ETF auf große und mittelgroße Unternehmen aus Südkorea

Im Rahmen unserer ETF Analyse der Woche werfen wir einen detaillierten Blick auf den iShares MSCI Korea UCITS ETF (Dist). Die aktuelle Kursentwicklung, die technische Struktur sowie die Rendite-Risiko-Kennzahlen liefern eine fundierte Grundlage für die weitere Einschätzung.

 

Drei Key Takeaways im ETF Vergleich

1. Technisch klar bullische Struktur
Sowohl im Wochen- als auch im Tageschart notiert der ETF oberhalb zentraler gleitender Durchschnitte. Solange die SMA20 verteidigt wird, bleibt die Aufwärtsbewegung intakt, mit möglichen Kurszielen im Bereich von 95–100 EUR sowie 119–122 EUR.

2. Hohe Dynamik bei gleichzeitig erhöhtem Risiko
Die Performance der vergangenen Monate ist überdurchschnittlich stark, gleichzeitig weist der ETF eine hohe Volatilität und deutliche historische Drawdowns auf. Das Investment ist damit chancenreich, aber schwankungsintensiv.

3. Geeignet als gezielte Depotbeimischung
Der Fokus auf Südkorea sowie das bestehende Währungsrisiko (USD) machen den ETF zu einer spezialisierten Anlage. Ein Engagement bietet sich eher untergewichtet und bevorzugt nach Rücksetzern an technische Unterstützungen an.

 

ETF Analyse der Woche: iShares MSCI Korea UCITS ETF Prognose

Der iShares MSCI Korea UCITS ETF (Dist) bildet den MSCI Korea 20/35 Index physisch ab. Der Index gewährt Zugang zu großen und mittelgroßen Unternehmen aus Südkorea.

Besonderheit der 20/35-Regel:

• Maximales Gewicht eines Unternehmens: 35 %
• Gewicht aller weiteren Unternehmen: maximal 20 %

Damit wird eine übermäßige Konzentration einzelner Schwergewichte begrenzt.

 

iShares MSCI Korea UCITS ETF Prognose – Chartanalyse Wochenchart

 

Bis Oktober 2022 setzte der Anteilsschein deutlich zurück, bevor er in eine ausgeprägte Seitwärtsphase überging. Diese Konsolidierungszone wurde im März des vergangenen Jahres nach oben aufgelöst.

Im Wochenchart zeigt sich:

• Deutlicher Wertzuwachs innerhalb der vergangenen 12 Monate
• Dynamik seit Jahresanfang nochmals deutlich gestiegen
• Überwinden der SMA200 im Juni 2025 (aktuell 42,12 EUR) als technisches Kaufsignal
• Längere Konsolidierung im letzten Quartal ohne Test der SMA20 (aktuell 62,31 EUR)

Anschließend setzte sich erneut starkes Kaufinteresse durch.

 

Technische Projektion (Wochenchart)

Solange der ETF oberhalb der SMA20 notiert, bleibt die Struktur bullisch. Mögliche Kursziele auf der Oberseite:

• 95–100 EUR
• 119–122 EUR

Aufgrund der dynamischen Bewegung sind Gewinnmitnahmen jederzeit möglich. Ein Rücksetzer in Richtung SMA20 wäre technisch gesund.

Ein Wochenschluss unterhalb der SMA20 würde die laufende Aufwärtsbewegung infrage stellen.

Aktuelle Einschätzung Wochenchart: bullisch

 

iShares MSCI Korea UCITS ETF Prognose – Chartanalyse Tageschart

 

Auch im Tageschart bestätigt sich das positive Bild.

Seit dem nachhaltigen Überwinden der SMA200 (aktuell 51,60 EUR) im Jahr 2025 konnte sich der ETF mehrfach erfolgreich an folgenden Unterstützungen stabilisieren:

• SMA20 (aktuell 76,85 EUR)
• SMA50 (aktuell 68,13 EUR)

Beide Linien fungierten als belastbare Unterstützungszonen.

