Aktie im Fokus: NIOs Weg zu schwarzen Zahlen – Auslieferungen steigen

NIO Inc. gilt den eigenen Angaben nach als Pionier und als ein führendes Unternehmen im globalen Markt für intelligente Elektrofahrzeuge. Das Unternehmen wurde im November 2014 gegründet. Seitdem verfolgt NIO die Mission „Blue Sky Coming“ und strebt danach, eine nachhaltige und bessere Zukunft zu gestalten. NIO sieht sich selbst als ein nutzerorientiertes Unternehmen, in dem innovative Technologie auf exzellente Nutzererfahrung trifft.

Der Automobilkonzern NIO entwirft, entwickelt, produziert und verkauft intelligente Elektrofahrzeuge und treibt Innovationen in den Kerntechnologien der nächsten Generation voran. Das Unternehmen zeichnet sich durch kontinuierliche technologische Durchbrüche und Innovationen, außergewöhnliche Produkte und Dienstleistungen sowie eine Gemeinschaft für gemeinsames Wachstum aus.

NIO bietet unter der Marke NIO Premium-Elektrofahrzeuge an, familienorientierte intelligente Elektrofahrzeuge unter der Marke ONVO sowie kleine, hochwertige intelligente Elektroautos unter der Marke FIREFLY.

NIO hat seinen Konzernsitz in Bezug auf die Jurisdiktion auf den Kaimaninseln (Britisches Überseegebiet), den Konzernsitz aber in Shanghai, China.

Im Vergleich zur Konkurrenz bietet NIO für seine Fahrzeuge neben dem herkömmlichen Laden an AC-Stationen und DC bzw. HPC-Schnelladern auch den automatischen Batterieaustausch via „Swap-Station“.

NIOs „Power Swap Stations“ sind vollautomatisierte Batteriewechselstationen für Elektrofahrzeuge. Statt das Fahrzeug an einer Ladesäule aufzuladen, wird die leere Batterie innerhalb weniger Minuten gegen eine vollgeladene ausgetauscht. Dieser Prozess dauert je nach Generation der Station etwa 3 bis 5 Minuten.

Die neueste Generation, die Power Swap Station 4.0, kann einen Batteriewechsel in nur 144 Sekunden durchführen und bis zu 480 Wechsel pro Tag bewältigen.

 

NIO wird an den NYSE via ADR gehandelt – was sind ADRs?

Die Aktie von NIO ist mit einem „ADR-Programm“ an der New Yorker Wertpapierbörse „NYSE“ (New York Stock Exchange) mit hoher Liquidität handelbar. Das NIO ADR repräsentiert jeweils eine NIO Class A Stammaktie, die in Hongkong an der HKSE (Hong Kong Stock Exchange) gehandelt wird.

Das „American Depositary Receipt“ hat also ein Verhältnis von 1:1 – wichtig ist aber auch das doppelte und eigentlich dreifache Währungsrisiko. Warum? Nun die ADRs werden via NYSE in US-Dollar (USD) gehandelt und repräsentieren die Aktie, die an der HKSE in Hong Kong Dollar (HKD) gehandelt wird, während der Konzern in chinesischen Renmimbi (RMB) bilanziert. Aus der Sicht eines Investors und Traders aus „Euroland“ folglich ein sich deutlich zum allgemeinen Kursrisiko hinzuaddierendes mehrfaches Währungsrisiko.

 

Die Auslieferungen stiegen in 2024 – der Konzernverlust aber auch

NIO hat im Geschäftsjahr 2024 bei den Auslieferungen ordentlich zugelegt. Der Konzern lieferte 221.970 Einheiten aus – im Vergleich zu 2023 ein Plus von 38,7 Prozent.

