Inflation - Broker Test

Anleihen: Durchaus ansehnliche Rendite

Nach der EZB vergangene Woche legten diese Woche die US-Notenbank und die Bank of England nach, beide setzten die Leitzinsen weiter hoch. „Von Seiten der US-Notenbank, der Bank of England oder EZB gibt…

Anleihen: Erst Enttäuschung nach Inflationsdaten, dann Hoffnung

Vor allem eine enttäuschende Kerninflation in den USA im September hat die Anleihekurse erneut auf Talfahrt geschickt. Die Renditen waren gestiegen. So hatten zehnjährige US-Staatsanleihen in der Spitze…

Anleihen: EZB überrascht Rentenmarkt

Die Europäische Zentralbank hat einen Kurswechsel in der europäischen Zinspolitik angedeutet und damit Anleger zum Verkaufen animiert. Mit bis zu 0,18 Prozent Plus sind die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen…

Anleihen: Flut an Neuemissionen

Börse Frankfurt: 2024 – das Jahr der Zinssenkungen. Davon ist der Markt weiterhin überzeugt. Dass die Inflation in den USA im Dezember stärker als erwartet gestiegen ist, hat daran kaum etwas geändert. Die Jahresrate legte von 3,1 Prozent im November auf 3,4 Prozent im Dezember zu, wie gestern bekannt wurde. Prognostiziert worden waren 3,2 Prozent. „Obwohl…

Anleihen: Frankreich zahlt mehr als Griechenland

Unsicherheiten wegen Frankreich, schwache Einkaufsmanagerindizes, die Erwartung stärkerer Zinssenkungen – die Renditen für Bundesanleihen sind diese Woche peu à peu zurückgegangen. „Trotz Regierungskrise in Deutschland sind Bundesanleihen immer noch erste Wahl“, bemerkt Arthur Brunner von der ICF Bank. Großes Thema bleibe Frankreich und die steigenden Risikoaufschläge für französische Staatsanleihen. „Da braut sich etwas zusammen“, meint…

Anleihen: Kräftiges Renditeplus

Die Notenbanken haben die Leitzinsen zwar gesenkt, die Renditen steigen aber – diese Woche sogar deutlich. Der Grund: anhaltende Inflationssorgen bezüglich der USA unter Präsident Donald Trump. Zudem lastet die rege Emissionstätigkeit auf dem Markt, mit vielen Neuemissionen zum Jahresstart. Von Begeisterung bezüglich neuer US-Treasuries kann jedenfalls nicht die Rede sein, wie die Platzierung einer…

Anleihen: Kursfeuerwerk nach abkühlender US-Inflation

Eine stärker als erwartet gesunkene US-Inflation im Oktober hat ein Kursfeuerwerk am Anleihen- und Aktienmarkt ausgelöst. Der Bund-Future war in der Folge bis auf 140,72 Punkte gestiegen. Die Rendite zehnjähriger…

Anleihen: Neue Zinsängste belasten die Kurse

Börse Frankfurt: Die Renditen an den Anleihemärkten haben im Vergleich zur Vorwoche leicht zugelegt. Ausschlaggebend dafür war ein kräftiger Anstieg zum Wochenschluss, nachdem die Rede von Fed-Chef Jerome Powell auf der IWF-Konferenz an der Börse „hawkish“ interpretiert wurde. Der Vorsitzende der amerikanischen Notenbank hatte am Donnerstagabend in Washington noch einmal betont, dass man die Geldpolitik weiter…

Anleihen: Renditen auf Dreijahreshochs

Die abermals höher als erwartet ausgefallene Inflation in den USA hat den Märkten ordentlich zugesetzt, Bundesanleihen erlebten am gestrigen Donnerstag einen wahren Kursrutsch. Im Januar kletterten die…

Anleihen: Renditen bleiben hoch

Börse Frankfurt: Mit Zinssenkungen ist so schnell nicht zu rechnen – das hat auch diese Woche gezeigt. Denn die Inflation bleibt hoch: Die Kerninflation im Euroraum hat im Januar einen Rekordwert erreicht, wie die revidierten Daten des Europäischen Statistikamts Eurostat zeigen. „Die Zinssorgen sind weiter dominant“, berichtet Tim Oechsner von der Steubing AG. Die Rendite zehnjähriger…

