ETF der Woche: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Distributing

Der Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Distributing verfolgt ein Passivmanagement- bzw. Indexierungsanlageansatz. Das bedeutet, dass er Wertpapiere physisch erwirbt und versucht die Wertentwicklung des FTSE All-World Index nachzubilden. Der Index besteht aus Aktien von großen und mittelgroßen Unternehmen in entwickelten und in Schwellenländern.

Um die Performance abzubilden, versucht der ETF zum einen die Wertentwicklung des Index nachzubilden, indem er in eine repräsentative Auswahl an Wertpapieren investiert, die Bestandteil des Index sind und zum anderen vollständig investiert bleibt, außer bei außergewöhnlichen Marktentwicklungen, die politische oder ähnliche Ursachen haben.

 

ETF Chartcheck – Betrachtung im Wochenchart

 

Übergeordnet hat sich der Anteilsschein zwischen Ende 2021 und Ende 2023 seitwärts bewegt. Das Papier bewegte sich in dieser Zeit in einer Bandbreite von gut 15 EUR seitwärts.

Im Oktober 2023 konnte sich der Anteilsschein lösen und aufwärtslaufen. Es ging übergeordnet bis Mitte Februar aufwärts.

Das Hoch bei 138,96 EUR wurde allerdings nachfolgend dynamisch abverkauft.

Im Wochenchart ist erkennbar, dass es im Tief bis unter die 110 EUR ging, das Papier sich hier aber genauso dynamisch nach Norden schieben konnte.

Setzen sich die Aufwärtsimpulse in den kommenden Handelswochen weiter fort, so könnte sich eine V-Formation ausbilden.

Das Jahrestief wurde im Rahmen des dynamischen Rücksetzers unter der SMA200 (aktuell bei 109,09 EUR) formatiert, der Anteilsschein hat sich aber nicht unter dieser Durchschnittslinie festgesetzt, sondern ist direkt wieder aufwärtsgelaufen.

Es ging in dieser Handelswoche mit einem GAP up zurück über die SMA50 (aktuell bei 126,64 EUR) bis an die SMA20 (aktuell bei 128,07 EUR).

Damit hat sich das Wochenchart etwas aufgehellt. Wesentlich wird jetzt sein, dass sich der Anteilsschein zurück über die SMA20 schieben und vor allem etablieren kann.

Im Wochenchart ist erkennbar, dass diese Durchschnittslinie in den letzten Handelsmonaten immer ein belastbarer Support gewesen ist, denkbar somit, dass es jetzt ein harter Widerstand sein könnte.

Gelingt aber die Bewegung über diese Linie und kann sich das Papier über dieser Linie etablieren, so würde sich das Chartbild wieder bullisch aufhellen, als bullisch würde es zu interpretieren sein, wenn sich der Anteilsschein wieder im Bereich des Jahreshochs festgesetzt hat.

Sollte die Bewegung über die SMA20 nicht gelingen und wird die SMA50 im Rahmen von erneuter Schwäche aufgegeben, so würde die Interpretation des Chartbildes wieder auf neutral springen.

Um den bullischen Grundton im Wochenchart aber aufrecht zu erhalten, sollte es nicht mehr wesentlich unter die SMA50 gehen.

• Aktuelle Einschätzung Wochenchart, Prognose: neutral / bullisch

 

ETF Chartcheck – Betrachtung im Tageschart

 

Es im Tageschart erkennbar, dass sich der Anteilsschein bis Februar im Bereich der SMA20 (aktuell bei 120,91 EUR) / SMA50 (aktuell bei 122,36 EUR aufgehalten hat und aufwärtsgelaufen ist.

Der Rücksetzer, der sich nach der Formatierung des Jahreshochs eingestellt hat ging in den Bereich der SMA200 (aktuell bei 127,50 EUR), wo sich das Papier zunächst übergeordnet stabilisieren, aber nicht wesentlich erholen konnte.

Es ging weiter dynamisch und mit Momentum abwärts.

Aus dem Tageschart kann herausgelesen werden, dass sich der Anteilsschein vom Jahrestief wieder zurück über die SMA20 bzw. die SMA50 hat schieben könnten.

In den letzten Handelstagen konnte auch die SMA200 mit einem GAP up überwunden werden.

Das Papier notiert aktuell über der SMA200. Kann sich der Anteilsschein über dieser Linie halten, so wäre es wichtig, dass es zügig weiter aufwärts in Richtung des Jahreshochs geht.

Stellen sich diese Kursmuster ein, so würde das Tageschart wieder bullisch zu interpretieren sein.

