Aktie im Fokus: Vonovia mit 50% Kurspotenzial und fast 5% Dividendenrendite

Analyse der Broker-Test.de Redaktion

Die Analyse der Vonovia-Aktie zeichnet insgesamt ein eher positives Bild, wobei die Wachstumsperspektiven und geplanten Investitionen das Potenzial für zukünftige Kurssteigerungen unterstreichen.

Finanzkennzahlen und Finanzprognosen
Die Vonovia SE schloss das Geschäftsjahr 2024 mit einem Adjusted EBITDA von 2,6 Milliarden Euro ab und plant für 2025 einen Anstieg auf 2,7 bis 2,8 Milliarden Euro. Der Umsatz für 2025 wird auf 3,3 Milliarden Euro geschätzt, was einer deutlichen Reduktion im Vergleich zu den 5,1 Milliarden Euro im Vorjahr entspricht. Die Nettogewinnprognose für 2025 beträgt 1,9 Milliarden Euro und damit eine bemerkenswerte Steigerung von 310,71 % im Vergleich zu 2024, als ein Verlust von 897 Millionen Euro verzeichnet wurde. Vonovia strebt zudem bis 2028 ein EBITDA-Wachstum von rund 30 % an und plant Investitionen in Höhe von 1,2 Milliarden Euro für Modernisierungen und neue Wohnungsbauprojekte.

Vonovia Kursziel

Die jüngsten Analystenschätzungen zur Vonovia-Aktie zeichnen ein gemischtes Bild. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei etwa 33 bis 34 Euro, was einen Anstieg von rund 35 % über dem aktuellen Kursniveau von etwa 25 Euro bedeuten würde. Während 14 von 25 Analysten die Aktie zum Kauf empfehlen, raten 7 zum Halten und 4 zum Verkauf. JPMorgan sieht ein Kursziel von 34 Euro mit einem „Overweight“-Rating, die UBS sieht sogar ein Kursziel von 40 Euro (das wären über 50% Kurspotential), während Barclays das Ziel auf 24 Euro senkte und „Underweight“ bewertet.

Vonovia Dividendenrendite

Vonovia plant, am 2. Juni 2025 eine Dividende von 1,22 Euro je Aktie auszuschütten. Dies entspricht basierend auf dem aktuellen Kurs einer Dividendenrendite von etwa 4,8%. Im Vergleich zum Vorjahr, als 0,90 Euro je Aktie gezahlt wurden, bedeutet dies eine Steigerung von 35,6 %. Der Ex-Tag, bis zu dem Aktien erworben werden müssen, um die Dividende zu erhalten, ist der 29. Mai 2025.

Fazit Vonovia Aktie

Vonovia, einer der größten Wohnimmobilienkonzerne Europas, sieht sich 2025 mit verschiedenen Risiken und Chancen konfrontiert. Einerseits hat das Unternehmen unter einem Rückgang des Verkehrswerts seines Immobilienportfolios um 1,5 % auf 82,64 Milliarden Euro bis Ende 2024 gelitten, bei gleichzeitig steigenden Zinslasten (Loan-to-Value von 47,9 %).

Andererseits stieg der operative Cashflow um 38,6 % auf 1,38 Milliarden Euro, unterstützt durch den Verkauf von Immobilienprojekten im Wert von über 1 Milliarde Euro.

Einige bekannte Analysten trauen der Aktie noch ordentlich Kurspotential zu und die Dividendenrendite von fast 5% macht die Aktie auch für Dividendenjäger interessant.