Anleihen: Renditen nahe Mehrjahreshochs – alles ab 3 Prozent Rendite gefragt

Börse Frankfurt: Fallende Leitzinsen? Dass damit erstmal nicht zu rechnen ist, scheint am Markt nun angekommen zu sein. Die Zinserwartungen wurden auch diese Woche weiter nach oben angepasst. „Das ist vor allem mit Notenbankkommentaren, hartnäckig hohen Inflationsraten und nachlassenden Konjunktursorgen sowohl in den USA als auch in der Eurozone zu erklären“, stellt Ralf Umlauf von der…

Anleihen: Renditen steigen wieder

Die Preise von Gütern steigen. Auf diese Reflationierung reagieren Anleger nach Ansicht von Arthur Brunner von der ICF Bank tendenziell mit Verkäufen von Staatsanleihen zugunsten von Sachwerten wie Aktien…

Anleihen: Schuldenpläne lassen Zinsen steigen

Der Nahostkonflikt bleibt großes Thema an den Märkten – diese Woche stehen die Zeichen aber auf Entspannung. „An den Finanzmärkten ist nach Beendigung der militärischen Auseinandersetzung zwischen Iran und Israel sowie den USA etwas Ruhe eingekehrt“, berichtet Helaba-Analyst Ulrich Wortberg. Dennoch stieg die Rendite der als sicher geltenden Bundesanleihen, wie Anleihehändler Arthur Brunner von der…

Anleihen: Sicherheit nicht mehr so wichtig

Der DAX erklimmt immer neue Hochs, da sind „sichere Häfen“ nicht mehr erste Wahl. Im Wochenvergleich stehen die Renditen allerdings mehr oder weniger unverändert. „Zuletzt waren es eher politische Ereignisse und insbesondere die Hoffnungen auf Einigungen in Handelsstreitigkeiten mit den USA, die für Bewegung sorgten“, bemerkt Helaba-Analyst Ralf Umlauf. Nach der Zolleinigung mit China am…

Anleihen: Tendenz bei den Renditen geht klar nach oben

Der deutliche Anstieg der Verbraucherpreise in den USA und Deutschland schürt weiter die Sorgen vor Inflation und höheren Leitzinsen. Am Mittwoch ist die Rendite für zehnjährige Bundesanleihen auf ein…

Anleihen: Totgesagte leben länger

Quirin Privatbank: Anleihen bzw. Zinsanlagen im Allgemeinen waren für Anlegerinnen und Anleger über viele Jahre hinweg wenig attraktiv – das hat sich mittlerweile gründlich geändert. Nach langen Jahren der (Zins-)Tristesse, in denen Bondinvestoren nicht selten sogar zuzahlen mussten, statt Rendite zu vereinnahmen (Stichwort: Negativrenditen), sind die Anleihezinsen in den letzten Monaten kräftig gestiegen. Selbst vergleichsweise sichere…

Anleihen: Verkaufsdruck bei Staatsanleihen

Staatsanleihen stehen weiterhin unter Abgabedruck. „Man kann schon fast von einem Ausverkauf sprechen“, meint Arthur Brunner von der ICF-Bank. „Auch die Nachfrage nach einer neuen siebenjährigen US-Anleihe…

Anleihen: Zinsgipfel jetzt da?

Börse Frankfurt: Trotz zunehmend schlechter Konjunkturdaten – die EZB setzt ihren Kampf gegen die Inflation entschieden fort. Am Donnerstag erhöhte sie den Einlagensatz auf jetzt 4 Prozent, den Hauptrefinanzierungssatz auf 4,5 Prozent, jeweils um 25 Basispunkte. Laut Notenbankchefin Christine Lagarde haben die Leitzinsen nun aber ein Niveau erreicht, dass wesentlich zum Rückgang der Inflation auf den…

Anleihenstrategien im anspruchsvollen Umfeld: Abbau von Barmitteln und Verlängerung der Duration

PGIM: Auch wenn das makroökonomische Umfeld komplex ist, sind wir überzeugt, dass wir am Anfang eines goldenen Zeitalters für festverzinsliche Anlagen stehen. Die traditionellen Merkmale dieser Anlageklasse – Roll-down, Carry und Ertrag – rücken wieder in den Vordergrund. Anleihen nehmen eine entscheidende Rolle in der langfristigen Portfolioallokation ein, und dank höherer Zinsen können sie wieder…

Anspannung bei den Banken: Größere Kreditklemme als 2008!

