Aktie im Fokus: Lufthansa – das umsatzstärkste Quartal in der Geschichte des Unternehmens!

XTB: Das Wertpapier hast sich seit März 2023 bis Oktober 2023 in einem stabilen Abwärtskanal befunden.

Seit November 2023 kann sich die Aktie leicht erholen, kommt aber nicht aus der Seitwärtsbox heraus.

Lufthansa Aktie Fundamentaldaten:

• aktueller Preis    7,50 EUR
• Marktkapitalisierung     8,86 Mrd. EUR
• Umsatz 2023    32,77 Mrd. EUR
• Eigenkapitalquote    19,23 %
• KGV 2024*    6,60 %
• 4 Wochen Performance   – 6,78 %
• Bewertung    leicht überbewertet
• Div. Rendite 2024*    0,00 %

* Prognose

 

Parkettgeflüster:

Der Konzern hat im Dezember bekanntgegeben, dass die Lufthansa Gruppe insgesamt 80 neue Kurz- und Mittelstreckenflugzeuge kauft. Darüber hinaus wurden Kaufoptionen für 140 weitere Flugzeuge hinterlegt.

Der Auftrag verteilt sich sowohl auf Boeing als aus auch auf Airbus.

Lufthansa will damit die Flottenerneuerung auf effiziente Maschinen vorantreiben.

Die Flugzeuge sollen leiser, effizienter, sparsamer und deutlich weniger CO2 emittieren.  Die Bestellung umfasst Maschinen der Airbus A220-300 Generation als auch die Boeing 737-8 Max. Die Bestellung hat einen Wert von 9 Mrd. EUR zu Listenpreisen.

Der Investitionsaufwand 2023 belief sich auf 2,5-3,0 Mrd. EUR und so 2024 ähnlich hoch sein.

Der Konzernumsatz im 3. Quartal 2023 stieg um 8 Prozent auf 10,3 Mrd. EUR.

Das war gleichzeitig das umsatzstärkste Quartal in der Geschichte des Unternehmens.

Der operative Gewinn (EBIT) lag bei 1,5 Mrd. EUR, was eine Steigerung um 31 Prozent gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres entspricht.

Treiber der Entwicklung sind eine weiterhin starke Nachfrage als auch höhere Durchschnittspreise, die um 25 Prozent erhöht werden konnten.

Der Sitzladefaktor belief sich auf 86 Prozent – dieser blieb gegenüber dem Vorjahr stabil.

Zwischen Juli und September 2023 beförderte die Lufthansa 38 Mio. Flugreisende.

Die Rating Agentur Fitch hat Lufthansa wieder als Investment Grade eingestuft.

 

Chartcheck – Betrachtung im Tageschart:

 

Die Aktie hat seit dem Tief im Oktober erholen können.

Es ging zunächst bis Anfang Dezember aufwärts.

Bei 8,58 EUR drehten die Notierungen aber wieder in Richtung Süden. Wesentliche und spürbare Erholungen hat es in den letzten Handelswochen nicht gegeben.

Die Aktie schwankte in einer Range von weniger als einem Euro seitwärts.

Bis Anfang Dezember konnte sich die Aktie über der 20-Tage-Linie (aktuell bei 7,60 EUR) halten.

Die Rücksetzer gingen nachfolgend an diese Linie zurück, die aber nur einige Handelstage als Support gehalten haben.

Zu Jahresbeginn wurde sowohl die 20-Tage-Linie als auch die 50-Tage-Linie (aktuell bei 7,82 EUR) aufgegeben.

Die kleine Erholung in diesem Handelsmonat ging bis an die 50-Tage-Linie.

Im Tageschart ist gut erkennbar, dass der Aktie aktuell die Kraft fehlt, weiter aufwärts zu laufen.

Von der 50-Tage-Linie ging es direkt wieder unter die 20-Tage-Linie.

 

Die aktuellen Kursmuster lassen sich so interpretieren, dass der Lufthansa Aktie im Augenblick das Momentum fehlt sich über die 50-Tage-Linie zu schieben. Selbst wenn das Wertpapier diese Bewegung abbildet, gilt es noch die 200-Tage-Linie (aktuell bei 8,23 EUR) zu nehmen.

Im Tageschart ist erkennbar, dass diese Linie im Zweifel noch einmal schwerer zu überwinden ist als die 50-Tage-Linie.

Das Tageschart würde sich aber erst dann bullisch aufhellen, wenn es das Wertpapier schafft, sich verbindlich über der 200-Tage-Linie zu etablieren.

Denkbare Anlaufziele könnten die 9,25 EUR und darüber die 10,40 EUR sein.

Solange die Aktie aber unter der 20-Tage-Linie notiert, solange liegt der Fokus auf der Unterseite. Weitere, wenn auch kleinere Rücksetzer wären denkbar und möglich, die übergeordnet bis an das Oktober Tief 2023 gehen könnten.

Einschätzung Tageschart, Prognose: bärisch

 

Übergeordneter Ausblick Tageschart – Langfristig orientiert Anleger (nächste 12-18 Monate):

Das Wertpapier muss per Tagesschluss mindestens über die 50-Tage-Linie kommen und sich darüber etablieren, um wenigsten etwas Perspektive zu haben. Solange dies aber nicht der Fall ist, liegt der Fokus auf der Unterseite.

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts / aufwärts gerichteten Entwicklung.

Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  65 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 34 %

 

 

Betrachtung im 4h Chart:

Im 4h Chart konnte sich die Aktie an die SMA200 (aktuell bei 7,83 EUR) schieben, hat es aber nicht geschafft, sich auch darüber festzusetzen. Es ging immer mal wieder aufwärts, die Erholungen wurden aber gleich wieder abverkauft. Anfang Februar wurde dies Linie aufgegeben, es ging im Zuge des Rücksetzers unter alle drei Durchschnittslinien.

Die Aktie hat sich aktuell unter der SMA20 festgesetzt.

Damit ist das 4h bärisch zu interpretieren.

Solange die Aktie unter der SMA20 (aktuell bei 7,59 EUR) notiert, solange könnten sich weitere Abgaben einstellen, die zunächst in den Bereich der 7,18 EUR gehen könnten.

Wird in diesem Bereich kein Boden formatiert, so könnte es weiter abwärts bis zum GAP close (6,62 EUR) gehen.

Sollte es dem Wertpapier gelingen, sich wieder über die SMA20 bzw. die SMA50 (aktuell bei 7,67 EUR) zu schieben, so könnte es erneut an die SMA200 gehen. Im Chart ist aber erkennbar, dass diese Durchschnittslinie es in sich hat.

Am einfachsten wäre eine Aufwärtsbewegung in Form eines GAP up, über diese Linie.

Verbindliches Potential auf der Oberseite würde sich erst dann ergeben, wenn sich die Aktie über der SMA200 festgesetzt hat.

• Einschätzung 4h-Chart, Prognose: bärisch

 

Deutsche Lufthansa interaktiver Chart

 

Übergeordneter Ausblick 4h-Chart – Kurzfristig orientiert Anleger (nächste drei Monate):

Die Aktie muss die SMA200 überwinden, um wieder in Richtung der 8 EUR laufen zu können.

Das GAP bei 6,62 EUR könnte geschlossen werden, solange das Wertpapier unter der SMA20 notiert.

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer aufwärts gerichteten Entwicklung.

Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  60 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %

 

Widerstände  

• 7,56
• 7,59
• 7,67
• 7,83
• 8,03
• 8,58
• 9,58
• 9,93
• 11,15

Unterstützungen    

• 7,46
• 7,18
• 6,62
• 6,51
• 5,50