Aktie im Fokus: Beiersdorf – Analysten prognostizieren über 20% Kurspotenzial, 500-Millionen-Euro-Aktienrückkauf als Kurs-Booster!

Analyse der broker-test.de Redaktion

Die Beiersdorf-Aktie zeigt ein eher positives Bild, gestützt durch organisches Wachstum, stabile Dividendenpolitik und ein Aktienrückkaufprogramm, trotz Herausforderungen im Luxussegment und geopolitischen Risiken.

Finanzkennzahlen und Finanzprognosen

Beiersdorf rechnet für 2025 mit einem organischen Umsatzwachstum von 4–6 %, nachdem im Vorjahr noch ein Plus von 6,5 % auf 9,9 Mrd. Euro erzielt wurde.

Die Bruttomarge lag zuletzt bei 58,1 %, während das bereinigte EBITDA für das laufende Jahr auf rund 2,0 Mrd. Euro prognostiziert wird. Das Unternehmen plant ein Aktienrückkaufprogramm von bis zu 500 Mio. Euro im Jahr 2025. Für die Premiummarke La Prairie verzeichnete Beiersdorf zuletzt einen Umsatzrückgang von 6,2 %, während die Kernmarken Nivea und Eucerin um 9,0 % bzw. 10,6 % wuchsen.

Beiersdorf Kursziel

Bernstein Research bekräftigte kürzlich die „Outperform“-Einstufung und hob das Ziel auf 147 Euro, während UBS angesichts moderaterer Wachstumsprognosen für den Konsumgütersektor zurückhaltender bleibt. Wobei JPMorgan die Kombination aus stabiler Dividende und Rückkäufen positiv hervorhebt. Die Spanne der Kursziele reicht von 117 Euro bis 160 Euro, was die divergierenden Erwartungen an die China-Strategie und die Erholung der Luxusmarke La Prairie widerspiegelt.

Dividende

Beiersdorf hält die Dividende für das Geschäftsjahr 2024 unverändert bei 1,00 Euro je Aktie, nachdem sie im Vorjahr um über 42 % erhöht worden war. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei ca. 0,80 % basierend auf dem aktuellen Kurs.

Der Ex-Tag für die Ausschüttung ist der 18. April mit Zahltag am 22. April 2025. Die Ausschüttungsquote bleibt mit 22,4 % über drei Jahre stabil. Seit 25 Jahren zahlt das Unternehmen kontinuierlich Dividenden, zuletzt mit einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von 7,4 %.

Fazit Beiersdorf Aktie

Beiersdorf sieht sich 2025 durch US-Importzölle exponiert, da zwei Drittel der Nordamerika-Umsätze (13% des Konzernumsatzes) aus mexikanischer Produktion stammen – potenzielle Mehrkosten könnten die angestrebte EBIT-Marge von über 13,9% gefährden.

Gleichzeitig belastet die Luxusmarke La Prairie mit einem Umsatzminus von 6,2% im Vorjahr weiterhin die Margenentwicklung, während der geplante China-Reset (Lagerabbau bis März 2025) kurzfristige Absatzrisiken birgt.

Chancen bieten das Aktienrückkaufprogramm (500 Mio. Euro) sowie Innovationen wie Thiamidol für den chinesischen Markt ab 2026, ergänzt durch das stabile Wachstum der Kernmarken Nivea (+9%) und Eucerin (+10,6%). Das angestrebte organische Umsatzplus von 4–6% könnte erstmals die 10-Milliarden-Euro-Schwelle überschreiten.