Bernstein Bank: Am Donnerstag war es soweit: Die EZB hat den Leitzins für den Euroraum erneut um 50 Basispunkte auf 3,5 Prozent angehoben. Seit dem vergangenen Juli hat die Notenbank damit in sechs Schritten um 350 Basispunkte erhöht. Der Grund ist die grassierende Inflation: Im Februar lag die Teuerung nach einer Schätzung der europäischen Statistikbehörde Eurostat…

Anti Zero-Covid Proteste in China sorgen für Nervosität

Welch fragiles Gebilde der aktuelle Aufwärtstrend in den Aktienmärkten wohl ist, zeigt die nervöse Reaktion der Märkte hinsichtlich der sich ausweitenden Proteste gegen die Zero Covid Politik in China…

Argumente für die Jahresendrally

So kann es gehen: Der S&P 500 hat sich trotz der horrenden US-Inflation in luftige Höhen empor gearbeitet. Dabei hatten doch viele Anleger Angst vor dem Tapering der Federal Reserve. Dass sich die…

AUD/USD: Arbeitsmarktdaten voraus

Die australischen Arbeitsmarktdaten für den Monat Oktober könnten für den australischen Dollar am Donnerstag das Maß der Dinge sein. Zuletzt wurden im Monat September nur noch magere 900 nur Stellen geschaffen…

Auf und Ab nach Fed-Entscheid – Die Börse bekommt noch keinen Freifahrtschein

CMC Markets: Die von einigen Anlegern herbeigesehnte Absolution der US-Notenbank über ein Ende des laufenden Zinserhöhungszyklus ist gestern ausgeblieben. Der Fed ist es stattdessen gelungen, die zwei Baustellen Inflation und Bankenkrise auseinanderzuhalten und klarzustellen, dass für beide Probleme unterschiedliche Lösungen hermüssen. Powell hat klargestellt, dass die Bankenkrise nicht automatisch ein Einknicken in der Inflationsbekämpfung bedeutet.…

Auf zum Jahresendspurt – kann der DAX nochmals überzeugen?

Nachdem am Freitag nach Weihnachten die Verlustserie gestoppt wurde, wird der DAX in den kommenden zwei Handelstagen beantworten müssen, was noch in ihm steckt. Am Freitag war der Handel eher ruhig, was möglicherweise auch auf den heutigen und morgigen Handelstag zutreffen kann. Schließen konnte der deutsche Aktienindex mit einem Plus von 0,68 Prozent bei 19.984…

Ausblick 2. Jahreshälfte: Dollar Index, EURUSD & Co.

Was für ein Ende der ersten Hälfte des Jahres 2022. An Aufregung hat es jedenfalls nicht gemangelt, und Tradern boten sich zahlreiche Handelsmöglichkeiten. Dollar Index (DXY): Trotz eines soliden Wochenbeginns…

Ausblick 2021: Gefahr für Dollar und Big Tech

Alles wunderbar in der Börsenwelt: Kräftige Stimuli, die Corona-Impfung läuft an, die Hoffnungen auf eine Erholung der Wirtschaft steigen. Doch letztlich könnte der Konjunkturmotor heißlaufen. Über die…

Ausblick 2023: Anlagemöglichkeiten im inflationären Umfeld

Lazard: Einerseits dürfte die erwartete globale Rezession im Jahr 2023 eher milde ausfallen. Andererseits bleibt die Kerninflation wahrscheinlich hoch und die weitere Zentralbankpolitik deshalb schwer absehbar. Werner Krämer, Senior Economic Analyst, und Desiree Sauer, Investment-Strategin bei Lazard Asset Management, sehen darin Risiken für Anleger. Sie setzen in diesem Umfeld unter anderem auf Qualitätsaktien und EM-Unternehmensanleihen.…

