NASDAQ100: bringt Jackson Hole die große Wende?

ActivTrades: Die Finanzmarktwelt und auch Notenbankwelt blickt in dieser Woche nach Jackson Hole. Jackson Hole? Was ist das oder besser wo liegt das denn? Nun, die Notenbanker der Federal Reserve hätten sich für ihr seit vielen Jahren (lediglich durch die Corona-Pandemie unterbrochen) stattfindendes Notenbanksymposium sicherlich keine traumhaftere Kulisse ausdenken können. Jackson Hole liegt ist ein Tal in den Rocky Mountains im US-Bundesstaat Wyoning und ist umgeben von mehr als 2000 Meter hohen Bergen.

Die Regionalzentralbank „Federal Reserve Bank of Kansas City“ ist der Veranstalter des Notenbanksymposiums der Federal Reserve. Die zweitägige Veranstaltung beginnt am Donnerstag, den 25. August 2022 und endet am 27. August 2022. Das Event der Notenbanker hat bereits sehr oft neue Türen und Tore für geldpolitische Themen und den geldpolitischen Wandel aufgestoßen.

In der aktuellen Zeit der geldpolitischen Straffung könnte man von Fed-Chef Powell und seinen Notenbankkollegen einen Ausblick erwarten.

Wird die Federal Reserve auch in Zusammenarbeit mit vielen anderen wichtigen Zentralbanken, wie der EZB, der Bank of England, der Bank of Japan und weiteren mehr neue geldpolitische Wege aufzeigen können?

Wird die Federal Reserve den eingeschlagenen, sehr straffen geldpolitischen Weg in absehbarer Zeit verlassen und geldpolitische betrachtet auf die Bremse treten?

 

 

Dies alles wird die internationalen Kapitalmärkte maßgeblich beeinflussen und damit auch die zinssensitiven Märkte, wie auch die vielen Wertpapiere an der Technologiebörse NASDAQ. Der Leitindex NASDAQ100 wäre hier an exponierter Stelle zu nennen, denn hier bündeln sich nun einmal Amerikas größte Technologieunternehmen und insgesamt Wachstumswerte.

Diese Wachstumswerte (Growth) zahlen an ihre Anleger zu einem erheblichen Anteil keine Dividenden und gelten demnach als noch zinssensitiver.

 

Die Zinsen in den USA dürften noch weiter steigen

Für die nächste Sitzung wäre zumindest mit weiteren 50 Basispunkten zu rechnen, was die US-Target Rate auf 2,75 bis 3,00 Prozent heranführen würde oder im Fall einer Erhöhung um 75 Basispunkten sogar über die Marke von 3 Prozent katapultieren würde.

Wenn es 3 Prozent Leitzins gibt, wer hat da noch ein gigantisches Interesse an Technologieaktien, die zum Großteil keine Dividenden ausschütten und wenn zum gegenwärtigen Kurs nur Dividendenrenditen teils unterhalb von 2 Prozent oder gar einem Prozentpunkt aufweisen?

 

NASDAQ100 – was sagt die Charttechnik?

Die vorliegende Chartanalyse erfolgt am CFD auf den NASDAQ100-Cash-Index (USATec) im Tageschartbild.

Um die nächsten möglichen Ziele für die Bullen und Bären näher definieren zu können, wäre auf eine Fibonacci-Analyse abzustellen.

Die durch die webbasierte Handelsplattform „ActivTrader“ erzeugten Fibonacci-Retracements und Fibonacci-Projektionen könnten heranzuziehen sein, um die Ziele zur Ober- und Unterseite zu ermitteln.

 

 

Ausgehend vom letzten hier für die Analyse relevanten Verlaufstief vom 16. Juni 2022 von 11.039,53 Punkten bis zum Zwischenhoch des 16. August 2022 von 13.721,13 Punkten, wären die nächsten Ziele zur Ober- und Unterseite abzuleiten.

Die Widerstände fänden sich bei den Marken von 13.088,27 Punkten (23.60%) und 13.721,13 Punkten.

 

 

Ferner wäre noch auf das Hoch vom 22. März 2022 von 15.272,96 Punkten hinzuweisen.

Auf der Unterseite kämen die Unterstützungen von 12.063,90 Punkten (61.80%), 11.672,39 Punkten (76.40%) und 11.039,53 Punkten (100.00%) als mögliche Ziele der Bären in Frage.

Dem Chartbild wurden zudem die beiden EMAs (EMA100 in blauer Farbe und EMA200 in roter Farbe) hinzugefügt.

Die Kurszielbereiche wurden hier mittels der Rechtecke visualisiert, wobei das grüne Rechteck den Kurszielbereich zur Oberseite visualisieren soll, das rote Rechteck den Bereich zur Unterseite anzeigen soll.

• Zur Oberseite wäre ein nochmaliger Test des Zwischenhochs von 13.721,13 Punkten möglich.
• Zur Unterseite wäre der Test des 76.40prozentigen Fibonacci-Retracements von 11.672,39 Punkten anheimzustellen.

Der Relative-Strength-Index (RSI) notiert mit 47,5 Punkten noch im neutralen Bereich.

 

Wichtige Indikatoren der technischen Analyse:

• Exponential Moving Average (EMA)
• Exponential Oscillator – Exponentieller Oszillator