Deutsche Bank: Erste Ausstiege am Top?

Diese Woche hatten wir auf insider-alarm.de auf die Insider-Verkäufe zur Aktie der Deutschen Bank hingewiesen. Kumuliert haben diese ein Volumen im guten siebenstelligen Bereich. Dies lässt uns natürlich aufhorchen. Erstens handelt es sich bei der Deutschen Bank um einen renommierten Bluechip, zweifellos kann man Insidern dieses Instituts ein sehr genaues Marktverständnis attestieren. Zudem befinden sich sowohl der Chart der Deutschen Bank und des Gesamtmarktes, also des DAX, auf entscheidenden Niveaus. Es könnte sich hier um nichts Geringeres als die Vorboten einer Korrektur handeln.

Der Kurs der Deutschen-Bank-Aktie selbst ist in den letzten Monaten relativ trendlos gelaufen. Der Chart schwankte seitwärts um die Marke von 50 Euro. Im April gab es einen kurzen Ausbrecher an die Marke von 60 Euro, hier konnten sich die Bullen jedoch nicht weiter behaupten. Aktuell gibt es mit dem Beginn des neuen Monats August einen kräftigen Anstieg auf aktuell knapp 57 Euro und damit an das Oktober-Hoch aus 2009, das als sekundärer Widerstand in der Charttechnik Geltung findet. Die Kurse stehen also – relativ betrachtet – hoch. Der Kurs liegt oberhalb sämtlicher Durchschnittslinien. In diesem Umfeld sind Verkäufe also charttechnisch nachvollziehbar, zumindest im kurzfristigen Rahmen.

Insider sind jedoch in der Regel der Gruppe der Langzeitinvestoren zuzuordnen. Gewinne werden folglich nur in Übertreibungsphasen mitgenommen – oder wenn sich das allgemeine Marktbild eintrübt. Einer solchen Situation könnten wir aktuell gegenüberstehen, denn der DAX notiert ebenfalls auf hohem Niveau und hat mit dieser Woche ein Triple-Top im Chart ausgeprägt. Das bedeutet, dass die Bullen im dritten Anlauf beim Überwinden des ohnehin hohen Kurses von etwa 6.350 Punkten gescheitert sind. Noch bleibt abzuwarten, welchen Umfang der Abpraller haben wird, beziehungsweise wie viel Kraft der aktuelle Ausbruch besitzt, allgemein muss dieser hektischen Konsolidierungsformation jedoch bärisches Potential beigemessen werden. Die Kurse sind hoch, die Stimmung angespannt, gute Nachrichten nicht in Sicht – da müssen erst einmal neue Käufer gefunden werden, um es bissig auszudrücken.

Diese parallele Erscheinung kombiniert mit dem namhaften Insider-Verkäufen bei der Deutschen Bank kann als stichhaltiger Indikator für eine sich anbahnende Korrektur gesehen werden. Dieses Szenario macht momentan auch auf allen Ebenen Sinn, weitere Anstiege wären fundamental wenig tragbar, wenngleich man auch diese nie ganz ausschließen darf. Sollte es dazu kommen, hätten sie bei gleichbleibender Lage wenig Bestand. Außerdem ist der Markt wahrlich reif für eine Verkaufsphase. Wann diese letztlich eintritt, wird man abwarten müssen. Es ist jedoch nur vernünftig, sich auf einen heißen Herbst gefasst zu machen und besonders aufmerksam bei der Sache zu sein. Wir werden unsere Leser wie gewohnt tagesaktuell in den Einzelanalysen unterrichten.

Wie sieht die Aktie der Deutsche Bank AG charttechnisch betrachtet aus?

Zum Zeitpunkt der Analyse notiert das Papier bei EUR 56,30 mit einem RSI-Wert von 75,4697 auf Basis des Tagescharts.

Für den Freitag als Handelstag generiert das Papier der Deutsche Bank AG folgende Unterstützungen und Widerstände im Tageschart:

S1/S2/S 55,40/54,78/54,23 und Widerstände R1/R2/R3 56,57/57,12/57,74.

