ETF – Exchange Traded Funds

ETF - Exchange Traded Funds: Auf der Suche nach Möglichkeiten zur Kapitalanlage wollen gerade Privatanleger eine Alternative zu gewöhnlichen Aktienfonds haben. Bei solchen Fonds fällt bereits beim Kauf in der Regel ein Ausgabeaufschlag von vier bis sechs Prozent an, zudem sind die jährlich zu zahlenden Verwaltungsgebühren mit 1,5 bis zwei Prozent ebenfalls deutlich höher als bei modernen Anlagealternativen. Dadurch wird die Rendite erheblich beeinträchtigt, so dass das Management des Fonds schon außergewöhnlich erfolgreich sein muss, um eine höhere Rendite als der durchschnittliche Markt zu erzielen.

Wer sich nicht auf ein aktives Management seines Fonds verlassen möchte, kann als Alternative auch Exchange Traded Funds, kurz ETF oder ETFs, wählen. Die Anteile an einem solchen Fonds kann man über die Börse kaufen und verkaufen, dabei fällt kein Ausgabeaufschlag an und auch die Managementgebühren sind mit durchschnittlich 0,37 Prozent pro Jahr deutlich niedriger als etwa bei Aktienfonds, da das Management in der Regel passiv erfolgt.

Daher verwenden Robo Advisor auch gerne ETFs für ihre digitalen Vermögensverwaltungsstrategien.

 

Was ist ein ETF?

Exchange Traded Funds (kurz: ETF) sind Investmentfonds, die über die Börse gehandelt werden. Sie werden in der Regel passiv verwaltet, beruhen also auf einem festgelegten Schema, das durch das Management einfach nachgebildet wird. ETFs sind die idealen Werkzeuge, um unkompliziert in bestimmte Branchen oder Regionen zu investieren. Erfahren Sie mehr über die Besonderheiten von ETFs...

Als börsengehandelte Indexfonds bilden ETFs die Wertentwicklung bekannter Marktindizes wie DAX, MSCI World oder S&P 500 nahezu eins zu eins ab. Das bedeutet für Anleger, dass sie mit einem einzigen ETF-Kauf beispielsweise in rund 1.600 Unternehmen aus aller Welt investieren können, wenn sie einen MSCI World-ETF wählen.

Diese breite Streuung reduziert das Risiko erheblich im Vergleich zu Einzelaktien.

 

ETF-Kosten im Fokus: Transparenz und Kostenvorteil

Ein wesentlicher Vorteil von ETFs liegt in ihrer transparenten und günstigen Kostenstruktur. Anders als bei aktiv gemanagten Fonds entfällt bei ETFs der Ausgabeaufschlag vollständig. Die jährlichen Verwaltungskosten, in der Total Expense Ratio (TER) zusammengefasst, liegen typischerweise zwischen 0,04 und 0,95 Prozent bei Aktien-ETFs.

Zum Vergleich: Aktiv gemanagte Fonds berechnen oft 1,5 bis 2,5 Prozent jährlich.

 

Kostenart	ETF	Aktiver Fonds
Ausgabeaufschlag	0%	4-6%
Jährliche Verwaltungsgebühr	0,04-0,95%	1,5-2,5%
Ordergebühren	Je nach Broker	Je nach Anbieter

ETF-Sparpläne: Bereits ab 25 Euro monatlich investieren

Moderne Online-Broker ermöglichen ETF-Sparpläne bereits ab 25 Euro monatlich. Viele Anbieter haben ihre Konditionen für 2025 weiter verbessert: Einige bieten ETF-Sparpläne bis zu einer Sparrate von 250 Euro sogar vollständig gebührenfrei an.

Diese Flexibilität macht ETFs auch für Einsteiger mit kleinen Budgets zugänglich.

 

Robo Advisor: Professionelle ETF-Verwaltung automatisiert

Für Anleger, die von den Vorteilen der ETFs profitieren möchten, aber keine Zeit oder Erfahrung für die eigenständige Portfoliozusammenstellung haben, bieten sich Robo Advisor als zeitgemäße Lösung an. Diese digitalen Vermögensverwalter erstellen auf Basis einer Risikoabfrage automatisch ein diversifiziertes ETF-Portfolio und übernehmen das laufende Management, einschließlich Rebalancing.

Das verwaltete Vermögen der deutschen Robo Advisor lag 2025 bereits bei über 25 Milliarden Euro.

Die Servicegebühren bewegen sich typischerweise zwischen 0,3 und einem Prozent jährlich – deutlich günstiger als traditionelle Vermögensverwaltung bei Banken.