Seit Jahresbeginn notiert der ETF oberhalb der SMA20. Solange diese Struktur intakt bleibt, kann sich die Aufwärtsbewegung in Richtung der im Wochenchart definierten Kursziele fortsetzen.

 

Unterstützungszonen im Tageschart

1. Primäre Unterstützung: SMA20
2. Sekundäre Unterstützung: SMA50

Spätestens im Bereich der SMA50 sollte eine Stabilisierung erfolgen.

Aktuelle Einschätzung Tageschart: bullisch

 

Basisdaten des ETF

Merkmal	Details
Anlageschwerpunkt	Aktien, Südkorea
Fondsgröße	674 Mio. EUR
Gesamtkostenquote	0,65 % p.a.
Produktstruktur	Physisch (vollständige Replikation)
Vergleichsindex	MSCI Korea 20/35
Strategie	Long only
Nachhaltigkeit	Nein
Anzahl Positionen	82
Fondswährung	USD
Währungsrisiko	Nicht gesichert
Auflage	18.12.2005
Ausschüttung	Ausschüttend
Intervall	Halbjährlich
Fondsdomizil	Irland

Stand: 12.02.2026

 

Risikoanalyse des iShares MSCI Korea UCITS ETF

Volatilität

• 1 Jahr: 32,17 %
• 3 Jahre: 26,39 %
• 5 Jahre: 24,47 %

Je höher die Volatilität, desto stärker schwankte der Kurs in der Vergangenheit. Der ETF weist im kurzfristigen Vergleich erhöhte Schwankungen auf.

Rendite zu Risiko

• 1 Jahr: 3,63
• 3 Jahre: 1,09
• 5 Jahre: 0,41

Die Kennzahl setzt die historische Rendite ins Verhältnis zur Volatilität und zeigt, wie effizient Risiko vergütet wurde.

Maximum Drawdown

• 1 Jahr: -20,98 %
• 3 Jahre: -30,90 %
• 5 Jahre: -41,82 %
• Seit Auflage: -67,91 %

Der maximale historische Rückgang verdeutlicht das zyklische Risikoprofil südkoreanischer Aktien.

 

Die Top 10 Positionen des ETF

 

In den Samsung Konzern hat der ETF 1/3 des Fondsvermögens investiert. Einen weiteren hohen Anteil sind in SK Hynix gebunden. In beide Unternehmen sind 50 Prozent des Fondsvermögens investiert.

 

 

Der Schwerpunkt des Fonds liegt im Bereich IT. In dieser Branche ist über die Hälfte des Fondsvermögens investiert. Wird die Branche Industrie noch hinzuaddiert, so sind in diesen beiden Branchen über 70 Prozent des Kapitals gebunden.

 

 

Monatsrenditen des ETF in einer Heatmap

Renditeüberblick

Zeitraum	Performance
Laufendes Jahr	+36,15 %
1 Monat	+17,47 %
3 Monate	+49,91 %
6 Monate	+89,52 %
1 Jahr	+116,84 %
3 Jahre	+113,03 %
5 Jahre	+61,14 %
Seit Auflage	+349,64 %
2025	+76,27 %
2024	-17,48 %
2023	+15,59 %
2022	-24,03 %

Quellen: justetf.com, morningstar.de, finanzen.de, iShares.com

 

Gesamtfazit – ETF Analyse der Woche

Die aktuelle iShares MSCI Korea UCITS ETF Prognose bleibt aus technischer Sicht klar positiv. Die Trendstruktur im Wochen- und Tageschart ist intakt, Rücksetzer wurden bislang konsequent gekauft.

Zu beachten sind:

• Währungsrisiko durch USD-Notierung
• Konzentration auf einen einzelnen Wirtschaftsraum
• Historisch erhöhte Schwankungsintensität

Gemäß aktueller Einschätzung kann der ETF als Beimischung für ein diversifiziertes Portfolio geeignet sein. Ein Engagement sollte jedoch moderat gewichtet erfolgen.

Technisch attraktive Einstiege lassen sich aus möglichen Rücksetzern in Richtung der relevanten gleitenden Durchschnitte ableiten.

 

iShares MSCI Korea UCITS ETF Chart