Ausblick 2023: Gute Aussichten für Schwellenländeranleihen

Lazard: Die Aussichten für Schwellenländeranleihen sind so gut wie seit Jahren nicht mehr. Dieser Ansicht ist Denise Simon, Co-Head im Emerging Market Debt-Team bei Lazard Asset Management: „Dank einer seltenen Kombination aus hohen Renditen, attraktiven Bewertungen und einem günstigen globalen Umfeld – einschließlich des Potenzials für ein höheres Wachstum in China – könnten wir bei…

Ausblick 2025 – Teil 1: Die Inflation nimmt 2025 zu

XTB, der große europäische Broker, der Anlegern über eine Online-Investitionsplattform und eine mobile App einen direkten Zugang zu den Finanzmärkten bietet, wagt einen Ausblick auf die Weltwirtschaft 2025. In einer Reihe beleuchten die XTB-Experten verschiedene Punkte, im ersten Teil die Inflation. Ein Kommentar von Jens Klatt, Analyst beim Online-Broker XTB Trump-Wahl könnte Handelsbeziehungen und…

Ausblick 2025 – Teil 2: Der Euro wird 2025 abstürzen

XTB, der große europäische Broker, der Anlegern über eine Online-Investitionsplattform und eine mobile App einen direkten Zugang zu den Finanzmärkten bietet, wagt einen Ausblick auf die Weltwirtschaft 2025. In Teil 2 wird die Frage nach einer erneuten Parität von EURUSD behandelt. Ein Kommentar von Jens Klatt, Analyst beim Online-Broker XTB Dominanz des Dollars…

Ausblick auf die EZB-Sitzung am 05. Juni: Die Luft für weitere Zinssenkungen wird dünner

Im Juni 2025 wird die Europäische Zentralbank (EZB) ihren Zinssenkungskurs aller Voraussicht nach fortsetzen und den Einlagensatz um weitere 25 Basispunkte auf 2,0 Prozent senken. Obwohl sich einige EZB-Mitglieder im Vorfeld nicht festlegen wollten, wäre alles andere als eine Zinssenkung eine echte Überraschung. Vor allem der weitere Rückgang der Inflationsraten dürfte dabei eine entscheidende Rolle…

Ausblick auf die EZB-Sitzung: EZB bleibt länger auf restriktivem Kurs

DWS Investments: Erstmals seit Juli 2022 dürfte die Europäische Zentralbank (EZB) auf ihrer Sitzung am 26. Oktober 2023 keine Erhöhung der Leitzinsen beschließen. Mit einem Einlagensatz von vier Prozent ist nach Ansicht vieler EZB-Vertreter ein ausreichend hohes Zinsniveau erreicht, um die Auswirkungen der restriktiven Geldpolitik auf Inflation und Wachstum zu beobachten. Dass die EZB bereit…

Ausblick auf die EZB-Sitzung: Zurückhaltung statt Aktionismus

Mit der Entscheidung der US-Notenbank als Trendsetter der internationalen Geldpolitik, in Zukunft auf ein flexibles Inflationsziel umzuschwenken, müsste man eigentlich annehmen, dass die Europäische Zentralbank…

Ausblick EZB-Sitzung – 50 Basispunkte im Februar und die Aussicht auf mehr

DWS Investments: Während die US-Notenbank in der kommenden Woche die Leitzinsen nur um 25 Basispunkte anheben dürfte, ist die Europäische Zentralbank (EZB) noch weit davon entfernt, das Tempo der Zinserhöhungen zu drosseln. Zwar wird die Inflationsrate in der Eurozone im Januar 2023 wahrscheinlich unter die neun-Prozent-Marke fallen, nachdem sich die Energiepreise auch dank staatlicher Maßnahmen…

Ausblick Zentralbanken und Anleihen – US-Leitzins in zwölf Monaten bei 3,75 Prozent?

