Chemieindustrie in der Krise: Energieabhängigkeit und schwache Nachfrage belasten 2024

Die chemische Industrie erwirtschaftete 2024 rund 7 % des Umsatzes des Verarbeitenden Gewerbes und beschäftigte 326.000 Menschen.

Die Produktion dieser wichtigen Branche ist seit dem Überfall Russlands auf die Ukraine und der darauffolgenden Energiekrise um 19,5 % eingebrochen.

Die deutlich schlechtere Performance im Vergleich zum Verarbeitenden Gewerbe (-8,5 %) beruht auf der energieintensiven Natur der Branche:

Die chemische Industrie wies 2023 mit rund 27 % den höchsten Anteil am Energieverbrauch des Verarbeitenden Gewerbes auf.

Dieser hohe Verbrauch ist einerseits den energetischen Produktionsprozessen geschuldet, andererseits der rohstofflichen Verwendung primärer Energieträger, welche 2023 rund ein Drittel des Energieverbrauchs der Branche ausmachte.

Die Branche leidet derzeit insbesondere unter einem konjunkturell bedingten Nachfragemangel.

Sie liefert umfangreiche Vorprodukte für andere Branchen, weshalb ihre Nachfrage empfindlich auf industrielle Schwächephasen reagiert.

Zum einen auf internationalen Märkten, da sich die weltweite Industrieproduktion in wichtigen Abnehmerländern nur verhalten entwickelt, die chemische Industrie allerdings über 60 % der Umsätze im Ausland erwirtschaftet.

Über die Hälfte der Exporte gehen zudem in europäische Länder, wodurch die derzeit schleppende wirtschaftliche Erholung Europas besonders zu spüren ist.Zum anderen hat die Chemieindustrie auf dem heimischen Markt zu kämpfen, auf dem sich Deutschlands wirtschaftliche Schwäche bemerkbar macht.

Die seit längerem trägen privaten Verbrauchsausgaben betreffen unmittelbar konsumnahe Sparten wie die Herstellung von Seifen, Waschund Anstrichmitteln.

Gleichzeitig belastet die schwierige Situation wichtige Abnehmerbranchen, da rund 20 % des heimischen Absatzes von inländischen Industrien wie dem Bau oder der Kunststoffverarbeitung nachgefragt werden.

Die Verflechtung der Chemieunternehmen untereinander verstärkt die Konjunkturabhängigkeit.

Der größte Teil des inländischen Absatzes geht in Unternehmen der eigenen Branche, da beispielsweise Spezialchemikalien wesentlich auf Grundchemikalien basieren.

Somit übertragen sich Nachfrageausfälle der einen Chemieunternehmen in Nachfrageausfälle anderer.

Die fehlende gesamtwirtschaftliche Nachfrage zeigt sich in einem anhaltend niedrigen Auftragseingang aus dem Inund Ausland sowie in verschiedenen Sparten der Branche.

Die Energiekrise hatte vor allem die energieintensive Herstellung chemischer Grundstoffe in Mitleidenschaft gezogen.

Seitdem die Energiepreise von ihren Höchstwerten zurückgekommen sind, stabilisierte sich hier die Produktion auf niedrigem Niveau.

Die konsumnahen Sparten der Branche hatten zunächst weniger stark eingebüßt und die niedrigen Produktionswerte in etwa konstant gehalten, da Konsumgüter mit Blick auf den Konjunkturzyklus weniger volatil sind.

Das Geschäftsklima ist derzeit negativ (vgl. Grafik oben) und die erhoffte konjunkturelle Belebung, insbesondere mit Blick auf die geplanten Fiskalpakete, wird wohl nur zögernd einsetzen.

Schneller dürften sich die negativen Effekte des Handelskonfliktes mit den Vereinigten Staaten bemerkbar machen, welche zuletzt rund 9 % der Exporte der chemischen Industrie nachfragten.

Da wir infolge der angekündigten Zölle nur noch eine Stagnation des deutschen BIP für 2025 erwarten, dürfte die chemische Industrie auch unter den negativen Auswirkungen des Handelskonfliktes auf andere Branchen leiden.

Die hohen Energiepreise stellten bereits vor 2022 strukturelle Probleme der Branche dar und die Energiekrise hat diesen Nachteil verstärkt.

Die Strompreise sind im internationalen Vergleich nach wie vor hoch.

Noch stärker belasten die Erdgaspreise, da der Energiebedarf der Branche in Form von Erdgas und Erdölgas 2023 mit rund 36 % mehr als doppelt so hoch war wie der Strombedarf.

Weil die Gaspreise deutlich stärker gestiegen sind als die Erzeugerpreise (vgl. Grafik S. 3), senkt dies die Profitabilität.Neben den Energiekosten bestehen weitere strukturelle Probleme in hohen Lohnkosten, Abgaben sowie bürokratischen und regulatorischen Lasten.

Die Folge ist eine zunehmende Abwanderung der Produktion direkt an die Absatzmärkte und an kostengünstigere Standorte.

Dies erklärt die seit längerem fehlende Dynamik und den Produktionsrückgang während der vergangenen Dekade (vgl. Grafik S. 1).

Ohne eine grundlegende Verbesserung der Standortfaktoren dürfte sich diese Entwicklung aufgrund unzureichender inländischer und zunehmender ausländischer Investitionen fortsetzen.

Während diese Probleme insbesondere den hiesigen Produktionsstandort belasten, erweist sich die Branche mit Blick auf die internationale Wettbewerbsfähigkeit noch als widerstandsfähig.

