Aktuelle DAX-Analyse: Chartanalyse, Wochenausblick und Trading Setups

Der Rücksetzer ging ziemlich exakt an die SMA50.

Mit dem Move hat sich das Chartbild im Index deutlich eingetrübt.

Solange der DAX unter der SMA20 notiert, solange könnten sich weitere Abgaben einstellen, die bis an die SMA50 gehen könnten.

Kommt es im Bereich dieser Linie zu keinen Erholungen, bzw. wird die Linie mit Dynamik und mit Momentum angelaufen, so könnte es direkt weiter abwärts bis an die 15.545/35 Punkte bzw. 15.460/45 Punkte gehen.

DAX Rahmenbedingungen:

Die US-Arbeitsmarktdaten fielen am Freitag gemischt aus. Die US-Arbeitslosenquote stieg vergleichsweise deutlich von 3,5% auf 3,8%, was aber nach wie vor ein Wert ist, der eine Vollbeschäftigung signalisiert.

Es wurden im August 187.000 neue Stellen geschaffen, das lag über den Prognosen und über dem Wachstum im Juli.

Die Märkte hatten auf etwas schwächere Daten gesetzt, da sie davon ausgehen, dass die Fed bei den nächsten Zinsschritten zögerlicher vorgehen könnte.

Da die Aktienmärkte in den letzten Tagen bereits angezogen hatten, ist schon einiges eingepreist gewesen.

Anleger haben die US-Arbeitsmarktdaten zum Anlass genommen, Positionen glatt zu stellen.

Am Morgen hatten noch Meldungen aus China den Markt gestützt.

Die chinesische Regierung plant weitere Maßnahmen den angeschlagenen Immobiliensektor zu stützen.

Dazu ist zu schreiben, dass es in der Vergangenheit Maßnahmen gegeben hat, die aber alle irgendwie verpufft sind, bzw. nicht den gewünschten Effekt gebracht haben.

Insofern muss abgewartet werden, ob die Aktivitäten wirklich verfangen.

Fakt ist in unseren Augen, dass das Vertrauen den chinesischen Konsumenten angeschlagen ist.

Ob sich dieses psychologische Momentum über diese Maßnahmen korrigieren lässt, kann zumindest in Frage gestellt werden.

Zum anderen muss man sich die Größe des chinesischen Immobilienmarktes vor Augen führen.

Es wird geschätzt, dass 65 Millionen Wohnungen, das sind 20% der Wohnungen, leer steht.

Viele dieser Wohnungen wurden spekulativ gekauft, was in der Vergangenheit gut funktioniert und zu Wohlstand geführt hat.

Diese Mechanik funktioniert nicht mehr, das Wachstum hat die Grenzen erreicht.

DAX Rückblick: (28.08.2023 – 01.09.2023)

Der DAX ging am Montagmorgen bei 15.784 Punkten in den vorbörslichen Handel.

Der Index notiert damit 164 Punkte über der ersten vorbörslichen Notierung am Montagmorgen der Vorwoche und 63 Punkte über dem Wochenschluss am Freitagabend der Vorwoche.

Der DAX gab bis zum Montagmittag zunächst etwas nach, und formatierte im Zuge dessen das Wochentief. Es ging am Montagnachmittag sukzessive weiter aufwärts.

Die Aufwärtsbewegung setzte sich am Dienstag weiter fort.

Es kam im Rahmen des Frühhandels am Mittwochmorgen zu Abgaben, diese konnte sich aber am Vormittag bereits stabilisieren.

Die folgende Erholung war allerdings nicht sonderlich ausgeprägt. Erst am Donnerstag setzte wieder Kaufdruck ein, der den DAX an und über die 16.000 Punkte brachte.

Die Bullen schafften es im Nachgang aber nicht, den Index über dieser Marke festzusetzen.

Teile der Gewinne wurden bereits am Donnerstagnachmittag abgegeben, am Freitag stellte sich, insbesondere am Nachmittag breite Schwäche ein, die den Index wieder bis in den Bereich der 15.850 Punkte brachte.

Der DAX ging bei 15.885 Punkten aus dem Wochenhandel. Dennoch bleibt als Wochenperformance ein Plus von rund 1,3%.

Das Wochenhoch lag über dem Niveau der Vorwoche und über der 16.000 Punkte-Marke.

Auch das Wochentief konnte über dem Level der Vorwoche formatiert werden.

Die Range war leicht größer als in der Vorwoche.

Auch in der abgelaufenen Handelswoche konnte ein Wochengewinn ausgewiesen werden, der 22. in diesem Handelsjahr.

Wir hatten auf der Oberseite mit dem Überschreiten der 15.977/79 Punkte-Marke damit gerechnet, dass der DAX unser maximales Anlaufziel auf der Oberseite bei 15.990/92 Punkten anlaufen könnten.

Diese Bewegung hat sich eingestellt, das maximale Anlaufziel wurde erreicht und deutlich überschritten, das Setup hat damit nicht gepasst.

Die Rücksetzer gingen mit dem Unterschreiten 15.715 Punkte-Marke hingegen exakt an unser nächstes Anlaufziel auf der Unterseite bei 15.703/01 Punkten.

