Wochenausblick: DAX sinkt auf 18.000 Punkte – Fed-Chef Jerome Powell stellt weitere Senkung in 2024 in Aussicht

onemarkets: In der abgelaufenen Wochen hat sich die Abwärtsbewegung im DAX beschleunigt. Dabei wurden eine Reihe wichtiger Unterstützungsmarken unterschritten. In der kommenden Woche nimmt die Nachrichtenflut deutlich ab.

Gleichwohl werden Reden von zahlreichen Notenbänkern erwartet.

Ob sie den Märkten allerdings signifikante Aufwärtsimpulse geben, wird sich zeigen.

Die Renditen gaben in der abgelaufenen Woche kräftig nach

Erwartungsgemäß beschloss die Fed keine Zinssenkungen.

Allerdings stellte Fed-Chef Jerome Powell zumindest eine Senkung in diesem Jahr in Aussicht.

Rückenwind für den Anleihemarkt kam allerdings vor allem vom Aktienmarkt.

DAX & Co kamen deutlich unter Druck und auf der Suche nach sicheren Anlagen waren Staatspapiere stark gefragt.

Edelmetalle wie Gold und Silber konnten von dieser Entwicklung nicht profitieren. Nach dem kräftigen Kursdämpfer der Vorwoche stabilisierte sich der Goldpreis im Wochenverlauf bei 2.330 USD und der Silberpreis bei 29 USD.

Am Ölmarkt hatten die Bullen das Zepter in der Hand. Dabei verbesserte sich die Notierung für ein Barrel Brent Crude Oil auf 83,30 USD. Die 200-Tage-Durchschnittslinie rückt somit in greifbare Nähe.

Unternehmen im Fokus

Der Konsolidierung im DAX konnte sich in der abgelaufenen Woche kaum ein Titel entziehen.

Covestro, Siemens Energy und Symrise zählten zu den wenigen Titeln, die im Vergleich zur Vorwoche nennenswerte Kursgewinne verbuchten.

Weit über 75 Prozent der DAX-Mitglieder mussten hingegen teils kräftig Federn lassen.

Zu den größten Wochenverlierern zählten dabei die Aktien von Commerzbank, Deutsche Bank, Porsche Holding und Rheinmetall.

In der zweiten Reihe kamen vor allem die Aktien von HelloFresh, Hensoldt und Stabilus unter die Räder. Nennenswerte Kursgewinne konnte auf Wochensicht kein MDAX-Wert vorweisen.

Kommende Woche laden Beiersdorf, Danone sowie Qiagen jeweils zum Kapitalmarkttag und Befesa, CureVac, Delivery Hero und Jenoptik zur Hauptversammlung.

Chart: DAX

• Widerstandsmarken: 18.108/18.251/18.399/18.640 Punkte
• Unterstützungsmarken: 17.622/18.975 Punkte

Der kurzfristige Abwärtstrend des DAX hat sich zum Wochenschluss noch einmal beschleunigt.

Dabei wurden bei 18.251 und 18.108 Punkten wichtige Unterstützungsmarken unterschritten.

Bei rund 17.975 Punkten hat sich die Lage zunächst stabilisiert.

Die kurzfristigen MACD- und RSI-Indikatoren zeigen jedoch weiterhin nach unten.

Wird die Marke von 17.975 Punkten unterschritten droht eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung bis zum Startpunkt der jüngsten Rally bei 17.975 Punkte.

Nachhaltige Kaufimpulse sind frühestens oberhalb von 18.251 Punkten (38,2%-Retracementlinie) zu erwarten.

DAX Chart

DAX in Punkten; 4-Stundenchart (1 Kerze = 4 Stunden)

Betrachtungszeitraum: 12.,03.2024 – 14.06.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

DAX in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Betrachtungszeitraum: 15.06.2019 – 14.06.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

Wichtige Termine in der nächsten Hansdelswoche

MONDAY JUNE 17, 2024

• China releases activity data for May
• ECB chief economist Lane
• ECB Vice President de Guindos speaks
• ECB board member Cipollone speaks – Chairing of Session 2 „A single EU financial markets supervision – Approaches and potential benefits“ by Mr Cipollone at joint conference of the European Commission and the European Central Bank on European Financial Integration in Frankfurt, Germany
• United States-Empire State

TUESDAY JUNE 18, 2024

• Reserve’s Cook receives award and speaks in Chicago
• Euro Zone-Inflation
• Germany-ZEW
• United States-Retail Sales
• United States-Industrial production
• ECB publishes weekly bond purchase and balance sheet data
• ECB vice president de Guindos speaks
• Richmond Federal Reserve Bank President Barkin participates in MNI
• Boston Federal Reserve Bank President Collins speaks in Lawrence, Mass.
• Dallas Federal Reserve Bank President Logan gives opening remarks before Fed
• Federal Reserve Board Governor Kugler speaks on the economy and monetary policy
• St, Louis Fed’s Musalem speaks at CFA Society luncheon
• Chicago Fed’s Goolsbee participates in economic panel

WEDNESDAY JUNE 19, 2024

• Euro Zone-ECB c/a

THURSDAY JUNE 20, 2024

• China (Mainland)-Rate decision
• Germany-PPI
• United Kingdom-BoE Bank rate decision
• United States-Jobless
• United States-Current account
• United States-Philly Fed New
• United States-Housing Stats
• Euro zone finance ministers meet for monthly talks
• Richmond Federal Reserve Bank President Barkin speaks on economy in Richmond,

FRIDAY JUNE 21, 2024

• France-Business confidence
• EU finance ministers meet for monthly talks
• Germany-PMI Flash
• United States-Existing Homes