenchart auch gut herausgelesen werden.

Ab April 2024 ging es zunächst moderat, im weiteren Handelsverlauf dann sukzessive aufwärts. In den letzten Handelswochen war die Volatilität ausgeprägt.

Das Hoch bei 97,31 EUR wurde zwar abverkauft, der ETC konnte sich aber über der 90 EUR-Marke halten.

Im Wochenchart ist gut erkennbar, dass der Anteilsschein im Rahmen der Seitwärtsphase zwischen März 2022 und März 2024 zwischen der SMA50 (aktuell bei 81,47 EUR) und der SMA20 (aktuell bei 89,61 EUR) hin und her gependelt ist.

Zu größeren Rücksetzern unter diese Durchschnittslinien ist es nicht gekommen.

Ab März 2024 ging es aufwärts, im Zuge dessen wurde die SMA20 nur noch einmal angelaufen. Die Lunte einer Wochenkerze ist unter die SMA20 gelaufen.

Damit kann das Wochenchart aktuell als uneingeschränkt bullisch interpretiert werden.

Solange der ETC über der SMA20 notiert, solange könnten sich die Aufwärtsimpulse weiter fortsetzen. 

Sollten sich Rücksetzer einstellen, so könnten sich diese zunächst im Bereich der SMA20 stabilisieren und erholen.

Wird diese Durchschnittslinie auf Wochenbasis aufgegeben und geht nachfolgend auch der Kontakt verloren, so könnte sich die Schwäche bis in den Bereich der SMA50 ausdehnen.

• Aktuelle Einschätzung Wochenchart, Prognose: bullisch

 

Xetra-Gold Chartcheck – Betrachtung im Tageschart

 

Die Relevanz der SMA20 (aktuell bei 93,65 EUR) / SMA50 (aktuell bei 91,69 EUR) lässt sich aus dem Tageschart gut herauslesen.

Der ETC ist in den letzten Handelswochen und -monaten über der SMA20 aufwärtsgelaufen.

Haben sich Rücksetzer eingestellt, so konnten diese sich im Bereich der SMA50 stabilisieren und erholen können.

Im März, April und Mai wurde die SMA50 unterschritten, es ist aber immer gelungen sich im Dunstkreis dieser Linie festzusetzen; der Kontakt ist nie verloren gegangen.

Aktuell notiert der Anteilsschein im Bereich der SMA20.

Solange der ETC per Tagesschluss über der SMA20 notiert, solange könnte es weiter aufwärts gehen. 

Wird diese Durchschnittslinie per Tagesschluss aufgegeben, so könnte die SMA50 darunter noch einen weiteren Support bieten.

Eintrüben würde sich das Chartbild dann, wenn es unter die SMA50 geht und auch der Kontakt zu dieser Linie aufgegeben wird.

Das könnte als Hinweis interpretiert werden, dass sich die Schwäche weiter in Richtung der SMA200 (aktuell bei 83,17 EUR) ausdehnen könnte.

 

Xetra-Gold Basisdaten

Anlageschwerpunkt	Edelmetalle / Gold
Fondsgröße	16.213 Mio. EUR
Gesamtkostenquote (TER)	0,00 % p.a.
Produktstruktur	physisch (physisch besichert)
Vergleichsindex	Gold
Strategie	Long only
Währung	EUR
Währungsrisiko	Währung nicht gesichert
Auflagedatum/ Handelsbeginn	27.11.2007
Ausschüttung	thesaurierend
rechtliche Struktur	ETC
Anbieter	Deutsche Börse Commodities GmbH; Frankfurt am Main

*Stand 23.05.2025

 

 

Xetra-Gold Monatsrenditen des ETC

 

Risikoübersicht des ETC

Volatilität 1 Jahr	15,82 %
Volatilität 3 Jahre	13,20 %
Volatilität 5 Jahre	14,30 %
Rendite zu Risiko 1 Jahr	1,93
Rendite zu Risiko 3 Jahre	1,41
Rendite zu Risiko 5 Jahre	0,92
Maximum Drawdown 1 Jahr	–  5,56 %
Maximum Drawdown 3 Jahre	–  7,39 %
Maximum Drawdown 5 Jahre	– 18,21 %
Maximum Drawdown seit Auflage	– 36,79 %

 

Die Volatilität spiegelt die Kursschwankungen innerhalb eines Jahres wider. Je höher die Volatilität, des stärker ist der Kurs in der Vergangenheit geschwankt.

Investments mit einer hohen Volatilität gelten in der Regel als risikoreicher, als Papier mit einer geringeren Volatilität.

Die Rendite zu Risiko ist die Kennzahl, die die historische Rendite durch die historische Volatilität geteilt, die Kennzahl setzt also die historische Rendite ins Verhältnis zum historischen Risiko.

Sie gibt einen Hinweis auf das Ausmaß der Kursschwankungen, die man in Kauf nehmen muss, um von der Rendite des Wertpapiers zu profitieren.

Der Maximum Drawdown gibt den maximalen Verlust des Investments im Betrachtungszeitraum an.

 

Rendite des ETC Xetra-Gold im Überblick

Lfd. Jahr	+         16,36 %
1 Monat	+            0,64%
3 Monate	+           3,86 %
6 Monate	+         14,87 %
1 Jahr	+         30,51 %
3 Jahre	+         37,10 %
5 Jahre	+         85,42 %
Seit Auflage (MAX)	+        427,01 %
2024	+         34,66 %
2023	+           9,31 %
2022	+           7,11 %
2021	+           4,00 %

*Quellenangabe für die Kennzahlen: justef.com, monringstar.de, finanzen.de

 

Fazit

Gemäß unserer Einschätzung ist der ETC für Anleger geeignet, die an der Entwicklung des Goldpreises partizipieren möchten.

Der ETC notiert aktuell bei ca. 94 EUR, Anleger können über den ETC bereits mit einem geringen Investment an der Goldpreisentwicklung teilhaben.

Es gilt aber zu bedenken, dass der Anteilsschein ein ETC und kein ETF ist, woraus sich eigentlich bestimmte Risiken ableiten lassen könnten.

Da der Anbieter die „Deutsche Börse“ ist und darüber hinaus die Anlage physisch besichert ist, sind diese Risiken eher theoretischer Natur.

Das Produkt ist, unserer Meinung nach, für Anleger geeignet, die neben Aktien und Anleihen auch in Gold investieren möchten, um damit ihr Depot abzurunden.

 

XETRA Gold ETC Chart