DAX – Wie könnte es weitergehen:

DAX-Widerstände

• 15.949/58/59
• 16.014/20/70
• 16.121
• 16.244
• 16.312

DAX-Unterstützungen

• 15.844/39/19
• 15.721/10
• 15.611
• 15.545/35/23
• 15.448

DAX Chartcheck – Betrachtung im Daily / 4h Chart:

DAILY

Im Tageschart ist erkennbar, dass sich DAX sich in den letzten Handelstagen wieder aufwärts bewegen konnte.

Es ging über die SMA20 (aktuell bei 15.839 Punkten) und von hier aus an die SMA50 (aktuell bei 16.020 Punkten), an der sich der Index in den letzten Handelstagen festgebissen hat.

Die Bullen haben es nicht geschafft, den Index über der SMA50 zu etablieren.

Solange es der DAX es nicht schafft, sich per Tagesschluss über der SMA50 festzusetzen, solange könnten sich weitere Abgaben einstellen, die bis an die SMA20 gehen könnten.

Hält der Support nicht und etabliert sich der Index wieder unter der SMA20, so würde sich das Chartbild eintrüben, weitere Abgaben wären denkbar und möglich, die die Perspektive haben bis in den Bereich der SMA200 (aktuell bei 15.523 Punkten) zu laufen.

Gelingt der Move per Tagesschluss über die SMA50 und kann sich der DAX zudem rasch nach Norden schieben, so könnte es übergeordnet weiter aufwärts in Richtung des Jahreshochs gehen.

• Einordnung übergeordnetes Chartbild, Prognose (Tageschart): neutral

Betrachtung im 4h Chart:

Im 4h Chart ist erkennbar, dass der Dax zunächst über die SMA50 (aktuell bei 15.844 Punkten) und dann über die SMA20 (aktuell bei 15.959 Punkten) laufen und sich im Nachgang auch festsetzen konnte.

Es ging in der folgenden Aufwärtsbewegung bis an und knapp über die SMA200 (aktuell bei 16.014 Punkten).

Es gelang den Bullen, trotz mehrfacher Versuche nicht, den Index über dieser Durchschnittslinie festzusetzen.

Wir hatten in unseren Tagesfahrplänen auf die Relevanz gerade dieser Durchschnittslinie mehrfach hingewiesen.

Zum Wochenschluss hin wurde nicht nur die SMA200, sondern gleich auch die SMA20 aufgegeben.

Der Rücksetzer ging ziemlich exakt an die SMA50. Mit dem Move hat sich das Chartbild deutlich eingetrübt.

Solange der DAX unter der SMA20 notiert, solange könnten sich weitere Abgaben einstellen, die bis an die SMA50 gehen könnten.

Kommt es im Bereich dieser Linie zu keinen Erholungen, bzw. wird die Linie mit Dynamik und mit Momentum angelaufen, so könnte es direkt weiter abwärts bis an die 15.545/35 Punkte bzw. 15.460/45 Punkte gehen.

Erholungen könnten sich zunächst bis an die SMA20 einstellen.

Wird diese Linie genommen, so gilt es erneut sich auch über die SMA200 zu schieben. Ob sich der Move einstellt, bleibt abzuwarten.

• Einordnung kurzfristiges Chartbild, Prognose (4h): neutral

Fazit:  der DAX muss sich per Tagesschluss über die 50-Tage-Linie scheiben und etablieren.

Sollte dies gelingen, so könnte es übergeordnet wieder aufwärts in Richtung des Jahreshochs gehen.

Setzt sich der Index hingegen per Tagesschluss unter der 20-Tage-Linie fest, könnte es weiter abwärts übergeordnet in Richtung der 14.730/10 Punkte und übergeordnet in Richtung der 14.410/390 Punkte gehen.

•   Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:      45 %
•   Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups:     55 %

Einschätzung für die neue DAX Handelswoche:

Long Setup:
die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 15.885 Punkte-Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte es weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 15.894/96, bei 15.909/11, bei 15.922/24, bei 15.935/37, bei 15.949/51 und dann bei 15.958/60 Punkten gehen.

Über der 15.958/60 Punkte-Marke könnte der DAX unsere nächsten Anlaufziele bei 15.970/72, bei 15.982/84, bei 15.996/98, bei 16.010/12, bei 16.024/26, bei 16.038/40, bei 16.055/57, bei 16.070/72, bei 16.083/85, bei 16.098/100, bei 16.110/12, bei 16.121/23 bzw. bei 16.135/37 Punkten anlaufen.

Short-Setup:
kann sich der DAX nicht über der 15.885 Punkte-Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den Index an unsere nächsten Anlaufziele bei 15.873/71, bei 15.859/57, bei 15.844/42, bei 15.832/30, bei 15.817/15, bei 15.804/02, bei 15.791/89, bei 15.777/75, bei 15.763/61 und dann bei 15.749/47 Punkten zu drücken.

Unter der 15.749/47 Punkte-Marke könnte es weiter abwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 15.737/35, bei 15.723/21, bei 15.710/08, bei 15.699/97, bei 15.683/81, bei 15.670/68, bei 15.656/54, bei 15.640/38, bei 15.626/24, bei 15.613/11, bei 15.599/97 bzw. bei 15.584/82 Punkten gehen.

Übergeordnete erwartete DAX Tendenz in der KW 36 / 2023:

• seitwärts / abwärts