Aktie im Fokus: Auto1 Group – Korrektur beendet?

Analyse der Broker-Test.de Redaktion

Die Analyse zeigt insgesamt ein eher positives Bild der Aktie der AUTO1 Group, insbesondere durch starkes Wachstum, eine deutliche Steigerung der Profitabilität und optimistische Prognosen für die Zukunft.

Finanzkennzahlen und Finanzprognosen
Die AUTO1 Group konnte im Geschäftsjahr 2024 Rekordwerte bei den wichtigsten Finanzkennzahlen erzielen. Der Jahresumsatz stieg um 14,8 % auf 6,3 Milliarden Euro, während der Bruttogewinn um 37,3 % auf 724,7 Millionen Euro zulegen konnte. Besonders hervorzuheben ist der bereinigte EBITDA-Wert, der um 153,2 Millionen Euro auf 109,2 Millionen Euro anstieg. Für 2025 erwartet die Gruppe ein weiteres Wachstum mit einem Bruttogewinn zwischen 800 und 875 Millionen Euro, während die Anzahl der verkauften Einheiten auf 735.000 bis 795.000 erhöht werden soll.

Auto1 Group Kursziel

Oddo BHF hat das Kursziel für die Aktie der AUTO1 Group SE im März 2025 von 15 auf 28 Euro angehoben und die Einstufung von „Neutral“ auf „Outperform“ geändert, gestützt durch optimierte Kundeninteraktion und ein starkes Quartal. Die Deutsche Bank bewertet die Aktie positiv mit einem Kursziel von 30 Euro, während JPMorgan Chase & Co. die Aktie mit einem Kursziel von 28 Euro ebenfalls als „Overweight“ einstuft. Das durchschnittliche Kursziel von Analysten im Februar 2025 liegt bei 22,61 Euro, nahe am aktuellen Kurs von 23,14 Euro.

Dividende
Die AUTO1 Group zahlt weiterhin keine Dividende aus, sowohl für das Geschäftsjahr 2024 als auch für die kommenden Jahre 2025 und 2026. Dies zeigt, dass das Unternehmen seine Gewinne vollständig reinvestiert und keinen Fokus auf Ausschüttungen legt. Aktionäre müssen daher bei einer Investition in die AUTO1 Group allein auf Kurssteigerungen setzen, da die erwartete Dividendenrendite bei 0 % bleibt.

Fazit Auto1 Group Aktie

Die Aktie der Auto1 Group weist sowohl signifikante Chancen als auch Risiken auf. Auf der positiven Seite konnte das Unternehmen im vierten Quartal 2024 beeindruckende Fortschritte erzielen, darunter einen Umsatzanstieg von 28 % auf 1,7 Milliarden Euro und ein bereinigtes EBITDA von 37,2 Millionen Euro, was einer Steigerung von 41,7 Millionen Euro gegenüber dem Vorjahr entspricht. Für 2025 erwartet Auto1 eine Steigerung des Bruttogewinns auf bis zu 875 Millionen Euro und des EBITDA auf maximal 165 Millionen Euro, was optimistische Markterwartungen widerspiegelt. Gleichzeitig gab es einen Kursanstieg von 37 % im ersten Quartal 2025, der das Vertrauen der Investoren verdeutlicht.

Dennoch bestehen Risiken: Die hohe Abhängigkeit von Gebrauchtwagenpreisen birgt Unsicherheiten, da diese im Jahresvergleich lediglich um 1,1 % gestiegen sind und stark von der Nachfrage nach Diesel- und Benzinfahrzeugen abhängen. Zudem bleibt der aktuelle Aktienkurs von 22,24 Euro deutlich unter dem IPO-Preis von 38 Euro, was auf langfristige Herausforderungen hinweist. Die starke Wettbewerbsdynamik und die Notwendigkeit, Margen in einem volatilen Marktumfeld zu sichern, könnten künftige Ergebnisse belasten.