Stammdaten der Transaktion

Unternehmen: Deutsche Bank AG

Insider: Seth Harrison Waugh, Sonstige

Transaktion: Verkauf

Volumen: 680.367,25 EUR

Stückzahl: 12.283

Ausführungskurs: 53,87 EUR

Aktueller Kurs – Bid: 56,30 € / Ask: 56,32 €

(L&S: 06.08.2010, 12:17:32)

Wertpapier – ISIN: DE0005140008 / WKN: 514000

Erfassung: Mittwoch, 04.08.2010, 17:55 Uhr

Unsere Trade-Analyse

Erneut zwei Insiderdeals der Deutsche Bank AG durch Herrn Seth Harrison Waugh aus den Führungsetagen der Deutsche Bank AG.

Mit 680.367,25 EUR und 704.056,75 EUR Transaktionsvolumen veräußert der Insider nicht gerade kleine Positionen.

Die Volumina wurden in den USA OTC in USD abgewickelt und in EUR zu den jeweils am Devisenmarkt gültigen Durchschnittskursen von Insider-Alarm umgerechnet.

Ähnlich den Auffälligkeiten des Verkaufszeitpunktes bei den anderen Insidern der Deutsche Bank AG in den vorigen Meldungen von Insider-Alarm, veräußern der Insider zu einem Zeitpunkt, in der auch die Bewegung des Leitindex DAX30 auffällig an einen Marktwiderstand kommt, der sich kurz vor einer Bildung eines Triple-Top befindet.

Auch dieser Banker sieht hier scheinbar keine weiteren Kurssteigerungen des Gesamtmarktes und somit auch nur begrenztes Kurspotential für die führende Deutsche Bank.

Informationen über Deutsche Bank AG

Branche: Banken

Börsensegment: DEU – Dax

Marktkapitalisierung: 40.091,96 Mio EUR

Website: www.deutsche-bank.de/

Portrait des Unternehmens:

Die Deutsche Bank AG gehört zu den führenden internationalen Finanzdienstleistern. Mit 1.889 Niederlassungen in 76 Ländern betreute die Bank Ende 2007 mehr als 14 Mill. Kunden. Als Heimatmarkt wird Europa bezeichnet, wo man neben Deutschland in zahlreichen Ländern mit eigenen Filialnetzen vertreten ist. Basierend auf dieser starken Stellung in Europa hat die Deutsche Bank in den letzten Jahren ihre globalen Aktivitäten konsequent ausgebaut. Ein wesentlicher Schritt war dabei in den USA die Akquisition der Bankers Trust Corp. Ende 1998/Anfang 1999. 2001 folgte eine Vereinbarung mit Zurich Financial Services, die den Erwerb des US-Vermögensverwalters Scudder sowie von Vermögensverwaltern in Spanien, Italien und Deutschland beinhaltete; im gleichen Jahr wurde der Konzern neu gegliedert. Seither ist die Geschäftstätigkeit divisional strukturiert und in die drei Konzernbereiche „Corporate and Investment Bank“, „Private Clients and Asset Management“ und „Corporate Investments“ unterteilt.

Stammdaten der Transaktion

Unternehmen: Deutsche Bank AG

Insider: Seth Harrison Waugh, Sonstige

Transaktion: Verkauf

Volumen: 704.056,75 EUR

Stückzahl: 13.000

Ausführungskurs: 54,16 EUR

Aktueller Kurs – Bid: 56,30 € / Ask: 56,33 €

(L&S: 06.08.2010, 12:20:12)

Wertpapier – ISIN: DE0005140008 / WKN: 514000

Erfassung: Mittwoch, 04.08.2010, 17:55 Uhr

Stammdaten der Transaktion

Unternehmen: Deutsche Bank AG

Insider: Michael Kröner, Sonstige

Transaktion: Verkauf

Volumen: 191.109,22 EUR

Stückzahl: 3.588

Ausführungskurs: 53,26 EUR

Aktueller Kurs – Bid: 56,30 € / Ask: 56,33 €

(L&S: 06.08.2010, 12:21:40)

Wertpapier – ISIN: DE0005140008 / WKN: 514000

Erfassung: Dienstag, 03.08.2010, 11:04 Uhr

Stammdaten der Transaktion

Unternehmen: Deutsche Bank AG

Insider: Pierre de Weck, Sonstige

Transaktion: Verkauf

Volumen: 843.889,25 EUR

Stückzahl: 15.607

Ausführungskurs: 54,07 EUR

Aktueller Kurs – Bid: 56,33 € / Ask: 56,35 €

(L&S: 06.08.2010, 12:22:52)

Wertpapier – ISIN: DE0005140008 / WKN: 514000

Erfassung: Dienstag, 03.08.2010, 11:03 Uhr