Ohne Rollverluste in Öl investieren – neuer Strategieindex

Neuer Öl-Strategieindex von Vontobel ermöglicht Anlegern erstmals ohne Rollverluste in Öl zu investieren!

Öl-Investments erfreuten sich in den letzten Jahren sowohl bei institutionellen als auch bei privaten Anlegern zunehmender Beliebtheit. Getrieben von einer boomenden Weltwirtschaft und starker Nachfrage insbesondere aus China kletterte der Ölpreis im Sommer 2008 bis auf über 140 US-Dollar pro Barrel (158,97 Liter). Im weiteren Jahresverlauf gab der Ölpreis stark nach, Ende des Jahres 2008 notierte das Barrel sogar unter 40 US-Dollar.

Anleger, die an einer weiteren Erholung des Ölpreises partizipieren möchten, sehen sich seit Monaten einer starken Contango-Situation beim Öl ausgesetzt. Der Terminmarkt nimmt einen Preisanstieg bereits vorweg, Anleger müssen aktuell Rollverluste von über 20% p.a. in Kauf nehmen. Ein beliebter Ansatz, um die Rollproblematik zu umgehen, ist die Investition in Aktien von Öl-Unternehmen. Sie weisen oft eine hohe Korrelation zu der Entwicklung des Öl-Preises auf, in der Vergangenheit blieben sie in der Wertentwicklung aber oft hinter dem Ölpreis zurück.

Der neue Vontobel Oil-Strategy Index verbindet das Beste aus diesen zwei Welten. Je nach Marktphase sind Anleger entweder direkt in Öl investiert oder partizipieren via eines Aktienbaskets indirekt an der Entwicklung des Ölpreises. Rollverluste werden damit vermieden.

Monatlich wird geprüft, ob sich West Texas Intermediate (WTI) Crude Oil in einer Contango-Situation (Rollverluste aus Anlegersicht) oder einer Backwardation-Situation (Rollgewinne aus Anlegersicht) befindet. Liegt eine Backwardation-Situation vor, so bildet der Index die Wertentwicklung von Futures-Kontrakten auf West Texas Intermediate (WTI) Crude Oil mit dem drittnächsten Fälligkeitstermin ab.

Liegt eine Contango-Situation vor, so bildet der Index die Wertentwicklung des Top-10 Öl-Aktien-Korbes ab. Er besteht aus den 10 größten US-Amerikanischen und Kanadischen Unternehmen der Ölindustrie. Diese gelten als klassische „Contango – Gewinner“ und wiesen in der Vergangenheit außergewöhnlich gute Korrelations- und Performanceeigenschaften zum Ölpreis auf.

Produktinformationen zum Vontobel Oil Strategy Index-Zertifikat:

Basiswert: Vontobel Oil Strategy Index

WKN / ISIN: VFP33M / DE000VFP33M4

Bezugsverhältnis: 1 : 1,3235

Laufzeit: Open End

Managementgebühr: 1,2% p.a.

Zeichnungsphase: bis 08.05.2009

Emissionsdatum: 13.05.2009

Emissionspreis: 101.50 EUR (inkl. 1,5% Ausgabeaufschlag)