Aktie im Fokus: BASF – Analysten erwarten knapp 20% Kurspotenzial

Analyse der broker-test.de Redaktion

Die BASF-Aktie zeigt ein eher negatives Bild mit deutlichen Gewinnrückgängen trotz relativ stabiler Umsätze im ersten Quartal 2025.

 

Finanzkennzahlen und Finanzprognosen

BASF verzeichnete im ersten Quartal 2025 einen leichten Umsatzrückgang von 0,9% auf 17,4 Milliarden Euro im Vergleich zum Vorjahresquartal. Das EBITDA vor Sondereinflüssen sank um 3,2% auf 2,625 Milliarden Euro, während das EBITDA um deutliche 18% auf 2,177 Milliarden Euro zurückging.

Besonders auffällig ist der starke Einbruch beim Nettogewinn, der um 40,9% auf 808 Millionen Euro absackte. Der Gewinn pro Aktie fiel entsprechend von 1,53 Euro auf 0,91 Euro.

Die Sonderbelastungen im EBITDA erhöhten sich drastisch auf 447 Millionen Euro, hauptsächlich durch Sonderaufwendungen im Zusammenhang mit der ERP-Systemumstellung in der Coatings-Division.

 

BASF Kursziel

Das durchschnittliche Kursziel für BASF liegt aktuell bei 51,17 Euro, wobei das höchste Analystenziel bei 65,00 Euro und das niedrigste bei 38,00 Euro notiert wird.

Jefferies hat am 20. Mai 2025 das Kursziel von 52 auf 47 Euro gesenkt und die Einstufung von „Buy“ auf „Hold“ zurückgenommen. Für 2025 prognostizieren AIPickup zum Jahresende ein Kursziel von 55,76 Euro; Wallet Investor rechnet hingegen mit einem Rückgang auf 42,18 Euro im Dezember.

 

Dividende

Für das Geschäftsjahr 2024 hat BASF im Mai 2025 eine Dividende von 2,25 Euro je Aktie ausgeschüttet. Dies entspricht einer aktuellen Dividendenrendite von etwa 5,1%.

Im Vorjahr lag die Dividende noch bei 3,40 Euro je Aktie, was einer Kürzung von knapp 34% entspricht. Die nächste Auszahlung in geplanter Höhe wird für Mai 2026 erwartet.

 

Fazit BASF Aktie

BASF verzeichnete 2024 einen Umsatzrückgang von über 5%, wobei das Nettoeinkommen 2023 mit 225 Millionen Euro weit unter der Vara-Prognose von 2,247 Milliarden Euro lag.

Analysten sind gespalten: AIPickup prognostiziert für Ende 2025 einen Kurs von 55,76 Euro, Wallet Investor hingegen nur 42,18 Euro. Die erwartete EBITDA-Spanne für 2025 liegt zwischen 8,0 und 8,4 Milliarden Euro.

Risiken bleiben die weiterhin hohe Abhängigkeit von günstigen Erdgaspreisen und die schwache globale Nachfrage; Chancen ergeben sich aus dem erwarteten konjunkturellen Aufschwung und dem Sparprogramm sowie Investitionen in Südchina.