Insight Investment: Die „Trump-Zölle“ dürften weiterhin einen erheblichen Einfluss auf die Weltwirtschaft haben. Diese und eine mögliche Eskalation des Handelskriegs könnten das BIP-Wachstum in vielen Regionen beeinträchtigen, aber auch zumindest vorübergehend einen Aufwärtsdruck auf die Inflation ausüben. Die Reaktionen der globalen Zentralbanken auf diese gegensätzlichen Einflüsse sind schwer vorherzusagen, aber wir glauben, dass sich der…

Auslandsaktien: Gefahr für einen Knick nach unten

Nach der jüngsten Rally der internationalen Aktienmärkte sind vor allem an der Wall Street die Anleger beunruhigt. Nach vier Wochen mit überwiegend steigenden Notierungen könnte Verkaufsstimmung aufkommen…

Auslandsaktien: Kein ruhiges Fahrwasser

Nach dem weltweiten Ausverkauf zum „Black Friday“ hat eine schnelle Erholung an den Börsen eingesetzt, die jedoch fragil wirkt: „Noch immer wird das Marktgeschehen von der Hoffnung bestimmt, dass die Omikron…

Ausverkauf! – Schwarzer Montag für alle Asset-Klassen

Konstantin Oldenburger: DAX erholt sich von neuem Jahrestief - Hoffnung auf nächste Verhandlungsrunde

Auf dem Börsenparkett wird heute wieder gerufen: Ausverkauf! Angst und Panik übernehmen das Ruder am Aktienmarkt. Das Kursgeschehen heute Morgen schaltet nach der bereits negativen Dynamik vom Freitag…

Auswirkungen der Deglobalisierung auf die Rente

Im November wird meine Tochter vier Jahre und wir wollen ihr ein Fahrrad schenken. Eines der Marke WOOM, weil die besonders leicht und auch sonst sehr durchdacht sind. Dass wir es dieser Tage tatsächlich…

Bank of Canada legt den Rückwärtsgang ein – Gegenwind an der Wall Street

Von wegen “ultralocker bleiben”: Als erste führende Notenbank hat die Bank of Canada begonnen sich von ihrem eingeschlagenen Kurs zu lösen. Zwar beließ sie den Leitzins auf seinem ursprünglichen Niveau…

Bank of Endland steht vor der schwierigsten Aufgabe – Steht das Vereinigte Königreich vor einer Inflation von über 20%?

Fragen Sie einen Trader, wer die einflussreichste Zentralbank ist, und die Antwort dürfte eindeutig die Federal Reserve sein. Fragen Sie dann dieselben Trader, welche Zentralbank die schwierigste Aufgabe…

Banken erholen sich dank FTSE-Verkaufspause

Trive: Nach zwei Wochen des Ausverkaufs, verzeichnete der FTSE 100 (LSE: UKX) in der vergangenen Woche einen Prozentpunkt mehr, wodurch der Index um 7,72 % sank. Zu Beginn der Woche hatten die Bullen die Oberhand, da die Befürchtungen im Bankensektor nach der Übernahme der Kredite und Einlagen der Silicon Valley Bank (SVB) durch First Citizens…

Banken unter Stress: Einzelfälle oder erneute Systemkrise?

Quirin Privatbank: Erschütterungen in der amerikanischen und schweizerischen Bankenlandschaft haben in den letzten Tagen Furcht vor einer erneuten flächendeckenden Finanzkrise geschürt – starke Schwankungen an den Kapitalmärkten inklusive. Mit diesem Beitrag möchten wir Ihnen zunächst einen kurzen Überblick über den Hintergrund dieser Ereignisse verschaffen, um anschließend zu begründen, warum sie nach unserer Einschätzung nicht den…

Bankenrettung: über die Risiken und Nebenwirkungen

Baader Bank: Nach der Finanzkrise 2008 wurden die Banken im Euro-Raum radikal reguliert, was deutsche Institute mit international hohen Marktanteilsverlusten bezahlten. Umso ärgerlicher ist es, dass einige schwarze Banken-Schafe in Amerika und in der Schweiz die systemrelevanteste und global meistvernetzte Branche erneut dem Risiko einer Vertrauenskrise aussetzen. Und inwiefern sollen Notenbanken noch für Preisstabilität sorgen, wenn…

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