Gelingt der Move aber nicht und wird die SMA200 im Rahmen von Schwäche wieder aufgegeben, so könnte es im Rahmen von Rücksetzern zunächst an das GAP close (124,08 EUR) bzw. nachfolgend an die SMA50 bzw. die SMA20 gehen.

Sollte die SMA20 angelaufen werden, so sollte sich spätestens hier ein Richtungswechsel einstellen.

• Aktuelle Einschätzung Tageschart, Prognose: neutral / bullisch

 

ETF Basisdaten:

Anlageschwerpunkt Aktien / Welt Fondsgröße 16.340 Mio. EUR Gesamtkostenquote 0,22 % p.a. Produktstruktur physisch (vollständige Replikation) Vergleichsindex FTSE all World Strategie Long only Anzahl der Positionen* 3.654 Fondswährung USD Währungsrisiko Währung nicht gesichert Auflagedatum/ Handelsbeginn  22.05.2012 Ausschüttung ausschüttend / quartalsweise

*Stand 15.05.2025

 

 

Zusammensetzung des ETF:

Der Fonds ist mit seinen über 1.300 Positionen breit aufgestellt. Die Top 10 Positionen binden ca. 20% des Fondsvermögens.

Bereits aber der Position 7 sind pro Beteiligung weniger als ein Prozent des Kapitals gebunden.

Die Top 5 Positionen haben damit einen überdurchschnittlichen Anteil an der Performance.

 

 

Portfolioallokation des ETF nach Sektoren:

Der Schwerpunkt des Fonds liegt in der Industrie und den Finanzdienstleistungen.

Werden noch die Unternehmen der nicht zyklischen Konsumgüterindustrie hinzuaddiert, machen diese drei Branchen über 50% der Beteiligungen aus.

 

 

Portfolioallokation des ETF nach Ländern:

Dieser Fonds hat 62% des Fondsvermögens in Unternehmen in den USA investiert.

Alle anderen Länder sind unterrepräsentiert.

 

 

 

Risikoübersicht des ETF:

Volatilität 1 Jahr	16,39 %
Volatilität 3 Jahre	14,60 %
Volatilität 5 Jahre	14,38 %
Rendite zu Risiko 1 Jahr	0,54
Rendite zu Risiko 3 Jahre	0,72
Rendite zu Risiko 5 Jahre	0,96
Maximum Drawdown 1 Jahr	– 19,59 %
Maximum Drawdown 3 Jahre	– 19,59 %
Maximum Drawdown 5 Jahre	– 19,59 %
Maximum Drawdown seit Auflage	– 33,47 %

 

Die Volatilität spiegelt die Kursschwankungen innerhalb eines Jahres wider. Je höher die Volatilität, des stärker ist der Kurs in der Vergangenheit geschwankt.

Investments mit einer hohen Volatilität gelten in der Regel als risikoreicher, als Papier mit einer geringeren Volatilität.

Die Rendite zu Risiko ist die Kennzahl, die die historische Rendite durch die historische Volatilität geteilt, die Kennzahl setzt also die historische Rendite ins Verhältnis zum historischen Risiko.

Sie gibt einen Hinweis auf das Ausmaß der Kursschwankungen, die man in Kauf nehmen muss, um von der Rendite des Wertpapiers zu profitieren.

Der Maximum Drawdown gibt den maximalen Verlust des Investments im Betrachtungszeitraum an.

 

Rendite des ETF im Überblick:

Lfd. Jahr	–   2,94 %
1 Monat	+ 10,91%
3 Monate	–  6,89 %
6 Monate	–  2,56 %
1 Jahr	+ 8,80 %
3 Jahre	+ 35,13 %
5 Jahre	+  91,27 %
Seit Auflage (MAX)	+  318,03 %
2024	+  24,65 %
2023	+ 17,78 %
2022	–  13,01 %
2021	+  28,19 %

*Quellenangabe für die Kennzahlen: justef.com, monringstar.de, finanzen.de, divydiary.com

 

Fazit

Gemäß unserer Einschätzung ist der Fonds für Anleger geeignet, die sich breit aufstellen wollen. Der Fonds ist in über 3.500 Unternehmen in unterschiedlichen Branchen investiert.

Damit ist die Risikostreuung, was die Beteiligungen angeht, breit.

Anleger sollten aber bedenken, dass es ein Klumpenrisiko bezüglich des Länderportfolios geben könnte.

Solange die Indizes in den USA gut laufen, solange ist die Performance gesichert, die übrigens seit Auflage des Fonds, in Relation zur allgemeinen Entwicklung des Indizes, zufriedenstellend ist.

Der Fonds ist, unserer Meinung nach, für Anleger geeignet, die sich eine Risikostreuung wünschen.

Somit könnte dieser ETF durchaus als Depotbeimischung in Betracht gezogen werden.