Öl springt auf 5-Wochen-Hoch – angetrieben durch die Produktionskürzung der OPEC+

GKFX: Der US-Dollar legte am Freitag gegenüber den wichtigsten Währungen zu, nachdem US-Daten zeigten, dass die Arbeitgeber im September mehr Arbeitnehmer einstellten als erwartet, was darauf hindeutet, dass die Federal Reserve vorerst an ihrer aggressiven Straffungspolitik festhalten wird.

Der Dollar verringerte seine Verluste gegenüber dem japanischen Yen und notierte zuletzt unverändert, während der Euro seine Verluste gegenüber dem Dollar ausweitete und zuletzt 0,3% niedriger bei 0,9764 USD notierte.

Der Yen blieb in der Nähe seines im letzten Monat erreichten 24-Jahres-Tiefs von 145,90, was die japanischen Behörden zu einer Intervention veranlasst hatte, um die schwache Währung zu stützen.

 

ROHSTOFFE

Die Goldpreise fielen am Freitag, nachdem ein besser als erwartet ausgefallener US-Arbeitsmarktbericht die Erwartungen an eine kräftige Zinserhöhung durch die US-Notenbank untermauert hatte.

Am Nachmittag lag der Spot-Goldpreis um 0,5% niedriger bei 1.701,69 USD pro Unze. Die Preise sind in dieser Woche bisher um etwa 2,5% gestiegen.

Die US-Gold-Futures sanken um 0,7% auf 1.709,70 USD.

 

 

Die Ölpreise stiegen am Freitag um etwa 4% auf ein Fünf-Wochen-Hoch, was wiederum auf die Entscheidung der OPEC+ zurückzuführen ist, die in dieser Woche trotz der Sorge um eine mögliche Rezession und steigende Zinssätze ihre größte Angebotskürzung seit 2020 vorgenommen hat.

Brent-Futures stiegen bis zum Nachmittag um 3,62 USD oder 3,8% auf 98,04 USD pro Barrel, während US West Texas Intermediate (WTI) Rohöl um 4,05 USD oder 4,6% auf 92,50 USD stieg.

Der Ölpreis erholte sich weiter, während der Dollar anstieg, nachdem Daten, die zeigten, dass die US-Wirtschaft in hohem Tempo neue Arbeitsplätze schafft, der Federal Reserve einen Grund für weitere kräftige Zinserhöhungen gaben.

Ein starker Dollar kann die Ölnachfrage unter Druck setzen und Rohöl für Inhaber anderer Währungen teurer machen.

Brent war auf dem Weg zu seinem höchsten Schlusskurs seit dem 30. August und WTI auf dem Weg zu seinem höchsten Schlusskurs seit dem 29. August.

Es war auch der fünfte Tagesanstieg in Folge und der zweite Wochenanstieg in Folge.

 

 

AKTIEN

Während sich der schmerzhafte Rückgang an den Märkten fortsetzt, stehen die Anleger vor einer schwierigen Entscheidung: bei den Aktien bleiben und auf eine Wende hoffen oder sie meiden, bis bessere Zeiten kommen.

Der S&P 500 ist im Jahresverlauf um 23% gefallen, und eine kurze Erholung im Oktober drohte zu zerbröckeln, nachdem starke US-Arbeitsmarktdaten die Argumente für weitere marktbestrafende Zinserhöhungen der Federal Reserve untermauerten, die die Inflationsbekämpfung zu ihrer obersten Priorität erklärt hat.

Als die Märkte ins Straucheln gerieten, haben vorsichtige Anleger ihre Aktienbestände in diesem Jahr zugunsten eines sichereren Terrains reduziert, angezogen von höheren Renditen für alles, von Staatsanleihen bis zu Geldmarktkonten.

Doch einige Anleger beginnen sich Sorgen zu machen, dass es sie teuer zu stehen kommen könnte, wenn der Markt sich dreht.

Wenn man ein paar große Gewinntage verpasst, kann das die Gesamtrendite im Laufe der Zeit schmälern, während frühere Markttiefs durch heftige Erholungen gekennzeichnet waren, die diejenigen belohnten, die in Aktien ausharrten.

Die Renditen von Staatsanleihen stiegen am Freitag, als die Anleger den Arbeitsmarktbericht für September und die darin enthaltenen Hinweise auf die Inflation und die künftige Politik der Federal Reserve verarbeiteten.

Der Referenzwert für 10-jährige Staatsanleihen stieg um 3 Basispunkte auf 3,861%. Die Rendite war in den letzten Wochen unbeständig und fiel Anfang der Woche kurzzeitig unter 3,6%, nachdem sie in der vergangenen Woche die 4%-Marke überschritten hatte.

Die Rendite der politisch sensiblen zweijährigen Staatsanleihe stieg um 5 Basispunkte auf 4,299%.

Renditen und Preise stehen in einem umgekehrten Verhältnis zueinander, und ein Basispunkt entspricht 0,01%.

 

 

ANALYSE

„Die restriktive Ankündigung der Fed Ende September und die allgemeine Risikoaversion haben den USD auf einen breiteren Kurs gebracht, und der Loonie hat infolgedessen an Wert verloren. Angesichts der sich öffnenden Lücke bei den Leitzinsen und des schwachen globalen Wachstums, das den USD begünstigt und den Aufwärtstrend bei den Rohstoffen begrenzt, wird sich dies wahrscheinlich fortsetzen.“

„Ein Anstieg auf 1,40 ist durchaus möglich, und eine Erholung zum Jahresende dürfte den CAD immer noch im Bereich von 1,38 sehen.“

„Im Jahr 2023 sehen wir Spielraum für eine breite Abschwächung des USD, da die Fed ihre Zinserhöhungen unterhalb der aktuellen Markterwartungen aussetzen wird, wodurch der CAD das Jahr stärker beenden und USD/CAD bei 1,32 liegen dürfte.“

 

„Der Loonie könnte das Jahr 2024 mit einem USD/CAD-Kurs von 1,28 immer noch stärker beenden, was durch die Erwartung eines Anziehens des globalen Wachstums und der Rohstoffpreise im Jahr 2025 begünstigt wird, was dem kanadischen Exportsektor zugute kommen würde.“

 

 

CHART

Technischer Ausblick: Short-Position unter 162,7. Ziel 160,51.

Umgekehrt: Ausbruch über 142,99, um 163,24 zu eröffnen.

Kommentar: Das Paar bleibt unter Druck.

Weitere Schwäche begünstigt.