Aktie im Fokus: ASML – Analysten von Goldman Sachs sehen über 40% Kurspotenzial

Analyse der Broker-Test.de Redaktion

Die ASML-Aktie zeigt trotz kurzfristiger Herausforderungen und korrigierter Prognosen für 2025 ein insgesamt positives Bild, getrieben von der anhaltenden Dynamik im Bereich der künstlichen Intelligenz und der robusten Nachfrage nach Halbleiterausrüstungen.

Kursziele und Analystenmeinungen
Analysten setzen ein durchschnittliches Kursziel von 847,28 Euro für die ASML-Aktie, was einem potenziellen Anstieg von etwa 16,5 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Die Schätzungen variieren leicht, mit einem höchsten Kursziel von 1010 Euro von Goldman Sachs und einem niedrigsten von 710 Euro von UBS.

Die Mehrheit der Analysten empfiehlt den Kauf der Aktie, mit 35 von 44 Analysten, die die Aktie als „Buy“ oder „Outperform“ eingestuft haben. Lediglich 9 Analysten raten zum Halten, und keine Empfehlung zum Verkauf wurde abgegeben.

Die positive Einschätzung basiert auf der anhaltenden Dynamik im Bereich der künstlichen Intelligenz und der robusten Nachfrage nach Halbleiterausrüstungen.

 

Finanzkennzahlen und Finanzprognosen
Für ASML wird ein Umsatzwachstum von etwa 45% im Jahr 2025 erwartet, was auf eine starke Nachfrage nach EUV-Maschinen zurückzuführen ist. Die Umsatzprognose für 2025 liegt zwischen 30 und 35 Milliarden Euro, was eine Abnahme gegenüber den ursprünglich erwarteten 40 Milliarden Euro darstellt.

Die Gewinnprognose für 2025 ist positiv, mit einem erwarteten Gewinn pro Aktie von 19,89 Euro. Die Nettoergebnismarge des Unternehmens liegt bei 28,44%, was auf eine starke Profitabilität hinweist.

 

Nur kleine Dividende bei ASML

ASML, der führende Anbieter von Halbleiterherstellungsanlagen, zahlt quartalsweise Dividenden aus. Die jährliche Dividende beträgt 5,58 USD pro Aktie, was einer Dividendenrendite von 0,76% entspricht. Der letzte Quartalsdividende von 1,52 EUR pro Aktie wurde am 7. November 2024 ausgezahlt. Für das Jahr 2025 sind vier Dividendenauszahlungen geplant: am 19. Februar, 6. Mai, 6. August und 6. November.

Die Dividendenpolitik von ASML zielt auf eine stabile oder wachsende Dividende ab, mit einer Ausschüttungsquote von etwa 30%.

Aber im Vergleich zu richtigen Dividendenaktien ist die Dividende derzeit noch gering.

 

Risiken & Chancen ASML Aktie

Die ASML-Aktie hat in den letzten Monaten eine negative Entwicklung gezeigt und liegt derzeit etwa 35 % unter ihrem Jahreshoch. Dies liegt vor allem an den schwächeren als erwarteten Quartalszahlen und der korrigierten Prognose für 2025.

Ein wesentlicher Risikofaktor ist die Abhängigkeit von China, das im Geschäftsjahr 2025 etwa 20 % des Gesamtumsatzes ausmachen wird. Die anhaltenden geopolitischen Spannungen und Exportbeschränkungen zwischen den USA und China könnten sich negativ auf den Umsatz auswirken.

Trotz dieser Herausforderungen bleiben die langfristigen Wachstumsaussichten von ASML stark, insbesondere aufgrund der steigenden Nachfrage nach Halbleitertechnologie, die durch Entwicklungen wie künstliche Intelligenz angetrieben wird. Analysten erwarten ein moderates Wachstum im Sektor der Halbleiterausrüstung, wobei einige Unsicherheiten über den Konjunkturzyklus bestehen.

Die aktuelle Bewertung der ASML-Aktie bietet eine attraktive Gelegenheit für Investoren, da sie zu einem 2024er-KGV von 35 gehandelt wird, was im historischen Vergleich günstig ist.

Fazit ASML Aktie

Die ASML-Aktie bietet trotz kurzfristiger Herausforderungen langfristig starke Wachstumsaussichten, insbesondere durch die steigende Nachfrage nach Halbleitertechnologie für künstliche Intelligenz. Analysten erwarten ein moderates Wachstum im Sektor der Halbleiterausrüstung, mit einem erwarteten Umsatzwachstum von 7 bis 25 % im Jahr 2025.

Die aktuelle Bewertung der Aktie ist im historischen Vergleich günstig, was grundsätzlich eine attraktive Gelegenheit für Investoren darstellt.