Der Gesamtumsatz in 2023 lag bei 55,618 Milliarden RMB, in 2024 waren es 65,732 Milliarden RMB (zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung 9,005 Milliarden US-Dollar). Der den Aktionären der Stammaktie zuzuordnende Konzernverlust lag in 2023 bei 21,147 Milliarden RMB, in 2024 waren es 22,658 Milliarden RMB (3,104 Milliarden US-Dollar). Der Fehlbetrag je Aktie bzw. ADR betrug in 2023 12,44 und in2024 11,03 RMB (1,51 US-Dollar). Diese Daten wurden am 21. März 2025 publiziert.

Im Rahmen dieser am 21. März 2025 veröffentlichten Daten gab die Konzernführung einen Ausblick (Guidance) für das erste Quartal 2025.

Die Auslieferungen dürften in einer Spanne von 41.000 bis 43.000 Einheiten gemeldet werden, was einem Auslieferungsplus in einer Bandbreite von 36,4 bis 43,1 Prozent entsprechen würde.

Der Umsatz dürfte in einer Prognosespanne von 12,367 bis 12,859 Milliarden RMB (1,694 bis 1,762 Milliarden US-Dollar) eintreffen. Basierend auf dieser Bandbreite wäre ein Umsatzplus von 24,8 bis 29,8 Prozent möglich.

 

Am Dienstag, den 03. Juni 2025 legt das Unternehmen die Quartalszahlen für das erste Quartal 2025 vor der US-Börseneröffnung vor. Per Konsensschätzungen der Analysten könnte ein EPS von -0,35 US-Dollar bei einem Umsatz von 1,73 Milliarden US-Dollar veröffentlicht werden.

 

NIO – der Blick in den Chart

Die Chartanalyse erfolgt im vorliegenden Fall im Tageschartbild. Als Referenzwert gilt der jeweilige Kurs des CFDs auf das ADR (American Depositary Receipt) von NIO, das via „NYSE“ mit hohem Volumen in US-Dollar gehandelt wird. Der Kursverlauf vom letzten hier für die Analyse relevanten Zwischentief des 08. April 2025 von 2,990 US-Dollar bis zum Zwischenhoch des 29. April 2025 von 4,420 US-Dollar, könnte zur Ermittlung der nächsten Ziele zur Ober- und Unterseite genutzt werden. An diesen beiden Startmarken könnte eine Fibonacci-Analyse angelegt werden. Die dann von der Handelsplattform „ActivTrader“ ausgeworfenen Fibonacci-Retracements und Fibonacci-Projektionen könnten dann der Ermittlung der künftigen Widerstände und Unterstützungen dienen.

 

 

Auf der Oberseite wären die Widerstände von 3,705 US-Dollar (0.50%), 3,874 US-Dollar (0.382%), 4,083 US-Dollar (0.236%) und 4,420 US-Dollar (.00%) abzuleiten. Zur Unterseite könnten die Marken von 3,327 US-Dollar (0.764%) und 2,990 US-Dollar (1.00%), sowie die Projektionen zur Unterseite von 2,653 US-Dollar (1.236%), 2,444 US-Dollar (1.382%) und 2,106 US-Dollar (1.618%) als künftige Unterstützungen herangezogen werden. Dem Chartbild wurden hier auch die drei EMAs (EMA50 in lila Farbe, EMA100 in blauer Farbe und EMA200 in roter Farbe) hinzugefügt. Die jeweiligen Kurszielbereiche für die Bullen und Bären wären hier mit den rot und grün eingefärbten Rechtecken visualisiert.

 

• Zur Oberseite wäre ein Test des 0.00prozentigen Fibonacci-Retracements bei 4,420 US-Dollar möglich (ein Test des Zwischenhochs vom 29. April 2025).
• Zur Unterseite könnte das Zwischentief vom 08. April 2025 von 2,990 US-Dollar (1.00%) von den Bären getestet werden.

Der Relative-Strength-Index (RSI) wies mit 35,20 Punkten eine technisch neutrale Marktverfassung auf.

 

NIO Chart