HypoVereinsbank präsentiert strukturierten Fonds mit Express-Bonus-Strategie

Seit April bietet die HypoVereinsbank (HVB) den neuen Rolling Express Bonus 1SI DJ EURO STOXX 50® an. Der von der Structured Invest S.A. in Luxemburg aufgelegte strukturierte Fonds ohne Laufzeitbegrenzung verbindet die Vorteile der bekannten Express-Bonus-Strategie mit den Eigenschaften eines Fonds. Die Express-Komponente ermöglicht den Anlegern erstmals nach 14,5 Monaten die Chance auf eine vorzeitige Ertragszahlung von 8,50 %1 und die Wiederanlage in eine neue Express-Bonus-Struktur. Dies entspricht einer Rendite von 7,00 % p. a. Dabei wird die Ertragszahlung nicht ausbezahlt, sondern verbleibt im Fonds. Nach dem ersten Stichtag erfolgt eine jährliche Betrachtung. Spätestens zum Laufzeitende der ersten 5-jährigen Struktur wird wiederangelegt: Im Erfolgsfall entweder mit einem Bonus von 42,50 %1 oder 1:1 entsprechend einer höheren Wertentwicklung des Index. Integriert ist ein komfortabler Sicherheitspuffer von 50 %2. »Als einer der führenden Express-Zertifikate-Emittenten wollen wir mit diesem neuen Produkt den Anlegern die bewährte Express-Strategie auch mit den Vorteilen eines Fonds an-bieten«, so Holger Schmid, Experte für strukturierte Fonds der HVB.

Bei Auflage des Rolling Express Bonus 1SI DJ EURO STOXX 50® am 14. Mai 2008 betrug das Startniveau des Index 3857,46 Punkten für die erste maximal 5-jährige Investitionsperiode des Fonds. Nach 14 Laufzeitmonaten, am 14. Juli 2009, wird der Index erneut betrachtet. Schließt er an diesem Stichtag mindestens auf 90 % seines Startniveaus vom 14. Mai 2008, ist die erste Investitionsperiode vorzeitig beendet.

¹ Bezogen auf den anfänglichen NAV vom 14. Mai 2008.

² Die Höhe des Rückzahlungsniveaus (= Triggerniveaus) und des Sicherheitspuffers beziehen sich auf die erste Investitionsperiode.

In diesem Fall werden der Fondswert von 100 Euro pro Anteil plus ein Ertrag von 8,50 Euro pro Anteil automatisch am ersten vorzeitigen Fälligkeitstag in eine neue Express-Bonus-Struktur reinvestiert, d. h. gerollt. Schließt der Index an diesem Stichtag dagegen mit einem niedrigeren Wert, verlängert sich die Laufzeit automatisch um ein Jahr. Dieses Prozedere wiederholt sich an allen weiteren drei Stichtagen – 14.7.2010, 14.7.2011, 13.7.2012 – mit einer jeweiligen Erhöhung der Ertragschance.

Wird an keinem der insgesamt vier Stichtage die Bedingung für eine vorzeitige Wiederanlage erfüllt, können die Anleger von der Bonus-Strategie profitieren. Denn fällt der Index während der gesamten Laufzeit der ersten Investitionsperiode, bis einschließlich 12. Juli 2013, nie auf oder unter 50% seines Startniveaus, wird zum Laufzeitende mindestens der Erstanteilswert plus Bonus in die nächste Express-Bonus-Struktur investiert. Liegt der Schlusskurs des Index über Bonusniveau, erfolgt die Wiederanlage 1:1 entsprechend der Wertentwicklung des Index.

Nur wenn der Indexwert während der gesamten Laufzeit die Sicherheitsschwelle mindestens einmal berührt oder unterschreitet, verliert der Anleger seine feste Ertragschance zum Laufzeitende. Die automatische Wiederanlage in eine neue Express-Bonus-Struktur erfolgt dann am letzten Fälligkeitstag, dem 26. Juli 2013, 1:1 entsprechend der tatsächlichen Indexentwicklung.

Jede neue Express-Bonus-Struktur bezieht sich auf den DJ EURO STOXX 50® (Preis-) Index als Basiswert und bietet die Möglichkeit auf vorzeitige Wiederanlage mit Ertrag. Je nach aktuellem Marktumfeld werden die Höhe des Ertrags je Stichtag sowie des Bonus, des Rückzahlungsniveaus, der Sicherheitsschwelle und die Laufzeit neu festgelegt.

Veräußerungsgewinne der Anleger sind – gemäß der aktuellen Gesetzgebung – nach Ablauf der Spekulationsfrist steuerfrei. Der Fonds ist bewertungstäglich liquide zum jeweils aktuellen Anteilspreis handelbar. Dieser entspricht zum Rolltermin dem Auszahlungsprofil der jeweiligen Investitionsperiode.

Anlageideen, die einleuchten

Das Team Strukturierte Anlageprodukte mit Sitz bei der HVB in München ist Teil der globalen Division UniCredit Markets & Investment Banking. Das Angebotsspektrum für unterschiedliche Anlegerprofile umfasst schwerpunktmäßig Bonus-, Express- und Index-Zertifikate, Kapitalschutzprodukte sowie strukturierte Anleihen und strukturierte Fonds. Zahlreiche namhafte Awards unterstreichen die Produkt-Strategie. Im Bereich derivative Wertpapiere hat die HVB einen Marktanteil von rund 12 % in Deutschland (Statistik Derivate Forum vom 31.12.07).