Ertragschancen in Serie – erstmals mit Kapitalschutz

Erneut präsentiert HVB innovativen strukturierten Fonds

Einen weiteren innovativen Akzent setzt die HypoVereinsbank (HVB) mit dem Rolling Protect 1SI DJ EURO STOXX 50®. Der von der HVB Structured Invest S.A. in Luxemburg aufgelegte strukturierte Kapitalschutz-Fonds verbindet erstmals die Vorteile von Kapitalschutz-Zertifikaten mit den Eigenschaften eines Fonds. An einer positiven Entwicklung des DJ EURO STOXX 50® (Preis-) Index nehmen Anleger bis zu einer bestimmten Höhe (Cap) teil. Ohne Laufzeitbegrenzung eröffnet er damit den Anlegern dauerhafte Ertragschancen von bis zu 50 % bzw. eine Rendite von 8,44 % p. a.* zum Ende der ersten 5-jährigen Investitionsperiode. Sollten die Kurse fallen, kommt alle fünf Jahre der 100%ige Kapi-talschutz zum Tragen. Zusätzlich sind Veräußerungsgewinne des Fonds – gemäß der aktuellen Gesetzgebung – nach Ablauf der Spekulationsfrist steuerfrei. »Dieser strukturierte Fonds eignet sich für risikoaverse und steuersensitive Anleger, die auch in turbulenten Zeiten auf attraktive Erträge setzen«, so Holger Schmid, Experte für strukturierte Fonds der HVB, »aber gleichzeitig für den Fall der Fälle eine 100%ige Absicherung ihres eingesetzten Kapitals wünschen.«

Mit dem neunten strukturierten Fonds baut die HVB ihr 2006 gestartetes Geschäftsfeld der strukturierten Fonds konsequent weiter aus. Bei strukturierten Fonds findet kein aktives Vermögensmanagement statt. Wie Zertifikate haben sie eine vorab festgelegte Anlagestrategie und ein transparentes Auszahlungsprofil.

*Bezogen auf den anfänglichen NAV vom 14. März 2008.

Das Startniveau des Index für die erste 5-jährige Investitionsphase des Rolling Protect 1SI DJ EURO STOXX 50® wurde am 14. März 2008 mit 3566,59 Punkten festgelegt. Steigt der Index zum Ende der ersten Investitionsperiode gegenüber seinem Startniveau, bildet der Fonds diese positive Entwicklung des Index 1:1 bis zum Cap ab. Die maximale Ertragshöhe ist dabei auf 50 % begrenzt (Cap bei 150 %). Bei einem 50%igen Indexanstieg beträgt der Fondspreis zum Ende der ersten Investitionsperi-ode 150 Euro. Liegt der Index zu diesem Zeitpunkt unterhalb seines Startniveaus, greift der Kapitalschutz und der Fondspreis beläuft sich auf 100 Euro.

Zum Ende der ersten 5-jährigen Investitionsperiode wird das Kapital automatisch in einer neuen kapitalgeschützten 5-Jahres-Struktur auf den DJ EURO STOXX 50® angelegt, d.h. gerollt. Dabei werden der Gesamtwert der Kapitalschutzstruktur plus eventuell erwirtschaftete Erträge reinvestiert. Einmal erwirtschaftete Erträge sind somit für die Zukunft abgesichert. Dieser Wiederanlageprozess wird automatisch alle fünf Jahre wiederholt.

Der Fonds ist börsentäglich liquide zum jeweils aktuellen Anteilspreis handelbar. Dieser entspricht zum Rolltermin dem Auszahlungsprofil der jeweiligen Kapitalschutzstruktur.

Anlageideen, die einleuchten

Das Team Strukturierte Anlageprodukte mit Sitz bei der HVB in München ist Teil der globalen Division UniCredit Markets & Investment Banking. Das Angebotsspektrum für unterschiedliche Anlegerprofile umfasst schwerpunktmäßig Bonus-, Express- und Index-Zertifikate, Kapitalschutzprodukte sowie strukturierte Anleihen und strukturierte Fonds. Zahlreiche namhafte Awards unterstreichen die Produkt-Strategie. Im Bereich derivative Wertpapiere hat die HVB einen Marktanteil von rund 12 % in Deutschland (Statistik Derivate Forum vom 31.12.07).