So konnten die preisbereinigten Exporte im vergangenen Jahr leicht um 0,9 % zulegen.

Auch eine Studie des Instituts der deutschen Wirtschaft (IW) zeigt, dass die chemische Industrie mit 47 von insgesamt 178 Warengruppen den größten Anteil an dominanten Exportpositionen der deutschen Industrie stellt, überwiegend im Bereich der anorganischen und organischen Erzeugnisse.

Der Außenhandelssaldo erreichte – mit Ausnahme des Boomjahres 2021 – sogar seinen höchsten Stand seit 2017.

Allerdings spielten hierbei auch die stark gesunkenen Importe aufgrund der gesamtwirtschaftlichen Schwäche Deutschlands eine Rolle.

Die Entwicklung des Außenhandelssaldos lässt vermuten, dass die inländische Nachfrageschwäche derzeit schwerer ins Gewicht fällt als die Wettbewerbsfähigkeit.

Dies zeigen auch die Inlandsumsätze, die sich 2024 deutlich schlechter entwickelten als die Auslandsumsätze.

Innerhalb des Verarbeitenden Gewerbes entfallen 14,5 % des Treibhausgasausstoßes auf die chemische Industrie, womit sie für rund 6,5 % der gesamten Emissionen in Deutschland verantwortlich ist.

Damit belegt die Branche den vierten Platz der emissionsintensivsten Branchen des Verarbeitenden Gewerbes (vgl. Grafik S. 4).

Dass die Branche trotz ihres sehr hohen Energiebedarfs kein Spitzenreiter bei den Emissionen ist, liegt unter anderem an den Nachhaltigkeitserfolgen in der Vergangenheit.

So konnte die Chemieund Pharmaindustrie laut des Verbandes der Chemischen Industrie (VCI) ihren Treibhausgasausstoß seit 1990 um immerhin 54 % und ihren Energieverbrauch um 22 % senken.

Die chemische Industrie konnte zudem ihre Emissionsintensität seit 2010 um knapp 10 % verringern.

Jedoch besteht ein Gleichlauf zwischen der Produktion und den Treibhausgasen (vgl. Grafik S. 4).

Deshalb ist nur ein Teil der Emissionsrückgänge auf nachhaltigere Produktionsverfahren zurückzuführen, während der Rest durch den Produktionsrückgang zu erklären ist.

Der mengenbedingte Anteil des Rückgangs der Emissionen ist jedoch nicht nur aus wirtschaftlicher Sicht problematisch, sondern auch mit Blick auf die Nachhaltigkeit.

Denn in Folge der ExporteImporteAußenhandelssaldoEnergiekrise ging die deutsche Produktion chemischer Grundstoffe wie Ammoniak, Methanol oder Chlor um bis zu 40 % zurück.

Sollte die Produktion dieser Güter dauerhaft in Länder mit COintensiverer Produktionsweise verlagert worden sein, könnten die hierzulande reduzierten Treibhausgase dort überkompensiert werden.

Für weitere Fortschritte in der nachhaltigen Transformation der Branche bestehen grundsätzlich zwei Möglichkeiten.

Erstens durch eine verstärkte Kreislaufwirtschaft.

Hier stand die chemische Industrie 2022 mit einem Anteil nachwachsender Rohstoffe von 15 % an der Rohstoffbasis noch am Anfang der Transformation.

Zweitens durch vermehrte Nutzung von stromintensiven Prozessenund durch Wasserstoffeinsatz.

Dies verlangt jedoch einen deutlich höheren Strombedarf, der je nach verfolgter Strategie laut einer Studie des VCI und des Vereins Deutscher Ingenieure zwischen 258 und 440 TWh pro Jahr liegen dürfte.

Zum Vergleich: Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes betrug die gesamte deutsche Stromproduktion 2024 rund 497 TWh, wovon 284 TWh auf erneuerbare Energien entfielen.

Hierfür wäre nicht nur ein massiver Ausbau der erneuerbaren Energien nötig, sondern zusätzlich ein deutlich niedrigerer „Transformationsstrompreis“ von schätzungsweise 4 bis 6 ct/kWh.

Somit steht die chemische Industrie mit Blick auf die nachhaltige Transformation weiterhin vor enormen Herausforderungen.

Langfristig stellt sich die Frage, ob die Verlagerung und somit der Rückgang der heimischen Produktion aufzuhalten sind.

Um diesem Trend wenigstens entgegenzuwirken, sind strukturelle Reformen wie eine Senkung der Energiepreise und Deregulierungen wohl eine notwendige Voraussetzung.

Kurzfristig gibt es für die Branche Licht und Schatten.

Risiken bestehen im beginnenden und sich möglicherweise verschärfenden Handelskonflikt mit den USA.

Neben direkten Auswirkungen auf die Exporte könnte die Branche auf mögliche Zölle mit einer weiteren Verlagerung der Produktion reagieren, die das Branchenwachstum in Deutschland zusätzlich belasten würde.

Impulse könnten dagegen von einer Belebung der deutschen und europäischen Konjunktur kommen.

Neben einer Erholung des privaten Konsums dürften die geplanten Finanzpakete die Konjunktur stützen.

Die fiskalischen Stimuli werden jedoch Zeit brauchen, bis sie ihre Wirkung entfalten.

Deshalb erwarten wir, dass dieses Jahr die negativen Folgen der Zölle überwiegen und die Produktion um 3 % sinken wird.

Erst im kommenden Jahr dürfte die Produktion wieder wachsen.

EmissionenProduktion*Emissionsintensität