Kraken Pro: MiFID-regulierte Perpetual Futures mit bis zu 10-fachem Hebel

Wer in Deutschland gehebelt auf Kryptopreise setzen möchte, landet bei vielen internationalen Plattformen schnell außerhalb jeder EU-Regulierung. Kraken Pro geht hier einen anderen Weg: Die Krypto-Perpetual-Futures für Kunden im Europäischen Wirtschaftsraum laufen über eine nach MiFID II lizenzierte Einheit, mit EUR-spezifischen Kontrakten und einem auf aktive Trader zugeschnittenen Funktionsumfang.

 

 

Kraken Pro: Der regulierte Rahmen für EU-Trader

Anders als bei vielen Krypto-Derivate-Anbietern laufen die Perpetual Futures für Kunden im Europäischen Wirtschaftsraum bei Kraken Pro über die Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited. Das Unternehmen ist von der Cyprus Securities and Exchange Commission unter der Lizenznummer 342/17 zugelassen und beaufsichtigt und bietet die Derivate im Rahmen der europäischen MiFID-II-Richtlinie an.

Wer Futures handeln möchte, muss dafür zunächst die nach MiFID II vorgeschriebene Geeignetheitsprüfung durchlaufen; zusätzlich gelten produkt- und hebelspezifische Beschränkungen für Privatkunden.

Diese regulatorische Einbettung unterscheidet das Angebot von vielen Offshore-Plattformen, bei denen europäische Nutzer Derivate formal außerhalb jeder EU-Aufsicht handeln. Kraken selbst bezeichnet den europäischen Futures-Marktstart als eine der größten regulierten Derivate-Offensiven im europäischen Kryptomarkt und verweist auf die eigens dafür erworbene, MiFID-II-lizenzierte Investmentfirma.

Für Trader in Deutschland bedeutet das konkret: Handel auf einer Plattform, die im europäischen Rechtsrahmen operiert, statt auf einer Plattform mit Sitz und Aufsicht außerhalb der EU.

 

Kontrakte, Hebel und EUR-spezifische Instrumente

Kraken Pro bietet mehr als 300 Futures-Kontrakte auf Kryptowerte an, darunter auch EUR-spezifische Kontrakte, die Trader in Deutschland ohne zusätzliche Fremdwährungsumrechnung handeln können. Der Hebel liegt für Kunden im EWR bei bis zu dem 10-Fachen, abhängig vom jeweiligen Kontrakt und den geltenden Margin-Anforderungen. Als Perpetual Futures haben die Kontrakte kein festes Verfallsdatum: Eine Position bleibt offen, solange die Margin-Anforderungen erfüllt sind, und muss nicht zu einem bestimmten Termin geschlossen oder verlängert werden.

 

Kapitaleffizienz durch Krypto-Collateral

Seit November 2025 können Kraken-Pro-Kunden im EWR ihre Futures-Positionen zusätzlich mit Kryptowerten statt ausschließlich mit USD besichern.

Bitcoin, Ether und ausgewählte Stablecoins lassen sich direkt als Margin für USD-marginierte Perpetual-Futures-Positionen einsetzen, auf mehr als 150 der insgesamt über 300 Kontrakte.

Kraken bewirbt das als eine der ersten regulierten Krypto-Collateral-Lösungen für Perpetual Futures in Europa.

 

 

Der Vorteil liegt vor allem in der Kapitaleffizienz: Wer bereits Bitcoin oder Ether hält, muss diese Bestände nicht erst in USD umwandeln, um eine Futures-Position zu eröffnen oder zu unterlegen – das spart Umrechnungsschritte und macht bestehende Krypto-Bestände direkt für den Futures-Handel nutzbar.

 

Risikosteuerung: Stop-Loss, Take-Profit und Positionslimits

Für die Steuerung des eigenen Risikos stellt Kraken Pro mehrere Werkzeuge bereit. Stop-Loss- und Take-Profit-Orders schließen eine Position automatisch bei einem vorher festgelegten Kurs, ohne dass der Markt manuell beobachtet werden muss.

Reduce-Only-Orders lassen sich so einstellen, dass sie eine bestehende Position ausschließlich verkleinern können, während Positionslimits die maximale Größe einer Position von vornherein begrenzen.

Zusätzlich zeigt die Plattform die jeweilige Liquidationsschwelle an, also den Kurs, bei dem eine Position zwangsweise geschlossen wird.

Die hohe Liquidität der Plattform kommt dabei nicht nur beim Positionsaufbau zugute: Sie erlaubt es Tradern auch, bestehende Spot-Positionen über ein Futures-Gegengeschäft abzusichern oder größere Orders mit vergleichsweise geringer Slippage auszuführen – ein Aspekt, der besonders für aktive Trader mit größerem Handelsvolumen relevant ist.

 

Fazit: Regulierter Zugang zu gehebeltem Krypto-Trading

Kraken Pro richtet sich mit seinen Perpetual Futures an aktive Trader, die gehebelten Krypto-Handel innerhalb eines europäisch regulierten Rahmens suchen – mit EUR-Kontrakten, einem für EWR-Kunden geltenden Hebel-Limit von 10x und mittlerweile auch der Möglichkeit, Positionen mit Kryptowerten statt ausschließlich mit USD zu besichern.

Wer sich für die genauen Kontraktspezifikationen, Gebühren und die Eignungsprüfung interessiert, findet die Details direkt bei Kraken Pro(opens in new tab).

 

Bitcoin Chart

 

 

Hinweis: Der Handel mit gehebelten Perpetual Futures ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen. Investment- und Nebendienstleistungen im Zusammenhang mit Krypto-Asset-Derivaten werden für Kunden im EWR von der Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited erbracht, zugelassen und beaufsichtigt von der Cyprus Securities and Exchange Commission (Lizenznummer 342/17).  Der Zugang setzt eine bestandene MiFID-II-Geeignetheitsprüfung voraus; es gelten produkt- und regionsspezifische Beschränkungen. Stand: September 2026