Aktie im Fokus: Deutsche Telekom steigt über 22-Jahres-Hoch

Trive: Die Deutsche Telekom (XETR: DTE) verzeichnete globales Wachstum bei den Kunden- und Finanzkennzahlen und beendete das Jahr über den Zielvorgaben.

Der Aktienkurs der DTE hat einen stetigen Anstieg verzeichnet und wird nun über einem 22-Jahres-Hoch gehandelt, nachdem er seit Jahresbeginn um 13,75% gestiegen ist.

Ausschlaggebend für die robuste Aktienkursentwicklung waren die in allen Quartalen des Jahres 2022 über den Erwartungen liegenden Gewinne.

Als Sahnehäubchen wurde DTE von der Europäischen Union (EU) als federführender Koordinator für die Entwicklung der EU-weiten Kommunikationsinfrastruktur im Rahmen der Initiative “European Quantum Communication Infrastructure” (EuroQCI) ausgewählt.

Dies wird dem Aktienkurs von DTE wahrscheinlich Rückenwind verleihen und gleichzeitig seine Position als größtes Telekommunikationsunternehmen in Europa stärken.

 

 

Oben sehen Sie die Performance von DTE seit Jahresbeginn im Vergleich zum DAX 30 Index. DTE hat die Entwicklung des DAX30 widergespiegelt und übertrifft den Index derzeit mit einem Wachstum von 13,75% gegenüber 11,15 % um eine kleine Marge.

Da die Prognosen von DTE für 2023 positiv sind, ist es wahrscheinlich, dass der Aufwärtstrend erst am Anfang steht.

 

 

Deutsche Telekom – Technische Analyse

Die Bullen haben den Kurs der DTE-Aktie über die Höchststände des Jahres 2001 getrieben, da die Geschäftsentwicklung Quartal für Quartal zu Käufen ermutigte. Eine Konsolidierung bei rückläufigen Volumina bildete ein Rechteckmuster, bevor ein Ausbruch nach oben über die Marke von 20,63 Euro je Aktie erfolgte.

Dieses Niveau dient nun als Unterstützung, während der Widerstand derzeit bei 22,40 Euro pro Aktie liegt, basierend auf dem Goldenen Schnitt der Fibonacci Extension von 61,8%.

Wenn die starken Gewinne die Bullen anlocken, wird der Aktienkurs wahrscheinlich eine gewisse Aufwärtsbewegung erleben, wobei der Widerstandswert bei 22,40 Euro pro Aktie in einem Bullenfall von Interesse ist.

Der Relative-Stärke-Index deutet auf überkaufte Bedingungen hin, die länger anhalten könnten, wenn die Bullen den Markt überrennen.

Wenn die Bären jedoch alle positiven Signale rund um DTE ignorieren, wird der Kurs wahrscheinlich in Richtung 20,63 Euro pro Aktie fallen.

Dies wird wahrscheinlich durch den RSI unterstützt, der sich auf überverkaufte Bedingungen zubewegt, wenn der Kurs bei hohem Volumen fällt.

 

 

Deutsche Telekom – Fundamentalanalyse

Der Umsatz für das gesamte Jahr stieg um 6,1% auf 114 Mrd. Euro, während die operative Leistung durch einen überwältigenden Anstieg des Ergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) um 7,7% hervorgehoben wurde.

Dies ist jedoch nur die Spitze des Eisbergs der glänzenden Leistung von DTE in diesem Geschäftsjahr. Der Nettogewinn stieg um atemberaubende 91,6% auf 8 Mrd. Euro, während der freie Cashflow zum Jahresende um 30% zunahm.

Die 48,4%ige Beteiligung von DTE war in erster Linie für die Umsatzentwicklung eines ähnlichen Unternehmens jenseits des Atlantiks, T-Mobile (NASDAQ: TMUS), verantwortlich.

TMUS erzielte im Jahr 2022 einen Rekordumsatz bei den Dienstleistungen, der um 5% stieg, und einen Zuwachs der Gesamtkundenzahl um 4% auf 113 Mio. Kunden, womit das achte Jahr in Folge ein Zuwachs der Kundenzahl zu verzeichnen war.

Während das Kundenwachstum in den USA beeindruckend war, war es in Europa mit einem Zuwachs von 8,4% bzw. 4,8% bei den Prepaid- und Breitbandkunden ähnlich hoch.

Laut der DTE-Prognose für 2023 “setzt sich das Wachstum unvermindert fort”. Wenn sich das Wachstum auf diesem Kurs fortsetzt, wird der Aktienkurs von DTE wahrscheinlich nur minimalen Reibungen nach oben ausgesetzt sein, da die bullischen Investoren in Scharen auf die Wachstumsfundamentaldaten setzen.

Nach Abzinsung der künftigen Cashflows ergab sich ein fairer Wert von 23,13 Euro je Aktie.

Der Kurs wird derzeit mit einem Abschlag von 8% auf den fairen Wert gehandelt, so dass noch etwas Spielraum nach oben besteht.

 

 

Zusammenfassung: Deutsche Telekom

Die Performance von DTE im Jahr 2022 und die Prognosen für 2023 werden mittel- bis langfristig das Rückgrat der bullischen Investoren stärken.

Bricht der Kurs über die Marke von 21,41 Euro je Aktie aus, werden die Bullen wahrscheinlich geneigt sein, den Aktienkurs nach oben zu treiben.

Der Gesamtausblick für DTE ist positiv.