DAX beendet zweimonatige Rallye

Trive: Inmitten des Auf und Ab der globalen Finanzmärkte befindet sich der DAX40-Future (EUREX: FDAX) an einem entscheidenden Punkt.

Ein robuster US-Arbeitsmarkt und steigende Einzelhandelsumsätze haben schnell Wirkung gezeigt und einen unerwarteten Rückgang der Risikobereitschaft ausgelöst.

Mit einem Monatsverlust von 4,27 % und der dritten Woche in Folge im Minus bewegen sich die Index-Futures in turbulenten Gewässern.

Auslöser waren die US-Einzelhandelsumsätze im Juli, die sich gegenüber dem Vormonat auf 3,2 % verdoppelten und die Diskussion über die mögliche Dauerhaftigkeit der hohen US-Zinsen anheizten.

Ein erneuter Anstieg der Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit fast acht Monaten gab dem ohnehin starken USD weiteren Auftrieb.

Eine Atempause gab es hingegen im Euroraum, wo das BIP-Wachstum die Prognosen übertraf und einen Hoffnungsschimmer für die Aktienmärkte bot.

Im Vorfeld des FOMC-Protokolls setzt der DAX40-Future seinen Aufwärtstrend fort, welcher eng mit der Dynamik der Weltwirtschaft verbunden ist.

DAX Technische Analyse

Als dynamisches Spiegelbild der Marktstimmung legte der DAX40-Future im August eine Rallye hin.

Nach einem starken Rückgang Anfang August befand sich der Index-Future in einer Konsolidierungsphase, einer Phase der Kontemplation nach dem Fall der 16.615-Marke, die nun als Widerstand fungiert.

Der Durchbruch unter den Golden Ratio beim 61,80 %-Fibonacci-Retracement markierte einen entscheidenden Wendepunkt.

Bei rückläufigem Volumen bildete sich ein rechteckiges Muster, das den unaufhaltsamen Marsch der Bären vorübergehend stoppte.

 

 

Ein Durchbruch mit hohem Volumen unterhalb dieses Musters brachte jedoch ein verborgenes Momentum zum Vorschein, das auf ein Zusammentreffen der Abwärtskräfte hindeutete.

Da sich die Unterstützung bei 15.559 als potenzieller Abwärtspunkt herauskristallisiert, werden die Augen wahrscheinlich weiterhin auf den Golden Ratio gerichtet bleiben.

Diese Marke könnte eine verlockende Aussicht für risikofreudige Trader darstellen, die bereit sind, sich dem Abwärtsdruck zu stellen, wenn das steigende Aufwärtsvolumen dies unterstützt.

 

DAX Zusammenfassung

Während sich der DAX40-Future im Spannungsfeld der Marktvolatilität bewegt, erweist sich die bevorstehende Veröffentlichung des FOMC-Protokolls als entscheidender Kompass für die kurz- bis mittelfristige Kursentwicklung.

Der Ton, den die Federal Reserve in diesen Berichten anschlägt, hat das Potenzial, die Kurse der Index-Futures zu beeinflussen.

Sollte die Federal Reserve in ihren Berichten einen „hawkishen“ Ton anschlagen, könnten die Index-Futures weiter nach unten gedrückt werden, da sich die Risikostimmung in Richtung risikoärmerer Anlagen, einschließlich des USD, verschiebt.

Dies könnte dazu führen, dass die 15.559-Marke wahrscheinlich bleibt. Kurzfristig könnte die Marke von 15.959 jedoch ein Aufwärtspunkt sein, wenn sich das FOMC etwas weniger hawkish zeigt.