Aktie im Fokus: DAX-Konzern Merck – Analysten sehen 20% bis 40% Kurspotenzial – gute Positionierung im Vergleich zu Wettbewerbern

Analyse der Broker-Test.de Redaktion

Die Merck KGaA-Aktie zeigt insgesamt ein eher positives Bild, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 184,60 Euro und einer Mehrheit von Kaufempfehlungen durch die Analysten, was auf ein langfristiges Wachstumspotenzial hinweist.

Kursziele und Analystenmeinungen

Analysten setzen ein durchschnittliches Kursziel von 184,60 Euro für die Merck KGaA-Aktie, was einen potenziellen Anstieg von etwa 27,31 % gegenüber dem aktuellen Kurs darstellt. Die Schätzungen variieren stark, mit einem höchsten Kursziel von 199,00 Euro und einem niedrigsten von 160,00 Euro. Die Mehrheit der Analysten empfiehlt den Kauf der Aktie, wobei 82 % eine Kaufempfehlung abgeben.

Finanzkennzahlen und Finanzprognosen

Für Merck KGaA werden für 2024 Umsätze zwischen 20,7 Milliarden Euro und 22,1 Milliarden Euro erwartet, was eine organische Steigerung von 2% bis 5% gegenüber dem Vorjahr bedeutet. Der EBITDA pre wird auf 5,8 Milliarden Euro bis 6,4 Milliarden Euro geschätzt, was einem organischen Wachstum von 4% bis 10% entspricht. Der Gewinn pro Aktie (EPS pre) wird auf 8,20 Euro bis 9,30 Euro erwartet. Diese Prognosen basieren auf einer starken Leistung der Geschäftsbereiche Healthcare und Electronics im zweiten Quartal 2024, die die Rückgänge im Bereich Life Science mehr als ausgeglichen haben.

Dividendeninfos Merck Aktie

Die Merck KGaA Aktie zahlt eine jährliche Dividende. Im Geschäftsjahr 2023 betrug die Dividende 2,20 € je Aktie. Bei einem aktuellen Kurs von 145,00 € am 07.01.2025 ergibt sich eine Dividendenrendite von 1,52 %. Die Ausschüttungsquote lag im letzten Geschäftsjahr bei 33,85 % und über 3 Jahre bei 29,51 %. Das durchschnittliche Dividendenwachstum der letzten 5 Jahre beträgt 11,97 %. Die nächste Dividende wird voraussichtlich im April 2025 ausgeschüttet.

Risiken und Chancen

Die Merck KGaA-Aktie zeigt sich langfristig solide positioniert, insbesondere im Vergleich zu Wettbewerbern wie Roche und Bayer. Die EBITDA-Marge von 28 Prozent im Jahr 2023 übertrifft die von Bayer, die bei 24,6 Prozent lag, und liegt nahe an der von Roche, die 27 Prozent erreichte.

Trotz der positiven Entwicklung gibt es Risiken, die berücksichtigt werden müssen. Die Inflation könnte sich negativ auf das Geschäft auswirken, indem sie die betrieblichen Aufwendungen und die Investitionen in Sachanlagen erhöht. Zudem könnte der zunehmende Wettbewerbsdruck im pharmazeutischen, chemischen und Life-Science-Bereich signifikante Auswirkungen auf absetzbare Mengen und Preise haben.

Die jüngsten Quartalszahlen zeigen jedoch eine positive Entwicklung. Im zweiten Quartal 2024 kehrte Merck zu organischen Umsatzzuwächsen zurück, mit einem Anstieg von 1,7 Prozent. Die EBITDA pre blieb stabil, und die Prognose für das Gesamtjahr 2024 wurde erhöht, mit einem erwarteten organischen Umsatzwachstum von 2 bis 5 Prozent und einem EBITDA-Wachstum von 4 bis 10 Prozent.

Insgesamt bietet die Merck KGaA-Aktie eine interessante Wahl für Anleger mit langfristigem Fokus, die bereit sind, die bestehenden Risiken zu akzeptieren.

Fazit Merck Aktie

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Merck KGaA-Aktie eine interessante Wahl für Anleger mit langfristigem Fokus darstellt. Die jüngsten Quartalszahlen zeigen eine positive Entwicklung, mit einem organischen Umsatzwachstum von 1,7 Prozent im zweiten Quartal 2024 und einer stabilen EBITDA pre. Die Prognose für das Gesamtjahr 2024 wurde erhöht, mit einem erwarteten organischen Umsatzwachstum von 2 bis 5 Prozent und einem EBITDA-Wachstum von 4 bis 10 Prozent. Trotz bestehender Risiken wie Inflation und Wettbewerbsdruck bietet die Aktie eine solide Positionierung im Vergleich zu Wettbewerbern. Die Analystenmeinungen sind überwiegend positiv, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 184,60 Euro und einer Kaufempfehlung von 82 Prozent der Analysten.