Aktie im Fokus: Tesla verliert 3,5% aufgrund von Nachfragesorgen um chinesische Produktionskürzungen

XTB: Tesla verlor am Freitag vor der Eröffnung des US-Marktes mehr als 3%, nachdem der Elektroautohersteller laut Bloomberg-Quellen beschlossen hat, die Produktion in China von zuvor 6,5 auf 5 Tage pro Woche zu reduzieren.

Die Gigafactory in Shanghai wird mit reduzierter Kapazität arbeiten, was auf eine sinkende Nachfrage auf dem größten EV-Markt der Welt hinweist.

Die Produktionskürzungen begannen im März und könnten laut Bloomberg-Quellen bis April andauern.

Gleichzeitig scheinen die Lagerbestände des Unternehmens hoch zu sein; die Exporte von Modellen aus Shanghai nach Europa sind in den letzten Monaten stark zurückgegangen.

Auch die Berliner Fabrik von Tesla arbeitet unter ihrer Kapazität und hatte mit Ausfällen zu kämpfen.

Dies macht es wahrscheinlich, dass der Markt die Umsatz- und Gewinnprognosen nach unten korrigiert und ein möglicherweise rekordverdächtig niedriges Wachstum der Gewinne im ersten Quartal erwartet.

Bis zum Ende der US-Handelssitzung verringerte sich das Minus auf 1,15%.

 

Tesla Aktie Chart

 

Die Konkurrenz schläft nicht – auch wenn sich die Märkte für Elektrofahrzeuge abschwächen

Neben der Sorge um die Verbraucher sieht sich Tesla auch einem harten Wettbewerb mit lokalen Herstellern wie BYD, Li Auto und NIO sowie einem Verbraucher gegenüber, der sich zunehmend für einheimische chinesische Marken entscheidet (was auch Apple zu spüren bekommt).

Analysten weisen darauf hin, dass es unwahrscheinlich ist, dass das Unternehmen sein ehrgeiziges vierteljährliches Auslieferungsziel im ersten Quartal des Jahres erreichen wird.

Tesla hat zuvor über die geplante Erhöhung der Stückzahlen berichtet, um seine Rentabilität zu verbessern.

Zuvor hatten die Medien berichtet, dass Tesla den Preis für das Model Y ab dem 1. April leicht anheben wird.

Es wird erwartet, dass das Unternehmen eine ähnliche Strategie in den USA und Europa verfolgen wird.

Tesla bietet in China nach wie vor Rabatte in Höhe von 1.000 bis 1.500 US-Dollar für nicht verkaufte Model Y an; auf dem europäischen und dem US-amerikanischen Markt sind die Rabatte noch höher.

 

Strategie um Premium-Status und KI-Potenzial

Skeptikern zufolge könnte eine Preiserhöhung im derzeitigen Umfeld zu einem drastischen Rückgang der Nachfrage führen und chinesischen Marken mehr Raum geben.

Gleichzeitig betonten die Analysten von Morgan Stanley, dass Tesla sich als künftiger Gewinner auf dem Markt für Elektrofahrzeuge “auf Seiten der westlichen Marken” positioniert.

Die Preiserhöhung könnte auch darauf zurückzuführen sein, dass Tesla sich als Premium-Marke gegenüber den lokalen Herstellern positionieren möchte, da das Unternehmen nicht in der Lage ist, sich auf einen Preiskampf mit chinesischen Konkurrenten einzulassen. ​​​​​​​

Morgan Stanley Research hat darauf hingewiesen, dass der mit künstlicher Intelligenz ausgestattete Supercomputer DoJo, der die Konstruktion autonomer Fahrzeuge und die Lizenzierung der Full-Self-Driving-Technologie vorantreibt, dem Unternehmen letztendlich einen zusätzlichen Marktwert von mehr als 500 Millionen Dollar für Tesla einbringen könnte.

 

Tesla-Auslieferungen in China sinken im Februar

Nach Angaben der China Passenger Car Association (CPCA) lieferte Tesla China im Februar 60.365 Modelle aus, etwa 19% weniger als im Vorjahr.

Das chinesische Neujahrsfest dauerte im Februar zwei Wochen, vom 10. bis 24. Februar.

Die Auslieferungen von in China hergestellten Tesla-Fahrzeugen beliefen sich im Januar und Februar auf insgesamt 131.812, was einem Rückgang von 6% gegenüber dem Vorjahr entspricht.​​​​​​​

Der lokale Hersteller Li Auto hat seine Prognose für die Auslieferungen im ersten Quartal gesenkt und geht davon aus, dass die Verkäufe im März nur etwa halb so hoch ausfallen werden wie noch am 1. März prognostiziert.

Laut FactSet schätzt Wall Street die Auslieferungen im ersten Quartal immer noch auf 481.000, aber einige Analysten haben ihre Prognosen in den letzten Tagen gesenkt.

Es ist wahrscheinlich, dass Tesla Anfang April Zahlen für das erste Quartal vorlegen wird.

Es wird erwartet, dass der Elektroautohersteller später in diesem Jahr ein Roadster-Modell der nächsten Generation vorstellen wird.​​​​​​​

 

Tesla im Tageschart

Die Aktien werden unter dem SMA200 gehandelt, und die Kapitalisierung des Unternehmens ist in diesem Jahr bereits um fast 250 Mrd. $ gefallen.

Der Kurs ist am Widerstand des 61,8-Fibonacci-Retracements bei 177 $ pro Aktie abgeprallt und könnte theoretisch den Bereich um das 61,8-Retracement bei 157 $ testen.

Dies sind auch die Niveaus des lokalen Tiefs vom April 2023.

 

 

 

Teslas Finanzkennzahlen und Bewertung