IG: Charttechnik Update – 08.11.2013

IG: Gold: Nur kurze Gegenwehr
Nach dem Test der horizontalen Unterstützung bei 1.267/1.275 USD je Feinunze Mitte Oktober witterten die Bullen Morgenluft. Vor allem nach der Rückeroberung der waagerechten Trendlinien bei 1.320/1.340 USD. Doch die Freude darüber währte nicht lange. Am 25. des vergangenen Monats gelang der Sprung über die fallende gewichtete 40-Wochen-Durchschnittslinie. Die Glättungslinie in Kombination mit der horizontalen Widerstandslinie bei 1.362/1.366 USD stellte sich den Goldoptimisten in den Weg, die sich daraufhin zurückziehen mussten.

Infolge des neuerlichen Abgabedrucks fielen den Bären die zuvor zurückeroberten Chartmarken bei 1.320/1.340 USD in die Hände. Die Konsequenz des Scheiterns der Bullen ist ein möglicher weiterer Test der Unterstützung bei 1.267/1.275 USD. Dass die erwähnte Gegenwehr nicht von langer Dauer war, überrascht angesichts der gültigen Verkaufssignale bei den Indikatoren bzw. Oszillatoren auf Monatsbasis nicht allzu sehr. Unter dem Strich sieht es aus technischer Sicht nach einer Fortsetzung der derzeitigen Baisse aus.

Unterhalb des Niveaus bei 1.267/1.275 USD wäre im Point & Figure-Chart die Chartformation eines absteigenden Dreiecks vollendet. Nächstes Ziel ist dann das Fibonacci-Retracement bei 1.092 USD. Zuvor liegt im Langfristchart auf Monatsbasis bei 1.150 USD der seit April 2003 intakte Aufwärtstrend.

Abb.: Gold-Tageschart / Quelle: IG Handelsplattform

S&P 500: Kommt nun die Trendumkehr?

In der vergangenen Woche hatte der US-amerikanische S&P 500 mit 1.778 Punkten ein neues Jahreshoch markiert und gleichzeitig die obere Begrenzung des bärischen Keils punktgenau erreicht. Von dieser Chartmarke hat sich der marktbreite Index bislang noch nicht nach unten entfernt. Die Gefahr einer Trendwende besteht zwar noch, allerdings sind wir noch ein ziemlich gutes Stück von diesem Szenario entfernt.

Eine Trendumkehr würde erst vorliegen, wenn die untere Begrenzung – im Wochenchart ist dies die untere Trendkanallinie bei aktuell 1.650 Punkten – signifikant nach unten durchbrochen wird. Zuvor verläuft der steigende gewichtete 40-Wochen-Durchschnitt bei 1.672 Punkten. In der Vergangenheit war die Glättungslinie eine zuverlässige Unterstützung. Der kürzerer 20-Wochen-Durchschnitt bei 1.707 Punkten sichert zusätzlich nach unten ab.

Oberhalb des neuen Rekordwertes bei 1.778 Punkten könnte die Party an der Wall Street weitergehen. Als mittelfristiges Ziel fungiert dann die obere Trendlinie des seit Oktober 2011 intakten Aufwärtstrendkanals bei momentan 1.990 Punkten.

Abb.: S&P 500-Wochenchart / Quelle: IG Handelsplattform