Aktie im Fokus: Vonovia – Analysten der UBS prognostizieren über 30% Kurspotenzial

Analyse der Broker-Test.de Redaktion

Die Vonovia-Aktie zeigt trotz einiger Herausforderungen ein überwiegend positives Bild mit vielversprechenden Wachstumsaussichten für 2025.

Finanzkennzahlen und Finanzprognosen
Vonovia erwartet für 2025 einen Umsatz aus dem Vermietungsgeschäft zwischen 3,3 und 3,4 Milliarden Euro. Der bereinigte operative Gewinn (EBITDA) soll 2025 zwischen 2,7 und 2,8 Milliarden Euro liegen. Für 2028 peilt das Unternehmen ein bereinigtes EBITDA von 3,2 bis 3,5 Milliarden Euro an.

Die Nettomarge wird für 2025 auf 65,17% prognostiziert, was einen deutlichen Anstieg gegenüber den Vorjahren darstellt.

Vonovia plant, die Investitionen auf 2 Milliarden Euro zu verdoppeln und ab 2025 wieder auf Wachstumskurs zu gehen.

Vonovia Kursziel

Die Analysten zeigen sich überwiegend optimistisch für die Vonovia-Aktie. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 35,67 Euro, was ein Aufwärtspotenzial von 18,53% zum aktuellen Kurs von 30,09 Euro impliziert.

Die Kursziele reichen von 28,00 Euro bis 45,80 Euro (in der Spitze also noch mal deutlich über den Zielen der UBS: Die UBS hatte wie bereits oben geschrieben kürzlich ihr Kursziel von 37,20 auf 40 Euro angehoben und bestätigt ihre Kaufempfehlung, während Jefferies vorsichtiger bleibt und ein Kursziel von 29 Euro setzt.

Von 21 Analysten empfehlen 14 die Aktie zum Kauf, 4 zum Halten und 3 zum Verkauf.

Dividendeninfos
Vonovia plant für das Geschäftsjahr 2024 eine Dividende von 0,90 Euro je Aktie auszuschütten. Dies entspricht einer Erhöhung um 5,88% gegenüber dem Vorjahr. Der Ex-Dividendentag ist für den 29. Mai 2025 angesetzt, die Auszahlung soll am 2. Juni 2025 erfolgen. Basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von 29,15 Euro ergibt sich eine Dividendenrendite von 3,09%. Vonovia bietet Aktionären erneut die Wahl zwischen einer Bardividende und einer Aktiendividende.

In den letzten drei Jahren sank die durchschnittliche Dividendenwachstumsrate um 18,68%.

Fazit Vonovia Aktie

Vonovia plant für 2025 einen bereinigten operativen Gewinn (EBITDA) zwischen 2,7 und 2,8 Milliarden Euro. Das Unternehmen sieht Wachstumschancen durch steigende Mieteinnahmen und strategische Investitionen.

Allerdings bleibt die hohe Verschuldung mit einem Loan-to-Value von 46% ein Risikofaktor.

Steigende Zinsen könnten die Finanzierungskosten erhöhen. Die anhaltende Wohnungsknappheit in Deutschland bietet jedoch langfristige Chancen für Vonovia.