Aktie im Fokus: Mercedes-Benz erhöht Dividende auf 5,30 Euro

Mercedes-Benz Group: Die Mercedes-Benz Group AG erzielte im vergangenen Geschäftsjahr ein solides Finanzergebnis.

Die Fokussierung auf begehrenswerte Pkw und Vans in Verbindung mit einer konsequenten Kostendisziplin führte zu einem Konzernergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von 19,7 Mrd. € (2022: 20,5 Mrd. €).

Der Konzernumsatz konnte auf 153,2 Mrd. € (2022: 150,0 Mrd. €) erhöht werden.

In einem herausfordernden Umfeld, welches von Einschränkungen in der Lieferkette sowie von geopolitischer und makroökonomischer Volatilität geprägt war, lag die bereinigte Umsatzrendite (RoS) von Mercedes-Benz Cars bei 12,6%.

Bei Mercedes-Benz Vans konnte eine bereinigte Umsatzrendite (RoS) von 15,1% erzielt werden, während Mercedes-Benz Mobility eine bereinigte Eigenkapitalrendite (RoE) von 12,3% realisierte.

 

Investitionen, Free Cash Flow und Nettoliquidität

Der Free Cash Flow des Industriegeschäfts lag im Geschäftsjahr 2023 bei 11,3 Mrd. € (2022: 8,1 Mrd. €), was vor allem auf die hohe Profitabilität, eine hohe Cash Conversion Rate und ein geringeres Working Capital zurückzuführen ist.

Die Nettoliquidität des Industriegeschäfts stieg auf 31,7 Mrd. € (Ende 2022: 26,6 Mrd. €).

Die Sachinvestitionen des Konzerns beliefen sich im Gesamtjahr auf 3,7 Mrd. € (2022: 3,5 Mrd. €).

Die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung lagen bei 10,0 Mrd. € (2022: 8,5 Mrd. €).

 

Transformation

Mercedes-Benz erhielt die Zertifizierung für das hochautomatisierte Fahren (SAE Level 3) auf Autobahnen in Nevada und Kalifornien und darüber hinaus die Erlaubnis, seine SAE Level 3-Systeme auf Autobahnen in Peking zu testen.

Weitere Innovationen folgen unter anderem mit dem Start des Betriebssystems MB.OS.

Dieses wird mit der neuen Mercedes-Benz Modular Architecture (MMA) verfügbar sein und setzt neue Effizienzmaßstäbe.

Mercedes-Benz hat zudem erste Standorte seines eigenen Schnellladenetzes in China, den USA und Deutschland eröffnet.

Auch das Direktvertriebsmodell hat das Unternehmen weiter ausgebaut.

Dieses ist bislang in elf Märkten eingeführt worden, seit Kurzem auch in Thailand. Mehr als 50% des Absatzes in Europa und mehr als 30% in der Region Overseas werden mittlerweile durch das Direktvertriebsmodell abgedeckt.

 

Mercedes Benz Dividende

In der Hauptversammlung am 8. Mai 2024 werden Vorstand und Aufsichtsrat eine Dividende von 5,30 € je Aktie vorschlagen (2022: 5,20 €).

Dieser Vorschlag spiegelt auch den Wertsteigerungseffekt je Aktie (EPS) des aktuellen Aktienrückkaufprogramms wider.

 

Aktienrückkauf

Mercedes-Benz hat eine Aktienrückkaufpolitik beschlossen. Darauf basierend soll der zukünftige Free Cash Flow des Industriegeschäfts (nach möglichen kleineren M&A-Transaktionen), der über die Dividendenausschüttungsquote von ca. 40% des Group Net Income hinausgeht, zur Finanzierung von Aktienrückkäufen verwendet werden, mit dem Ziel, diese Aktien einzuziehen.

In diesem Zusammenhang hat die Mercedes-Benz Group AG zudem die Durchführung eines weiteren Aktienrückkaufprogramms beschlossen, über welches eigene Aktien im Wert von bis zu 3 Mrd. € (ohne Nebenkosten) über die Börse erworben und anschließend eingezogen werden sollen.

Das weitere Aktienrückkaufprogramm basiert auf der Ermächtigung der Hauptversammlung der Mercedes-Benz Group AG vom 8. Juli 2020, wonach der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 7. Juli 2025 eigene Aktien in einem Umfang von bis zu 10% des Grundkapitals erwerben darf.

Es soll unmittelbar nach Abschluss des am 16. Februar 2023 verkündeten und noch laufenden Aktienrückkaufprogramms beginnen und vor Ablauf der vorgenannten Ermächtigung der Hauptversammlung abgeschlossen sein.

Das Unternehmen beabsichtigt, auf der Hauptversammlung im Jahr 2025 eine Erneuerung der Ermächtigung zu Aktienrückkäufen zu beantragen, um die Aktienrückkäufe im Einklang mit der Aktienrückkaufpolitik des Unternehmens fortzusetzen.

Diese Aktienrückkaufpolitik zielt auf ein kontinuierliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) und der Dividende je Aktie (DPS) in den nächsten Jahren ab.

ei jedem Aktienrückkaufprogramm behält das Unternehmen Flexibilität bei der Durchführung im Falle unerwarteter Marktentwicklungen.

 

Mercedes-Benz Aktie – Interaktiver Chart

 

 

Kommentar zur Mercedes Benz Dividendenrendite

Die Mercedes-Benz Group hat ihre Aktionäre mit einer attraktiven Dividendenankündigung erfreut: in 2024 soll eine Dividende von 5,30 € je Aktie ausgeschüttet werden. Angesichts des aktuellen Aktienkurses von etwa 71,68 Euro ergibt sich daraus eine beeindruckende Dividendenrendite von etwa 7,40%. Diese Entwicklung unterstreicht die attraktive Ertragskraft der Mercedes-Benz Group und ihre Fähigkeit, Investoren auch in einem herausfordernden Marktumfeld stabile Renditen zu bieten.